Pares de divisas del dólar y su negociación.

Cada activo tiene sus propias características y patrones de comportamiento, por lo que antes de comenzar a operar utilizando cualquier estrategia de trading, debe verificar minuciosamente si sus tácticas son adecuadas para los posibles cambios de precio, la volatilidad y el comportamiento de los gráficos durante las diferentes sesiones de negociación.  

Antes de comenzar nuestra revisión de los distintos instrumentos del dólar, nos gustaría recordarle los tres grupos principales de cotizaciones frente al dólar: directas, inversas y cruzadas. 

Un ejemplo típico de una cotización directa es el USD/JPY debido a su uso generalizado, pero para asegurarnos de que lo entiendas, en una cotización directa el símbolo USD siempre aparece primero, seguido por el símbolo de la otra moneda.

Una cotización directa muestra cuánto de una determinada moneda debe entregarse por un dólar.

En una cotización inversa, el símbolo USD se coloca después de otra moneda, por ejemplo GBP/USD, y nos muestra cuántos dólares debemos pagar por 1 unidad de moneda, o en nuestro caso, por 1 libra.

El tipo de cambio cruzado se caracteriza por la ausencia del dólar estadounidense en este par de divisas. Comprender la diferencia entre estos tipos de cotizaciones es fundamental para interpretar correctamente las noticias, el análisis fundamentaly el análisis técnico.

El par de divisas del dólar más común y usado es el EUR/USD. Muchos recursos lo recomiendan a principiantes. Sin embargo, antes de empezar a operar, debe comprender que el análisis técnico es muy débil en este instrumento y que el par es sensible a noticias y rumores.

Como probablemente ya se habrá dado cuenta, se trata de una cotización inversa, por lo que si aparecen malas noticias sobre el USD, el gráfico del par de divisas tenderá al alza, mientras que si hay noticias positivas, el gráfico tenderá a la baja. Debido al gran volumen de operaciones, no se observarán fuertes movimientos especulativos, como podría ocurrir con pares de divisas exóticos. Sin embargo, el par presenta una volatilidad moderada y suele fluctuar de forma impredecible en un día.

En términos de enlaces de sesiones comerciales, el EUR/USD es muy activo durante las sesiones comerciales europeas y americanas, pero durante la sesión asiática el par de divisas permanece inactivo y se mueve dentro de un rango de 5 a 15 pips.

El GBP/USD se considera el segundo par de divisas más popular, dado que la libra es la tercera divisa más importante del mundo en volumen de negociación. El par se caracteriza por una volatilidad muy alta, y si bien un movimiento de 200 pips es poco común para el EUR/USD, un movimiento diario similar se considera normal para el GBP/USD.

Este par de divisas es extremadamente peligroso para los operadores que utilizan el análisis técnico debido a sus fuertes e impredecibles fluctuaciones de precios y retrocesos inmediatos. Sin embargo, reacciona con sensibilidad a las noticias del Reino Unido y EE. UU., con alta actividad solo durante las sesiones bursátiles europeas y americanas. 

El par GBP/USD es muy complejo, por lo que recomiendo a los principiantes que lo eviten por completo. Otra característica de este par es su alta correlación con el EUR/USD; por lo tanto, si recibe una señal de venta para un par y una de compra para otro, debería considerar que los gráficos se mueven casi de forma idéntica y que algo no funciona correctamente. La correlación entre los pares se muestra en la siguiente imagen:

El tercer par de divisas del dólar más utilizado es el USD/JPY. Su popularidad se debe al yen, la principal moneda de Asia. Una característica distintiva de este par es su alta actividad durante la sesión asiática, lo que significa que la mayor parte de la volatilidad se produce por la noche.

El instrumento es altamente volátil e impredecible, pero responde bien a las noticias económicas de EE. UU. y es sensible a las declaraciones del gobernador del Banco de Japón. Este par de divisas denominado en dólares resulta atractivo principalmente para los especuladores que se benefician de estos mercados impredecibles.

También son de gran interés para la mayoría de los operadores los pares de divisas como el USD/CAD y el AUD/USD. Los combiné deliberadamente en un solo grupo porque tanto Canadá como Australia se consideran altamente dependientes de los precios de las materias primas, ya que ambos países son importantes exportadores. Sin embargo, el comportamiento de estos pares de divisas es radicalmente diferente: mientras que el CAD sube con el aumento de los precios del petróleo, el AUD sube con el aumento de los precios de los metales y minerales.

Una característica interesante de la negociación del USD/CAD es su correlación espejo con el par EUR/USD, donde la mayor actividad se produce durante la sesión bursátil estadounidense. El AUD/USD es muy popular entre los inversores, ya que hemos observado una tendencia bajista desde mediados de 2013. Este par de divisas no tiene una relación específica con la sesión bursátil y sus movimientos gráficos son altamente predecibles.

El análisis técnico funciona bien con ambos instrumentos, complementados con las principales noticias fundamentales del dólar. Sugiero consultar el gráfico semanal del AUD/USD para comprender la rentabilidad de operar con este instrumento:

Otro par de divisas denominado en dólares que merece mención es el NZD/USD, que también se considera una materia prima. Sin embargo, a diferencia de los dos pares mencionados anteriormente, su cotización depende proporcionalmente del precio del cobre. A medida que sube el precio del cobre, también sube el par NZD/USD. Este par de divisas presenta una volatilidad, se presta muy bien al análisis técnico y se caracteriza por movimientos de tendencia consistentes, lo que lo hace atractivo tanto para inversores principiantes como experimentados. Desde mediados de 2014 hasta la actualidad, el gráfico semanal ha mostrado una clara tendencia a la baja, como se puede apreciar en la imagen a continuación:

 En general, cada par de divisas con el dólar tiene características únicas que deben tenerse en cuenta. Sin embargo, al elegir un instrumento, intente centrarse en su capacidad de depósito, ya que cuanto más exótico y menos popular sea el par, mayor será su spread. Además, no ignore nuestras recomendaciones y opere con pares de divisas poco predecibles y altamente volátiles, a los que resulta muy difícil aplicar el análisis técnico.