El Squid Ratio es un método sencillo para evaluar la eficacia de las estrategias comerciales.
Evaluar la eficacia de una táctica comercial, un asesor, una inversión en una cuenta PAMM o un fondo de cobertura en particular es uno de los
procesos más difíciles para tomar decisiones correctas y racionales.
De acuerdo, confiar únicamente en los datos del gráfico de rentabilidad del operador al elegir una cuenta PAMM es un juego a ciegas, donde el riesgo de perderlo todo persigue constantemente al inversor, ya que no podemos evaluar la efectividad de la metodología utilizada por el administrador de la cuenta.
Lo mismo ocurre con la elección de expertos en trading automático, donde los datos sobre rentabilidad y reducción sólo se pueden obtener del historial.
De hecho, para evaluar la eficacia de una estrategia comercial particular de un comerciante, se inventó el conocido coeficiente de Kalmar, que, según muchos inversores, resuelve problemas bastante complejos a la hora de elegir un objeto de inversión.
El ratio de Kalmar fue presentado por primera vez en una de las revistas bursátiles más famosas, Futures, por el autor de una columna sobre gestión de fideicomisos e inversión en fondos de cobertura, Terry Young. Este indicador se basa en un concepto conocido por todos los traders como reducción.
Reducción y sus tipos.
No es ningún secreto que el comercio real es simplemente imposible sin reducción y las llamadas barras negras. De acuerdo, el trading es una gran serie de transacciones, y siempre hay una serie de transacciones rentables y no rentables, pero lo principal es que en el resultado general el número de las ganadoras siempre supera el número de las no rentables. En realidad, cuando se negocia, siempre hay una reducción y los operadores la dividen en fija y corriente.
Una reducción fija ocurre cuando se registra una pérdida. Por ejemplo, usted tiene un capital de 100 dólares y, como resultado de una transacción fallida, perdió 10 dólares. 10 dólares son el diez por ciento del capital y, por lo tanto, su reducción registrada del 10 por ciento.
La disposición actual es la disposición del depósito en el momento de abrir una transacción, así como su retención en caso de una dirección deficitaria. En realidad, la reducción actual de la cuenta siempre está presente, porque al abrir una posición usando apalancamiento, usted paga al mismo tiempo un depósito y un diferencial, lo que conduce a un saldo negativo.
En realidad, el análisis de la reducción actual es mucho más importante que el análisis de la fija, ya que muchos operadores no utilizan órdenes stop y abren varias posiciones, sentándose o promediando pérdidas. Sin embargo, es la reducción actual la que refleja la situación real de la cuenta, a pesar de que el cuadro de saldo del administrador de la cuenta permanece sin cambios, la cantidad de fondos disponibles para la administración se vuelve menor, lo que en cualquier momento puede llevar a la pérdida de El depósito.
Además, además de los dos tipos de reducción enumerados anteriormente, existe la reducción máxima. El valor real de la reducción máxima se toma de la reducción actual, es decir, muestra la pérdida máxima de fondos en relación con las ganancias en las órdenes abiertas. Es la reducción máxima la que se toma como base al calcular el coeficiente de Kalmar.
Cálculo del coeficiente de Kalmar
Al calcular el coeficiente de Kalmar, solo se utilizan dos valores, a saber, el porcentaje compuesto de ganancias teniendo en cuenta la reinversión durante un período de tiempo determinado, que se divide por la reducción máxima registrada. En realidad, este coeficiente debe utilizarse a la hora de analizar la rentabilidad de una cuenta PAMM o de un asesor durante un largo período de tiempo, que debería ser al menos un año.
En realidad, ¿por qué un período tan largo? El hecho es que la fórmula se basa en el llamado porcentaje de beneficio compuesto, que se forma durante un largo período de negociación por parte del comerciante, y la duración del comercio estable es uno de los principales indicadores de la viabilidad de la cuenta.
Tomemos un ejemplo más claro de cómo calcular el coeficiente. Digamos que un comerciante mostró un rendimiento total en el transcurso de un año, teniendo en cuenta la reinversión del 90 por ciento anual. Debido a que el comerciante cumplió con la gestión de riesgos, la reducción máxima registrada fue de sólo el 10 por ciento.
Entonces según la fórmula 90/10=9. No olvide que el coeficiente también puede ser negativo, lo que indica la total ineficacia de las tácticas comerciales elegidas por el comerciante.
La desventaja del coeficiente de Kalmar, sobre el que todo el mundo guarda silencio.
En conclusión, me gustaría señalar que el coeficiente de Kalmar es uno de los indicadores más populares de la efectividad de la estrategia de un comerciante o asesor . Sin embargo, este indicador tiene un inconveniente: no está limitado en el tiempo.
Entonces, por ejemplo, si una cuenta ha estado funcionando con rentabilidad cero durante un año, y en el último mes un comerciante accidentalmente se encontró con una buena ola y ganó el 40 por ciento del depósito, entonces el coeficiente de Kalmar puede indicar buenas tácticas del gerente, aunque en realidad la estrategia no es rentable.
Además, no olvide que el valor mínimo del coeficiente debe ser al menos 3, ya que de lo contrario la estrategia no es viable y la reducción y los riesgos son mucho mayores que las ganancias.