Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США и EUR/USD

Одними из самых популярных инструментов фундаментального анализа, которые держат на вооружении каждый фундаменталист, являются индексы.

Открыв любой экономический календарь, вы встретите картину, что именно их выделяют в качестве сильных волатильных новостей, причем вне зависимости от сервиса, где вы черпаете информацию для того чтобы провести фундаментальный рыночный анализ, индексам уделяют особое внимание, расписывая их важность и влияние на курс национальной валюты.

По степени влияния их на ход мыслей трейдеров и инвесторов индексы можно поставить на второе место после таких макроэкономических показателей как ВВП, процентная ставка, сальдо торгового баланса.

Но так ли это на самом деле? Неужели вышедшая новость по определенному индексу оказывает такое сильное влияние на участников рынка?

К сожалению, зачастую информацию об влияние тех или иных новостей на рынок форекс преувеличена, поэтому стоит трижды задуматься перед тем как принимать решение об открытии позиции. Одним из таких популярных индексов, который рекомендуют применять в своей торговле для валютных пар с долларом является 

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США. Индекс рассчитывается и публикуется Институтом управления поставками, а в его основе лежит социологический опрос, который проводится среди главных менеджеров 400 различных промышленных компаний по всем штатам США.

Таким образом, благодаря данному опросу вы можете увидеть деловую активность в обрабатывающей промышленности, которая является сердцем экономики любой страны, а в нашем же случае сердцем экономики США. Данные публикуются на ежемесячной основе, поэтому у вас есть возможность отслеживать в динамике развитие промышленности в целом.  

Применение индекса в торговле на рынке форекс сводится к тому, что трейдер сравнивает данные за текущий период с прошлым месяцем и если показатель индекса увеличился по сравнению с прошлым месяцем это сигнал к укреплению USD, а если произошло понижение, то это сигнал к ухудшению деловой активности и слабости  USD. 

Однако как утверждают аналитики, значение которое превысило 50 пунктов указывает на значительное расширение деловой активности в производственном секторе, а значение ниже 50 говорит о сильном экономическом спаде, который может быть предвестником кризиса или разворотной точки при выходе экономики из дна. 

Учитывая высокую важность показателя для трейдера, предлагаю рассмотреть на истории как ведет себя рынок после публикации новости, оценить реальное влияние показателя на участников торгов и проверить прибыльность торговли на валютной паре EUR/USD в виду популярности данного инструмента.

1.07.2015 вышедшая информация по деловой активности в производственном секторе говорили об расширение деловой активности, поскольку если в прошлом месяце значение было 52,8, то на текущем этапе значение было увеличено к 53,5. Позитивные сведения должны привести к укреплению доллара, поэтому все мы должны наблюдать падение валютной пары EUR/USD. Реальную картину произошедшего смотрим на картинке ниже:

 На графике видно, что участники рынка не сразу восприняли позитивные данные, поэтому первые 45 минут мы можем наблюдать ход цены против новости, причем довольно большими свечами, что выкинуло по стоп приказу не одного участника рынка. Однако спустя час пошла реальная реакция на публикацию информации и цена в течение девяти часов постепенно прошла 38 пунктов. Новость окончилась окончательным торможением и входом в боковой рынок.

3.08.2015 значение деловой активности в производственном секторе составило 52,7, что в первую очередь говорит нам об ухудшение дел в производственном секторе, поскольку в прошлом месяце показатель составил 53,5.

Реакция на показатель должна быть сильная, поскольку помимо заметного ухудшения на фоне прошлого месяца данные вышли хуже даже за позапрошлый период. Поэтому учитывая такие показатели, можно смело предположить, что  график валютной пары EUR/USD направится вверх. Как цена повела себя смотрим ниже:

 На изображение видно, что ожидаемая сильная реакция попросту не состоялась, однако цена успешно взяла 26 пунктов, причем рост мы могли наблюдать на протяжении 1 часа и 10 минут.  По окончанию эффекта новости можно увидеть сильное падение графика валютной пары, которое превысило даже точку входа и вероятные стоп приказы.

1.09.2015 вышедшие данные говорили об очередном ухудшении дел в производственном секторе, поскольку фактическая цифра в 51,1 на порядок меньше прошлого месяца, которая составила 52,7. Таким образом, вполне закономерно было ожидать рост графика валютной пары EUR/USD из-за слабости доллара. Реакцию трейдеров можно наблюдать ниже:

 Под давлением очередных негативных новостей по доллару график стремительно направился вверх и продолжал свой рост на протяжении 9 часов, пройдя 56 пунктов в нужном направлении.
1.10.2015 вышли очередные негативные показатели по доллару, поскольку произошло сокращение деловой активности с 51,1 к отметке 50,2. Вполне ожидаемо, что рынок отреагирует в виде роста валютной пары EUR/USD.  Реальную реакцию можно видеть ниже:

 Реакцию на новость можно смело назвать вялой, потому что цена прошла всего 22 пункта в течение часа, после чего вошла в затяжной боковик и вернулась к исходной точке входа в позицию.

Изучив на истории поведение цены после публикации новости, сталкиваешься с очередной ситуацией, когда аналитики попросту переоценивают реальное влияние данного индекса на участников рынка. Конечно, во всех четырех примерах новость себя отработала, а график действительно двигался в направлении показателя, однако не стоит забывать, что не произошло ни одного перелома тренда или сильного движения как часто приписывают этой новости такое влияние.

Если подсчитать вероятную прибыль при работе по данной новости, то в итоге можно получить такие цифры: 22+22+22-22=44пункта. Тейк профит и стоп приказ был взят по минимальному движению, а одна отрицательная сделка была получена из-за того, что в одном из вариантов цена пошла против новости примерно на 30 пунктов.