Indicador de sobrecompra: ¿comprar o vender?

El análisis técnico de los mercados financieros incluye dos conceptos muy importantes: "sobrecompra" y "sobreventa".

Se utilizan para pronosticar absolutamente todos los mercados: mercados de divisas, acciones, materias primas, metales preciosos y criptomonedas.

A primera vista, estas dos condiciones del mercado parecen muy simples, pero los traders cometen muchos errores al interpretarlas, lo que genera pérdidas.

Junto con los expertos del corredor internacional NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), descubrimos cuál es la esencia de estas dos condiciones del mercado.

Te contamos todo de la A a la Z en orden.

Para empezar, le sugerimos que comprenda cuál es la esencia de estos dos estados del mercado.

• Una situación de mercado en la que el valor de un activo comercial ha aumentado considerablemente y los participantes del mercado están esperando que baje. Un mercado así se llama sobrecompra.
• Una situación de mercado en la que el valor de un activo ha caído bruscamente y los participantes del mercado están esperando su crecimiento. Este es un mercado sobrevendido.

¡Atención! Al analizar, es importante tener en cuenta que la condición de mercado indicada es aplicable al marco temporal que estás analizando. Por ejemplo, en el período H4 (cuatro horas) su mercado estará sobrecomprado y en el período W1 (semanal) estará sobrevendido.

Esto significa que el crecimiento del cuarto semestre es sólo una corrección técnica y la tendencia principal sigue siendo descendente. Mientras tanto, esta corrección de precios tampoco puede ignorarse, porque puede ser el comienzo de una reversión de la tendencia principal.

¿Cómo se determina el estado de sobrecompra y sobreventa en el mercado?

Lo mejor es utilizar indicadores técnicos para determinar las condiciones del mercado. En este artículo veremos los más populares recomendados por los especialistas del broker NPBFX: los osciladores RSI y MACD, así como DeMarker. Estos indicadores también son interesantes porque son indicadores adelantados. Esto significa que pueden informarle con antelación sobre un movimiento de reversión en el mercado.

Además, no te olvides de los plazos. Como indicamos anteriormente, afectan la precisión de la determinación de las condiciones del mercado. A continuación, pasemos directamente a los indicadores y consideremos cada uno con más detalle.

Oscilador para determinar los mercados de sobrecompra y sobreventa

La popularidad del indicador oscilante RSI entre los traders se debe a su facilidad de interpretación. El RSI también es único porque es un índice de fuerza relativa, es decir. Además de determinar si el mercado está sobrecomprado o sobrevendido, puede determinar la fuerza de la tendencia y la probabilidad de su cambio.

El oscilador en sí no requiere configuraciones complejas y consta de un campo con una escala de 0 a 100, donde se mueve la línea RSI de un período determinado. Por lo general, el RSI se establece con un período de 8. Consulte la siguiente figura:

Hay dos zonas en el campo del oscilador: sobreventa, un valor en una escala de 0 a 30, y sobrecompra, en una escala de 70 a 100. Cuando el precio ingresa a una de las zonas, esto indica que el impulso del movimiento disminuirá. muy pronto comienza a desvanecerse. En el ejemplo anterior, aplicamos el oscilador RSI al marco temporal de cuatro horas del par de divisas GBPUSD.

También notamos tres velas donde el oscilador comenzó a cambiar de dirección en la zona de sobrecompra. Esta es una señal para abrir un trato para vender la libra esterlina. Tenga en cuenta que después de nuevas caídas de precios, el oscilador nunca entró en la zona de sobreventa y después de un tiempo comenzó a crecer nuevamente. Esta situación sugiere que continúa habiendo una fuerte tendencia alcista en el mercado, y todas las caídas en las cotizaciones son simplemente correcciones técnicas de precios.

Oscilador MACD

Otro indicador que permite determinar si el mercado está sobrecomprado o sobrevendido es el legendario MACD. Este oscilador está presente en los gráficos de precios de, probablemente, al menos uno de cada dos operadores. Le permite pronosticar perfectamente tanto los mercados de divisas como los de acciones, así como cualquier otro mercado.

El indicador MACD oscilante consta de una media móvil (Moving Average), así como de un histograma, que se muestra en forma de columnas. El campo de trabajo está dividido por la marca cero en áreas positivas y negativas del oscilador. Vea la imagen a continuación:

El indicador MACD no sólo le permite determinar si el mercado está sobrecomprado o sobrevendido, sino que también señala con bastante precisión las próximas reversiones de precios.

