Métodos de cobertura. Como forma de proteger las transacciones.

El principal objetivo de la cobertura es principalmente proteger las transacciones y el capital. Este resultado se logra comprando el activo subyacente y vendiendo el derivado, o viceversa.

Así, el inversor o gestor realiza operaciones aseguradas, gracias a las cuales el riesgo de pérdida de capital es casi mínimo, y lo único que pierde el inversor son las comisiones por abrir y mantener órdenes.

Sin embargo, la cobertura se utiliza principalmente en el mercado de valores, donde el objetivo principal es ahorrar dinero ante una posible caída de precios, mientras que se pueden utilizar otros instrumentos para compensar las pérdidas.

En el mercado Forex, la cobertura se utiliza muy raramente; sin embargo, algunos instrumentos específicos del mercado Forex pueden usarse individualmente para protegerse contra pérdidas del activo subyacente.

Métodos básicos de cobertura.

En la práctica, se utilizan varios métodos de cobertura diferentes, que tienen sus propias características y persiguen objetivos específicos.

El primer método de cobertura de riesgos se llama "Clásico".

Con el método de cobertura “Clásico”, los riesgos están totalmente cubiertos mediante la apertura simultánea de posiciones en diferentes direcciones sobre los activos subyacentes y derivados. Por ejemplo, un inversor ha decidido comprar acciones con el objetivo de su crecimiento futuro, pero existe un alto riesgo de que su precio baje.

Para compensar los riesgos, el inversor puede comprar un CFD por la caída de la misma acción, por lo que al momento de arreglar la transacción, el inversor finalmente recibirá un valor de riesgo de 0, ya que si las acciones bajan de precio, debido a la ganancia del contrato CFD, la pérdida será cero. ¿Qué tiene un inversor con una operación así?

El primero es el pago de dividendos sobre las acciones y el segundo es la presencia de las propias acciones, que fueron adquiridas sin riesgo. El método clásico se utiliza precisamente para ahorrar dinero. se pueden utilizar futuros como opciones

El segundo método de cobertura.

Lo que los comerciantes practican con mayor frecuencia se llama "Parcial". El nombre habla por sí solo, por lo que, como ya puede comprender, la cobertura en este caso no se produce por el monto total del activo subyacente, sino por una parte determinada.

¿Por qué se hace esto?

Digamos que un comerciante compra un millón de libras por dólares, asumiendo que la libra seguirá subiendo. Sin embargo, al darse cuenta de que podría sufrir pérdidas, inmediatamente compra una opción de compra por la mitad del valor del contrato original. Por lo tanto, si el pronóstico se cumple, el comerciante gana su dinero y, en caso de fracaso, el 50 por ciento de las pérdidas se compensará comprando una opción de pago inicial.

El tercer método de cobertura más famoso se llama “cobertura anticipada”.

El ámbito de aplicación de este método se da principalmente en el mercado de valores. Detrás del astuto nombre se esconde una esencia simple. Por ejemplo, usted, como inversor, quiere comprar acciones, pero entiende que crecerán en el futuro y en este momento no tiene la oportunidad de comprarlas.

Entonces compras un contrato de futuros sobre la misma acción a un precio fijo, suponiendo que ahorrarás en compras futuras. Así, con este método, inicialmente se compran los futuros y sólo después las acciones en sí.

El cuarto método de cobertura se denomina "cobertura cruzada".

Su esencia radica en el hecho de que no se compra un contrato de futuros del activo subyacente, sino de uno completamente diferente. Este método se basa en las tácticas comerciales del comerciante y sus observaciones personales. Por ejemplo, algunos comerciantes compran oro cuando baja el precio del petróleo. Este método es algo similar al arbitraje, donde se utilizan ciertos activos con un alto porcentaje de correlación .

El quinto método de cobertura se denomina cobertura selectiva.

Se basa en la compra y venta de un activo subyacente y derivado, pero el momento de finalización de la transacción y su volumen pueden variar. 

Cuando se trabaja con este método, no existe una fórmula específica, todas las transacciones se realizan puramente de acuerdo con la opinión subjetiva del administrador, sin embargo, para generalizar en general, gracias a tales operaciones, el administrador asegura ciertos activos en su totalidad y otros parcialmente. , y el objetivo principal es ganar dinero con la diferencia de tipos minimizando las pérdidas .