Elija bonos con el más alto ingreso
Los bonos se consideran merecidamente una herramienta de inversión más confiable en comparación con las acciones, ya que son una de las primeras al pagar las obligaciones de deuda.
Los propietarios de bonos reciben pagos fijos en el cupón y también devuelven la cantidad total de inversión en la fecha de reembolso.
A diferencia de los dividendos en las acciones, se requieren pagos de bonos, no dependen de la cantidad de ganancias recibidas por la Compañía o de la decisión de la Junta Directiva.
Sin embargo, los bonos también son diferentes. Los más confiables son los valores estatales, pero los ingresos en ellos rara vez exceden el 2.5-3 % anual.
Se puede obtener mucho más en los bonos corporativos, especialmente cuando hablamos de empresas con un nivel moderado o alto de riesgo. Dichos documentos pueden traer hasta el 7-9 % por año, especialmente si toma a las empresas no solo de los Estados Unidos, sino también de Europa y Asia.
Por supuesto, los altos rendimientos siempre conllevan riesgos. Por lo tanto, al elegir bonos, es importante considerar la calificación del emisor, la liquidez de la emisión, el precio actual, el plazo de vencimiento y la solvencia real de la empresa.
Encontrar el equilibrio adecuado entre ingresos y fiabilidad es la principal tarea del inversor, y eso es lo que intentaremos hacer hoy.
Los 10 bonos con mayor rendimiento (EE. UU., Europa, Asia)
| # | Vínculo | Cupón% | Precio | Rentabilidad % | Riesgo |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Pfizer 7,2% 2039 (EE. UU.) | 7.20 | 117.87 | 5.44 | Alto |
| 2 | Occidental Petroleum 6,625% 2030 (EE.UU.) | 6.625 | 102.50 | 6.35 | Alto |
| 3 | Crédito Ford Motor 6,375% 2028 (EE. UU.) | 6.375 | 101.10 | 6.15 | Medio-alto |
| 4 | AT&T 5,85% 2034 (EE. UU.) | 5.85 | 98.20 | 6.00 | Promedio |
| 5 | Renault 5,625% 2028 (Francia) | 5.625 | 99.10 | 5.65 | Promedio |
| 6 | Banco Santander AT1 7,0% perp (España) | 7.00 | 100.00 | 7.00 | Alto |
| 7 | Skechers Euro 2029 8.625% (República Checa) | 8.625 | 100.00 | 8.63 | Alto |
| 8 | China Telecom 4,95% 2029 (China) | 4.95 | 98.50 | 5.10 | Promedio |
| 9 | ETF Tabula Haitong Asia HY (USD) | — | 100.00 | 8.52 | Alto |
| 10 | Mangrove LuxCo Sr Sec 7% 2029 (Luxemburgo) | 7.00 | 101.00 | 7.00 | Medio-alto |
Breve descripción de las empresas
Pfizer es un gigante farmacéutico internacional con ingresos estables, especialmente tras el lanzamiento de las vacunas. Las compañías farmacéuticas mantienen su rentabilidad incluso durante una crisis.
Occidental Petroleum es una de las compañías independientes de petróleo y gas más grandes de Estados Unidos.
Ford Motor Credit es la rama de servicios financieros de Ford Motor Company, que emite títulos de deuda.
AT&T es uno de los operadores de telecomunicaciones más antiguos y grandes de Estados Unidos, centrado en el mercado interno y, por tanto, no susceptible a la influencia de las guerras comerciales.
Renault es un fabricante de automóviles francés que se está recuperando de los años de crisis.
Banco Santander es un banco español que emite bonos AT1 con riesgo incrementado.
Skechers Euro (República Checa) es una filial muy rentable del fabricante internacional de calzado.
China Telecom es el operador de telecomunicaciones líder de China, que opera de manera estable y con alta rentabilidad.
Tabula Haitong Asia HY ETF es un fondo que invierte en valores asiáticos de alto rendimiento con rendimientos en dólares.
Mangrove LuxCo es una empresa europea que emite bonos garantizados en euros, ofreciendo un 7% anual.
Como puede ver, los bonos de alto rendimiento se encuentran no solo en EE. UU., sino también en los mercados europeos y asiáticos. El rendimiento de estos valores supera fácilmente el 6-7 % anual, especialmente al considerar estructuras subordinadas, de alto rendimiento o respaldadas por acciones. La clave está en evaluar el nivel de riesgo y no buscar cifras sin analizarlas.
Una cartera óptima podría incluir dos o tres valores de este tipo con rendimientos superiores al 7%, complementados con bonos más fiables con rendimientos del 5-6%. Esto ayudará a lograr un buen equilibrio entre rentabilidad y sostenibilidad de la inversión.
Además, los bonos, al igual que las acciones, también pueden subir de precio, lo que generará ganancias adicionales si los vendes en el momento adecuado.
