Indicador de sobrecompra: ¿comprar o vender?

El análisis técnico de los mercados financieros incluye dos conceptos muy importantes: “sobrecompra” y “sobreventa”.

Se utilizan para pronosticar absolutamente todos los mercados: divisas, acciones, materias primas, metales preciosos y el mercado de criptomonedas.

A primera vista, estas dos condiciones del mercado parecen muy simples, pero los traders cometen muchos errores al interpretarlas, lo que conduce a pérdidas.

Junto con expertos del bróker internacional NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), exploramos la esencia de estas dos condiciones del mercado.

Te lo contamos todo de A a Z en orden.

Para empezar, entendamos la esencia de estos dos estados del mercado.

• Una situación de mercado en la que el precio de un activo cotizado ha subido bruscamente y los participantes anticipan una caída. Este mercado se denomina sobrecompra.
• Una situación de mercado en la que el valor de un activo ha caído drásticamente y los participantes anticipan su subida. Esto se denomina mercado de sobreventa.

¡Importante! Al analizar, es importante tener en cuenta que la condición de mercado indicada se aplica al período que se analiza. Por ejemplo, en el período H4 (cuatro horas), el mercado estará sobrecomprado, mientras que en el período W1 (semanal), estará sobrevendido.

Esto significa que el repunte del H4 es simplemente una corrección técnica y que la tendencia subyacente se mantiene bajista. Sin embargo, no debe ignorarse esta corrección de precios, ya que podría ser el inicio de una reversión de la tendencia subyacente.

Cómo determinar condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado

Los indicadores técnicos son la mejor manera de determinar las condiciones del mercado. En este artículo, analizaremos los más populares recomendados por los especialistas del bróker NPBFX: los osciladores RSI y MACD, así como DeMarker. Estos indicadores también son interesantes porque son indicadores adelantados, lo que significa que pueden alertarle con antelación sobre una reversión del mercado.

Los plazos también son importantes. Como mencionamos anteriormente, influyen en la precisión de las previsiones de mercado. Ahora, pasemos a los indicadores y analicemos cada uno con más detalle.

Oscilador para determinar condiciones de mercado de sobrecompra y sobreventa

La popularidad del indicador oscilante RSI entre los operadores se debe a su facilidad de interpretación. Lo que hace único al RSI es que es un índice de fuerza relativa (RSI), lo que significa que, además de determinar las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado, también puede determinar la fuerza de la tendencia y la probabilidad de un cambio de tendencia.

El oscilador en sí no requiere ajustes complejos y consiste en un campo con una escala de 0 a 100, a lo largo del cual se mueve una línea RSI con un período específico. Normalmente, se establece un RSI con un período de 8. Véase la figura a continuación:

El campo del oscilador contiene dos zonas: sobreventa (en una escala de 0 a 30) y sobrecompra (en una escala de 70 a 100). Cuando el precio entra en una de estas zonas, indica que el impulso pronto comenzará a disminuir. En el ejemplo anterior, aplicamos el oscilador RSI al marco temporal de cuatro horas del par GBPUSD.

También observamos tres velas donde el oscilador comenzó a invertir su dirección en la zona de sobrecompra. Esto indica que se debe abrir una operación de venta en la libra esterlina. Cabe destacar que, tras nuevas caídas de precio, el oscilador nunca entró en la zona de sobreventa y, tras un tiempo, comenzó a subir de nuevo. Esta situación indica que el mercado se mantiene en una fuerte tendencia alcista, y todas las caídas de precio son simplemente correcciones técnicas.

Oscilador para determinar condiciones de mercado de sobrecompra y sobreventa

Otro indicador que ayuda a determinar si un mercado está sobrecomprado o sobrevendido es el legendario MACD. Este oscilador está presente en los gráficos de precios de casi todos los demás operadores. Permite realizar excelentes pronósticos de divisas, acciones y otros mercados.

El indicador oscilante MACD consta de una media móvil y un histograma, representados en forma de barras. El área de trabajo está dividida por un cero en las partes positiva y negativa del oscilador. Véase la siguiente figura:

El indicador MACD no solo permite determinar si el mercado está sobrecomprado o sobrevendido, sino que también señala con bastante precisión las próximas reversiones de precios.

