¿Qué es un ETP en inversiones y en bolsa?

ETP — Producto cotizado en bolsa, que replica el precio de un activo específico: un índice, oro, petróleo, un sector económico o una canasta de acciones.

Un inversor no compra el activo en sí, sino un instrumento que se mueve con él. Por ejemplo, un ETF refleja la dinámica de todo el mercado estadounidense, mientras que un ETC replica el precio del oro. Un ETN es otro subtipo de ETP.

Para entenderlo, basta con saber que los ETP vienen en diferentes diseños, aunque su propósito es el mismo: proporcionar un acceso fácil al mercado.

El principal valor de los ETP es que liberan a los inversores de muchas complejidades. Para invertir en oro físico, es necesario comprar lingotes y considerar su almacenamiento.

Operar con petróleo requiere estudiar futuros y vencimientos. Construir una cartera de acciones diversificada requiere una inversión considerable de fondos y tiempo. Los ETP resuelven todos estos problemas con un único instrumento, tan fácil de adquirir como una acción convencional.

Si desea invertir sin analizar en profundidad empresas individuales ni dominar derivados complejos, los ETP son una opción práctica y transparente. Un solo instrumento proporciona acceso a todo un mercado o materia prima, y ​​el proceso de compra se realiza en segundos.

Algunos ejemplos ilustrativos ayudarán a formarse una idea general. El ETF del S&P 500 sigue los movimientos de las mayores empresas estadounidenses. El ETC de oro sigue el precio del metal sin necesidad de poseer físicamente el lingote. Estos ejemplos son suficientes para comprender la lógica del funcionamiento del ETP y su propósito.

Desventajas de los ETP

A pesar de su conveniencia, los ETP tienen sus debilidades:

• Los honorarios de las empresas de gestión reducen gradualmente la rentabilidad final;
• La fiabilidad de cada producto puede depender no sólo del mercado, sino también de la situación financiera del emisor;
• Algunos instrumentos tienen baja liquidez , lo que dificulta su compra o venta rápida;
• La composición de la cartera la fija la sociedad gestora, por lo que el inversor acepta una estructura ya preparada en lugar de formarla de forma independiente.

Los CFD pueden considerarse una alternativa para quienes prefieren el trading activo. Estos contratos permiten operar con las fluctuaciones de precios de un índice, oro, petróleo o acciones, ofreciendo la posibilidad de abrir posiciones cortas y usar apalancamiento .

Pero los CFD son una herramienta de especulación a corto plazo, no una inversión: no existe propiedad del activo y los riesgos son mayores. Por lo tanto, los ETP suelen ser más adecuados para una estrategia a largo plazo.

Comprar acciones directamente también es una alternativa, pero en este caso, el inversor debe crear y gestionar la cartera él mismo. Los futuros ofrecen acceso a los mismos mercados que los ETP, pero requieren formación profesional y conocimiento de los requisitos de margen. El oro físico es adecuado como refugio seguro, pero conlleva costes de almacenamiento y un diferencial .

En comparación con estas opciones, los ETP parecen ser una solución práctica para quienes buscan invertir en un mercado o materia prima importante sin complejidades técnicas innecesarias. Ofrecen una herramienta para inversiones seguras a largo plazo y un crecimiento estructurado del capital. Si bien no reemplazan por completo otras formas de inversión, las hacen más accesibles, sencillas y comprensibles para una mayor variedad de inversores.