- El mercado está sobrecomprado cuando las barras de media móvil y del histograma se encuentran en la zona positiva del oscilador y, después de un crecimiento activo, las barras MACD comienzan a caer. Esto indica que los vendedores están empezando a regresar al mercado. Debe centrarse en los valores máximos máximos del histograma MACD, porque en la región positiva también puede haber “deslizamientos” más bajos, que son valores intermedios.

- Las condiciones de sobreventa se pueden identificar en los valores máximos del histograma MACD en el área negativa del oscilador. Es decir, todo es igual que cuando se determina la sobrecompra, sólo que al revés.

En cuanto a las señales de inversión, se definen de la siguiente manera:

• Vender señal. Las barras del histograma MACD cruzan la MA de arriba a abajo en el área positiva del oscilador. La media móvil también debería estar por encima de la marca cero.
• Señal de compra. Las columnas del histograma MACD disminuyen y cruzan la MA de abajo hacia arriba en el área negativa del oscilador. La media móvil está por debajo de cero en este momento.

En el gráfico de precios anterior, en un período de cuatro horas del par de divisas GBPUSD, hemos indicado para mayor claridad tales señales de movimientos de reversión en el mercado. Tenga en cuenta que el indicador MACD en la mayoría de los casos dio una señal de reversión al comienzo del movimiento principal del precio.  

Oscilador DeMarker para determinar mercados de sobrecompra y sobreventa

El indicador técnico DeMarker también pertenece al grupo "líder". Su peculiaridad es que las señales de DeMarker predicen un cambio inevitable en la tendencia actual del mercado. Se puede utilizar en cualquier período de tiempo, aunque fue creado originalmente por el autor para el período diario.

El DeMarker clásico consta de una línea de oscilador con un período de 14 en la configuración básica, así como una escala de 0 a 1. El campo de trabajo del oscilador se divide en áreas: un valor de 0 a 0,3 es un área de sobreventa, un valor de 0,7 a 1,0 es un área de sobrecompra. Sin embargo, para obtener una señal más precisa, los operadores reducen estas áreas, por ejemplo, de 0 a 0,1 (sobreventa) y de 0,9 a 1,0 (sobrecompra).

¡Importante! No se recomienda el uso del oscilador DeMarker en un mercado plano, así que busque un gráfico de tendencias para operar.

Por ejemplo, tomamos el marco temporal diario, tal como lo pretendía el autor del oscilador Thomas DeMark, y el par comercial XAUUSD (oro/dólar estadounidense). Con esto recalcamos una vez más que DeMarker puede funcionar en cualquier mercado. En cuanto a los ajustes para las zonas de sobrecompra y sobreventa, decidimos tomar un valor intermedio: 0-0,2 y 0,8-1,0.

Como puede ver, durante tres meses de negociación solo hubo dos situaciones en el gráfico en las que el mercado se encontraba en un estado de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, como se esperaba, las cotizaciones del par se revirtieron posteriormente. El comerciante pudo ganar mucho dinero utilizando estas dos señales de DeMarker.

Por supuesto, la reversión no siempre ocurre literalmente de inmediato. Por ejemplo, después de que la línea del oscilador entró en la zona de sobrecompra, el precio en el gráfico creció durante más de una semana, después de lo cual las cotizaciones colapsaron. La situación se desarrolló mejor cuando la línea del oscilador entró en la zona de sobreventa. La reversión del mercado se produjo en un par de días.

Conclusión

Las condiciones de sobrecompra y sobreventa no son tan comunes en el mercado. Es por eso que un operador debe poder identificarlos con mucha precisión en un gráfico. Esto le permitirá predecir movimientos de reversión y entrar o salir de una operación desde el comienzo del movimiento.

Los indicadores presentados en el artículo son sólo una parte de lo que existe en el mercado. Cada indicador merece un artículo extenso por separado. Recomendamos estudiarlos a fondo para poder nadar en el tema de los mercados de sobrecompra y sobreventa como pez en el agua.

No debemos olvidar que para operar eficazmente en los mercados financieros es importante trabajar a través de un corredor confiable. Análisis técnico, indicadores: todo esto, por supuesto, es fantástico, pero el corredor procesa las transacciones y paga los beneficios de la misma manera. Por nuestra parte, recomendamos NPBFX . ¡No tendrás ningún problema con este corredor!