Un mercado está sobrecomprado cuando la media móvil y las barras del histograma se encuentran en la zona positiva del oscilador, mientras que, tras un fuerte repunte, las barras del MACD comienzan a bajar. Esto indica que los vendedores están volviendo al mercado. Concéntrese en los valores máximos del histograma del MACD, ya que también pueden aparecer "montañas" más bajas que representan valores intermedios en la zona positiva.

Las condiciones de sobreventa se pueden identificar mediante los valores máximos del histograma MACD en la zona negativa del oscilador. Esto es similar a determinar las condiciones de sobrecompra, solo que a la inversa.

En cuanto a las señales de reversión, se definen de la siguiente manera:

• Señal de venta. Las barras del histograma MACD cruzan la media móvil (MA) de arriba a abajo en la zona positiva del oscilador. La media móvil también debería estar por encima de cero.
• Señal de compra. Las barras del histograma MACD están decreciendo y cruzando la media móvil desde abajo en la zona negativa del oscilador. La media móvil está por debajo de cero en este momento.

Para mayor claridad, hemos resaltado estas señales de reversión del mercado en el gráfico de precios de GBPUSD de cuatro horas anterior. Tenga en cuenta que el indicador MACD, en la mayoría de los casos, señaló una reversión al comienzo del movimiento principal del precio.  

Oscilador para determinar condiciones de mercado de sobrecompra y sobreventa

El indicador técnico DeMarker también pertenece al grupo de indicadores "líderes". Su característica distintiva es que las señales de DeMarker predicen un cambio inminente en la tendencia actual del mercado. Puede utilizarse en cualquier marco temporal, aunque su creador lo creó originalmente para el período diario.

El DeMarker clásico consta de una línea de oscilador con un periodo de 14 en su configuración básica, así como una escala de 0 a 1. El campo de trabajo del oscilador se divide en zonas: un valor de 0 a 0,3 corresponde a la zona de sobreventa y un valor de 0,7 a 1,0 corresponde a la zona de sobrecompra. Sin embargo, para una señal más precisa, los operadores reducen estas zonas, por ejemplo, de 0 a 0,1 (sobreventa) y de 0,9 a 1,0 (sobrecompra).

¡Importante! No se recomienda usar el oscilador DeMarker en un mercado plano, así que busque un gráfico de tendencia para operar.

Para nuestro ejemplo, utilizamos un marco temporal diario, según lo previsto por el autor del oscilador, Thomas DeMarker, y el par XAUUSD (oro/dólar estadounidense). Esto demuestra que DeMarker puede funcionar en cualquier mercado. En cuanto a la configuración de las zonas de sobrecompra y sobreventa, elegimos un rango intermedio: 0-0,2 y 0,8-1,0.

Como puede ver, durante tres meses de negociación, el gráfico solo mostró dos situaciones de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, como se esperaba, el precio del par se revirtió posteriormente. El operador obtuvo excelentes ganancias gracias a estas dos señales de DeMarker.

Por supuesto, una reversión no siempre ocurre de inmediato. Por ejemplo, después de que la línea del oscilador entrara en territorio de sobrecompra, el precio en el gráfico subió durante más de una semana, seguido de un colapso. Una situación más favorable se desarrolló cuando la línea del oscilador entró en territorio de sobreventa. La reversión del mercado se produjo en un par de días.

Conclusión

Las condiciones de sobrecompra y sobreventa son poco frecuentes en el mercado. Por eso, los operadores necesitan identificarlas con precisión en el gráfico. Esto les permitirá predecir reversiones y entrar o salir de una operación al inicio de un movimiento.

Los indicadores presentados en este artículo representan solo una fracción de lo que existe en el mercado. Cada indicador merece su propio artículo completo. Recomendamos estudiarlos a fondo para familiarizarse con las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado.

También es importante recordar que operar eficazmente en los mercados financieros requiere trabajar con un bróker confiable. El análisis técnico y los indicadores son muy útiles, pero el bróker procesa las operaciones y paga las ganancias igual de bien. Recomendamos NPBFX, . ¡No tendrá ningún problema con este bróker!