Mi cartera de acciones y cuánto ganará en 2025
Al construir una cartera de valores, es importante no sólo seleccionar empresas con grandes nombres, sino construir un sistema.
La diversificación es un principio clave que permite reducir los riesgos y lograr estabilidad incluso en mercados volátiles.
En diferentes épocas del año, algunas industrias crecen, otras declinan, y una cartera equilibrada ayuda a suavizar estas fluctuaciones.
Mi cartera está dominada por acciones con dividendos, pero también incluye bonos y acciones de crecimiento sin dividendos.
Al seleccionar los emisores, me centré en la rentabilidad del negocio, la situación financiera actual de las empresas y lo lejos que están sus acciones de sus máximos históricos.
Al mismo tiempo, la cartera también incluía acciones que desafiaban la tendencia general, como Intel. Si bien en ese momento estaban perdiendo dinero, su precio era tres veces inferior a su máximo, lo que las hacía atractivas ante una posible recuperación.
A continuación se muestra una tabla resumen de los resultados de todos los valores para el año 2025.
| Compañía | Industria | Aumento de los costos | Dividendos |
|---|---|---|---|
| Bancos de comercio suecos | Sector bancario | +6,7% | 10% |
| Ares Capital | Fondo de inversión (BDC) | -11% | 8% |
| CMB TECH NV (CMBT) | Logística y transporte de mercancías | +3% | 0,3% |
| Verizon | Telecomunicaciones | +4,7% | 7% |
| Materiales aplicados | Semiconductores/equipos | +33,5% | 0,7% |
| Intel | Semiconductores | +99,2% | 0% |
| Banco Real de Canadá Pref. J | Sector bancario | +6,2% | 5% |
| Bonos de Pfizer | Productos farmacéuticos (bonos) | +1,1% | 5% |
| Acciones de Pfizer | Farmacéuticos | -4,6% | 6,8% |
| Banco Nordeo | Sector bancario | +29% | 7% |
| Tecnología SIGA | Biotecnología | -5,5% | 8% |
| NVIDIA | GPU / IA / tecnología | +25% | 0,02% |
Se invirtió aproximadamente la misma cantidad de fondos en cada uno de los valores para distribuir el capital proporcionalmente.
El resultado fue la siguiente imagen.
El crecimiento promedio de la cartera fue del +15,4% , lo cual, en mi opinión, es bastante positivo para los primeros 11 meses del año pasado. A pesar de la presencia de posiciones deficitarias (Ares Capital, SIGA Tech, acciones de Pfizer), su impacto se vio compensado por las fuertes ganancias de otros emisores: Intel, Applied Materials, Nordea y NVIDIA.
La rentabilidad por dividendo promedio de la cartera fue del 4,82% , lo cual es bastante respetable considerando que la cartera también incluye acciones de crecimiento. Incluso cuando el valor de las acciones disminuyó (por ejemplo, en Ares Capital o SIGA Tech), los dividendos compensaron parcialmente los resultados negativos.
Intel fue la mejor compra del año. Su ganancia de casi el 100% demuestra que comprar una buena empresa durante un período de infravaloración puede ser una de las decisiones más rentables.
Dicho esto, no copiaría completamente mi cartera ahora, ya que la situación con algunos valores ha cambiado ligeramente.
En concreto, he decidido no comprar acciones de empresas como Intel, NVIDIA, Applied Materials y posiblemente CMB TECH NV (CMBT). Esto se debe a que las empresas tecnológicas ya han subido de precio y no hay motivos para esperar dividendos.
La situación con CMB TECH NV también es ambigua. Por un lado, la empresa está registrando pérdidas y ha dejado de pagar dividendos. Por otro lado, el precio de sus acciones es bastante atractivo, y si la situación del transporte de mercancías cambia, el precio de las acciones podría subir y la empresa podría volver a pagar dividendos.
En general, el resultado es bastante bueno, pero para mayor tranquilidad, recomendaría cubrir su cartera de acciones comprando oro, lo que reducirá aún más los riesgos potenciales.
