¿Qué es el método Wyckoff en el trading? Primera parte: fundamentos básicos y 3 leyes
La mayoría de nosotros nos hemos encontrado con dos métodos de análisis de mercado: fundamental y técnico.
Cada método utiliza muchas herramientas diferentes, pero en general, el análisis fundamental sirve para explicar las razones del movimiento de una tendencia y el análisis técnico, para analizar la historia del movimiento de precios.
Además de los dos métodos que conocemos, existe otro enfoque de análisis de mercado: el método Wyckoff.
Este método incluye muchos principios, teorías y técnicas comerciales que permiten a los inversores tomar decisiones racionales en lugar de actuar basándose en las emociones.
Sobre el padre del método Wyckoff
El nombre completo de Wyckoff era Richard DeMille Wyckoff (2 de noviembre de 1873 - 7 de marzo de 1934). A los 15 años, comenzó su carrera en los mercados financieros como empleado de recepción de órdenes en una firma de corretaje de la ciudad de Nueva York.
Tras más de 10 años de experiencia, abrió su propia firma de corretaje.
Estudiando a operadores exitosos de su época, como Jesse Livermore, E.H. Harriman, James R. Keene, Otto Kahn y J.P. Morgan, desarrolló el Método Wyckoff mediante análisis sistemático.
Para crear el sistema se utilizaron reglas y principios de gestión de capital .
Richard aplicó su método a los mercados financieros, especialmente a las acciones, lo que le permitió aumentar significativamente su riqueza.
Además de sus actividades bursátiles, Wyckoff es el fundador y editor de la reconocida publicación financiera The Wall Street Journal. En 1930, fundó una academia que posteriormente se convertiría en Wyckoff American Practice.
Esta academia ofrece cursos de formación sobre la teoría y el enfoque práctico del trading de Wyckoff, incluyendo la selección de valores prometedores, la colocación de órdenes de compra y venta, el análisis de las fases de las variables, la acción del precio... Hoy en día, estos cursos todavía son impartidos por sus alumnos, como Hank Pruden y Bob Evans.
Aunque el método Wyckoff se aplicó originalmente a las acciones, todavía se utiliza en varios tipos de mercados financieros.
El Método Wyckoff sigue siendo una parte importante del programa de posgrado de la Universidad Golden Gate en San Francisco, EE.UU., y muchos inversores lo utilizan con éxito en sus operaciones diarias.
Principios básicos del método Wyckoff
El método Wyckoff es una serie de reglas, principios y técnicas comerciales diseñadas para ayudar a los operadores a evaluar el mercado general, encontrar acciones prometedoras y establecer objetivos comerciales.
Desde sus inicios, han surgido numerosos modelos de trading, entre ellos dos métodos muy conocidos y ampliamente utilizados en el mercado: el modelo Spring and Upthrust y el método Spring and Upthrust (Análisis de precios).
Sin embargo, en este artículo no entraremos en un análisis profundo de estos dos métodos, sino que principalmente le presentaremos los elementos básicos del método Wyckoff, ayudándole a comprender mejor esta escuela de análisis en la etapa inicial.
Las siguientes secciones del artículo describirán los elementos principales del método Wyckoff:
- Las 3 leyes básicas del método Wyckoff
- Ciclo de precios
- Diagrama
- El concepto de "Hombre Compuesto".
- 5 pasos para el mercado
3 leyes del método Wyckoff
La metodología Wyckoff se basa en tres reglas que influyen en todos los aspectos del análisis de mercado.
Como identificar tendencias actuales y futuras, elegir las mejores acciones para negociar, determinar rangos de negociación y pronosticar objetivos de ganancias.
La ley de la oferta y la demanda
La ley de la oferta y la demanda determina la dirección del precio. Este es el principio central del Método Wyckoff.
Cuando la demanda excede la oferta, el precio aumenta, y cuando la oferta excede la demanda, el precio disminuye.
Esta regla se puede resumir así: la demanda es igual al número de compradores y la oferta es igual al número de vendedores. Cuando hay más compradores que vendedores, la demanda del producto es alta y el precio también. Por el contrario, cuando hay más vendedores que compradores, es decir, cuando la oferta supera la demanda, el precio baja.
Esta regla funciona en cualquier mercado y es fundamental, no sólo parte del método Wyckoff.
Basándose en esta regla, los inversores pueden estudiar el equilibrio entre la oferta y la demanda comparando los precios y volúmenes comerciales correspondientes.
Aunque esta es una regla bastante simple y directa, evaluar con precisión el equilibrio de la oferta y la demanda en un gráfico y comprender su impacto en el mercado es bastante difícil; requiere un análisis detallado de los datos históricos y la situación actual.
La ley de causa y efecto
Esta regla ayuda a determinar precios objetivo evaluando el nivel potencial de una determinada tendencia.
Para describir este patrón, Wyckoff utiliza un gráfico de puntos y figuras, donde la causa se mide por la cantidad de pips que se mueven lateralmente en el gráfico (el período de acumulación/distribución), y el efecto se mide por la distancia que se mueve el precio de acuerdo con esa cantidad de pips (después de salir de la fase de acumulación/distribución).
Nos detendremos en este punto con más detalle en la siguiente parte del artículo.
Cuanto más tiempo se mueva lateralmente el precio, más fuerte será la tendencia cuando el precio salga del plano .
La ley del esfuerzo y el resultado
La Ley de Esfuerzo-Resultado advierte de la posibilidad de un cambio de tendencia en el futuro cercano.
La relación precio-volumen es una de las señales importantes de que una tendencia puede estancarse o revertirse.
Después de una fuerte caída en los volúmenes comerciales, siguieron tres sesiones de volúmenes crecientes, pero el crecimiento de los precios se produjo a un ritmo mucho más lento y no hubo ruptura del máximo anterior, lo que llevó a una reversión de la tendencia.
La segunda parte del artículo: https://time-forex.com/tehanaliz/cenovoy-cykl
