Harga minyak, inflasi, kenaikan suku bunga
Perang di Iran semakin berdampak pada harga minyak dan gas, dan kelangkaan sumber daya energi ini hanya memperburuk situasi.
Situasinya tidak akan seburuk ini jika hanya harga energi yang naik, tetapi harga minyak dan gas sudah termasuk dalam biaya banyak produk, sehingga kenaikan harga tersebut menyebabkan biaya yang lebih tinggi secara keseluruhan.
Harga makanan, properti, jasa, dan transportasi umum akan mulai naik lagi. Inflasi akan menyebabkan depresiasi mata uang, yang hampir pasti akan menyebabkan kenaikan suku bunga lagi oleh bank sentral.
Menaikkan suku bunga adalah respons standar terhadap inflasi yang meningkat. Bank sentral mencoba untuk "mendinginkan" perekonomian dengan membuat uang menjadi lebih mahal. Kredit menjadi kurang mudah diakses, konsumsi menurun, dan aktivitas investasi merosot.
Namun bagi pasar, ini berarti awal dari siklus yang sama sekali berbeda.
Apa manfaat suku bunga tinggi bagi investor?
Saham-saham pertumbuhan khususnya berada di bawah tekanan. Perusahaan yang berfokus pada keuntungan masa depan kehilangan nilai karena pendapatan mereka didiskontokan dengan tingkat yang lebih tinggi. Hal ini terutama berlaku untuk sektor teknologi.
Sektor properti juga bereaksi negatif. Biaya hipotek yang mahal mengurangi permintaan, transaksi melambat, dan harga stagnan atau mulai mengalami koreksi.
Perusahaan dengan beban utang yang tinggi juga tampak lebih lemah. Pembayaran pinjaman menjadi lebih mahal, keuntungan menurun, dan risiko meningkat.
Siapa yang diuntungkan dari kenaikan suku bunga?
Pertama dan terpenting, sektor perbankan . Kenaikan suku bunga meningkatkan margin bunga, dan bank mulai memperoleh lebih banyak keuntungan dari pinjaman, yang seringkali menyebabkan peningkatan laba dan harga saham.
Perusahaan asuransi dan dana pensiun juga berada dalam posisi yang lebih menguntungkan—mereka dapat berinvestasi dengan suku bunga yang lebih tinggi, sehingga mengamankan keuntungan dalam jangka panjang.
Obligasi juga menjadi menarik, terutama ketika suku bunga mencapai tingkat tinggi. Ini memungkinkan Anda untuk mengunci pendapatan selama bertahun-tahun mendatang, terutama jika suku bunga diperkirakan akan turun di kemudian hari.
Pasar minyak layak mendapat perhatian khusus
Di satu sisi, harga minyak yang tinggi terus mendorong inflasi dan memicu kenaikan suku bunga lebih lanjut. Di sisi lain, suku bunga yang tinggi itu sendiri mulai memperlambat perekonomian, yang pada akhirnya mengurangi permintaan energi.
Hal ini menciptakan kontradiksi klasik yang menjadi dasar terbentuknya pembalikan pasar.
Jika harga minyak terus naik, tekanan inflasi akan berlanjut, yang berarti bank sentral akan terpaksa mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama dari yang diperkirakan pasar.
Dalam situasi seperti itu, masuk akal bagi investor untuk mengalihkan fokus mereka ke instrumen yang lebih stabil – sektor perbankan, obligasi, dan perusahaan dengan neraca keuangan yang kuat.
Penting untuk diingat bahwa semakin lama suku bunga tinggi bertahan, semakin tinggi kemungkinan terjadinya pendinginan ekonomi dan koreksi di pasar komoditas. Pada titik inilah peluang masuk yang paling menarik mulai muncul.
Broker untuk perdagangan minyak di bursa saham - https://time-forex.com/vsebrokery/broker-fuchersy
