¿Debo pagar impuestos al invertir en oro? Un breve resumen por país
Invertir en oro se considera tradicionalmente una forma confiable de preservar el capital, pero vender una barra o moneda puede generar obligaciones fiscales inesperadas.
La creencia generalizada de que el oro está completamente exento de impuestos no es cierta en todas partes: cada país aplica sus propias reglas.
Cómo funciona en diferentes países europeos
La Unión Europea regula principalmente el IVA: el oro de inversión (lingotes y monedas de calidad establecida) está exento de IVA en todos los países de la UE.
Sin embargo, los impuestos sobre la renta sobre las ventas están determinados por las leyes nacionales y varían ampliamente.
| País | IVA en la compra | Impuesto sobre las ventas | Peculiaridades |
|---|---|---|---|
| Alemania | 0% | 0% después de 1 año de propiedad | Muy rentable para inversores a largo plazo. |
| Austria | 0% | 27,5% de las ganancias | Anteriormente había una liberación completa |
| Francia | 0% | ~11% de la facturación o ~36,2% de los beneficios | Beneficios de la propiedad a largo plazo (22 años) |
| Italia | 0% | 26% de las ganancias | Sin documentos, el impuesto se aplica sobre el importe total |
| Polonia | 0% | Hasta 6 meses - impuestos; después de eso, generalmente no hay impuestos | Tenencia |
| Ucrania | A menudo 20% IVA | 6,5% de beneficio | Sistema fijo |
| Kazajstán | 0% | 0% al vender a un banco/Banco Nacional | Las condiciones más favorables |
| Bielorrusia | A menudo 20% IVA | 13% de las ganancias | Sin documentos, se puede cobrar impuesto sobre el importe total |
Alemania aplica una de las normas más ventajosas: si el propietario ha mantenido el oro durante más de un año, no se aplica el impuesto sobre las ventas. Las transacciones a corto plazo tributan al tipo impositivo general.
En Austria, se han producido cambios en los últimos años: las ganancias derivadas de la venta de oro ahora se consideran plusvalías y se gravan a un tipo del 27,5%.
Francia ofrece dos opciones: un impuesto fijo de alrededor del 11% del precio total de venta, o un impuesto sobre las ganancias de capital del 36,2% con reducciones anuales que desaparecen por completo después de 22 años de propiedad.
Italia aplica un impuesto del 26% sobre las ganancias obtenidas por la venta de oro. Sin embargo, este tipo impositivo solo puede reducirse presentando documentos que acrediten el precio real de compra; de lo contrario, el impuesto podría aplicarse sobre el importe total de la venta.
En Polonia, la normativa se basa en el periodo de tenencia. Si el oro se vende antes de que finalice el mes de compra, la ganancia está sujeta al impuesto sobre la renta. Las tenencias a largo plazo generalmente no generan impuestos. Al igual que en otros países, la documentación justificativa es fundamental.
Ucrania: Impuesto fijo sobre las ganancias
Ucrania utiliza un esquema simple: al vender oro, las ganancias están sujetas a un impuesto sobre la renta personal del 5% y a un impuesto militar del 1,5%.
Sin comprobante de compra, la agencia tributaria podría cobrar un impuesto sobre el importe total de la transacción. Comprar oro a vendedores comerciales suele estar sujeto al IVA, lo que incrementa el coste total de la inversión.
Kazajstán: las condiciones más favorables
Kazajistán ofrece uno de los sistemas más favorables para los inversores en oro físico. Los lingotes de oro están exentos del IVA y su venta a un banco o al Banco Nacional está exenta de impuestos. Esto permite a los inversores privados abrir y cerrar posiciones fácilmente sin perder una parte significativa de sus ganancias.
Bielorrusia: Impuesto sobre la renta e IVA sobre las compras
En Bielorrusia, las compras de oro pueden estar sujetas al IVA del 20%, a menos que la transacción se realice a través del Banco Nacional. Al vender oro, las personas físicas pagan un impuesto sobre la renta del 13% sobre las ganancias. A falta de comprobante de compra, el impuesto puede calcularse sobre el importe total de la venta.
Aunque el oro suele considerarse un instrumento de inversión simple, sus normas tributarias pueden afectar significativamente sus ingresos finales. En algunos países, conservar un lingote de oro durante un período determinado está exento de impuestos, mientras que en otros, la tasa impositiva puede depender de la duración de la propiedad, el régimen fiscal elegido o incluso el formato de la transacción. Una cosa es cierta en todas partes: conservar el comprobante de compra sigue siendo un elemento crucial de una estrategia de inversión sólida.
