Estrategia de futuros

Los operadores de Forex han desarrollado una serie de mitos en torno al comercio de futuros, principalmente debido a la falta de comprensión de la naturaleza de este contrato.

Por ejemplo, algunos argumentan que solo el análisis fundamental funciona cuando se negocian futuros, otros argumentan que solo el análisis técnico funciona y hay una categoría de operadores para quienes los futuros son algo fuera del reino de la fantasía y ni siquiera saben qué instrumentos funcionan realmente aquí.

Un contrato de futuros es un contrato que obliga a un proveedor a vender un producto a un precio previamente acordado en un momento específico, y a un comprador a comprar el producto en un momento específico a un precio previamente acordado.

Digamos que usted cree que el euro subirá en un mes, por lo que decide firmar un contrato de futuros al precio actual para poder recibir sus euros en un mes al precio actual, no al precio que podría suceder.

En última instancia, si el tipo de cambio del euro sube, obtendrá beneficios en un mes, ya que el contrato de futuros le permite recomprar euros al precio que fijó al formalizarlo. En la vida real, podría comprar euros y conservarlos hasta que suba el tipo de cambio, pero si cree que el precio del petróleo subirá, no compraría un barril con la intención de revenderlo, ¿verdad?

Por lo tanto, los futuros no entregables se inventaron para aprovechar las diferencias de precio. Su objetivo principal es aprovechar las fluctuaciones de precios, tanto actuales como futuras, al vencimiento. En esencia, se ve un gráfico de precios estándar, como en una bolsa de divisas, y se puede comprar y vender. Se puede cerrar la posición antes del vencimiento del contrato, pero esta se cerrará automáticamente al vencimiento. 

Para resumir lo anterior, todos los métodos y estrategias que utilizó para operar en el mercado Forex se pueden aplicar fácilmente al comercio de futuros.

Principales tipos de futuros.

Existen muchos tipos diferentes de futuros, o más precisamente, activos que funcionan como futuros. Por ejemplo, existen futuros de divisas (con un gráfico de precios similar al de Forex), futuros sobre metales, materias primas, energía, acciones, índices, valores y cualquier otro activo que se negocie en diversas bolsas de todo el mundo.

Dependiendo del activo que elija, su estrategia de negociación de futuros puede variar, desde el análisis fundamental hasta los enfoques técnicos habituales.

Los futuros de divisas están sujetos a los mismos factores fundamentales que los pares de divisas tradicionales. Estos incluyen indicadores como las tasas de interés, el PIB nacional, la balanza comercial, el índice de actividad empresarial, los datos de desempleo y todos los indicadores macroeconómicos de las divisas con las que se negocian los futuros.

En el mercado forex, estamos acostumbrados a ver las abreviaturas de las divisas con las que operamos (por ejemplo, EUR/USD compra euros con dólares). Sin embargo, los contratos de futuros tienen una abreviatura completamente diferente, pero el significado sigue siendo el mismo. Por ejemplo, un contrato de futuros ED equivale a EUR/USD, y un contrato de futuros AU equivale a AUD/USD. Por lo tanto, al abrir un contrato de futuros de divisas y un par de divisas en el mercado forex, verá exactamente el mismo gráfico.

Los futuros de energía, como los de diversos tipos de petróleo crudo, se prestan bien al análisis tanto fundamental como técnico. Para operar con éxito, es necesario analizar el estado de producción de los principales países exportadores, como Arabia Saudita y Canadá, y monitorear las declaraciones políticas, ya que los precios del petróleo pueden verse frenados por recortes de producción o, por el contrario, deprimidos por la entrada de nuevos actores al mercado global y el aumento de las exportaciones de los principales productores de petróleo.

Principios básicos de construcción de estrategias utilizando futuros.

Sin embargo, a pesar del análisis fundamental, cualquier contrato de futuros se presta al análisis técnico, y todos los niveles de soporte y resistencia, patrones gráficos e indicadores técnicos habituales siguen funcionando igual de bien. Por ejemplo, analicemos los futuros del petróleo crudo Brent y las señales del oscilador estocástico.

La imagen demuestra cómo usar únicamente el indicador estocástico, comprando en zonas de sobreventa y vendiendo en zonas de sobrecompra, puede resultar en operaciones exitosas con futuros de petróleo. Además, como ya se ha dado cuenta, las líneas de soporte y resistencia estándar no son menos efectivas. Por ejemplo, observemos el mismo gráfico, pero dibujemos estos niveles:

Como puede ver, el precio golpea repetidamente la línea de soporte y rebota hasta la línea de resistencia, y cuando el precio rompe la línea de resistencia, sube con éxito.

En resumen, tanto el análisis fundamental como el técnico pueden utilizarse y constituyen la base de una estrategia de trading. Si bien los factores fundamentales pueden ayudarle a identificar tendencias potenciales y confirmar las subyacentes, el análisis técnico siempre puede ayudarle a encontrar excelentes puntos de entrada.