Memilih obligasi dengan imbal hasil tertinggi
Obligasi memang pantas dianggap sebagai instrumen investasi yang lebih andal dibandingkan saham, karena obligasi termasuk yang pertama kali dilunasi ketika kewajiban utang dibayar kembali.
Para pemegang obligasi menerima pembayaran kupon tetap dan juga menerima kembali seluruh investasi mereka pada tanggal jatuh tempo.
Berbeda dengan dividen saham, pembayaran obligasi bersifat wajib dan tidak bergantung pada jumlah keuntungan yang diperoleh perusahaan atau keputusan dewan direksi.
Namun, obligasi juga hadir dalam berbagai jenis. Surat berharga pemerintah dianggap paling dapat diandalkan, tetapi imbal hasilnya jarang melebihi 2,5–3% per tahun.
Anda bisa mendapatkan keuntungan jauh lebih besar dari obligasi korporasi, terutama untuk perusahaan dengan risiko sedang atau tinggi. Sekuritas ini dapat memberikan imbal hasil hingga 7–9% per tahun, khususnya jika mempertimbangkan perusahaan tidak hanya dari AS tetapi juga dari Eropa dan Asia.
Tentu saja, imbal hasil tinggi selalu disertai risiko. Oleh karena itu, saat memilih obligasi, penting untuk mempertimbangkan peringkat penerbit, likuiditas penerbitan, harga saat ini, jangka waktu jatuh tempo, dan solvabilitas aktual perusahaan.
Menemukan keseimbangan yang tepat antara pendapatan dan keandalan adalah tugas utama investor, dan itulah yang akan kita coba lakukan hari ini.
10 Obligasi dengan Imbal Hasil Tertinggi (AS, Eropa, Asia)
| # | Menjalin kedekatan | Kupon% | Harga | Persentase Profitabilitas | Mempertaruhkan |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Pfizer 7,2% 2039 (AS) | 7.20 | 117.87 | 5.44 | Tinggi |
| 2 | Minyak Bumi Barat 6,625% 2030 (AS) | 6.625 | 102.50 | 6.35 | Tinggi |
| 3 | Kredit Motor Ford 6,375% 2028 (AS) | 6.375 | 101.10 | 6.15 | Sedang-Tinggi |
| 4 | AT&T 5,85% 2034 (AS) | 5.85 | 98.20 | 6.00 | Rata-rata |
| 5 | Renault 5,625% 2028 (Prancis) | 5.625 | 99.10 | 5.65 | Rata-rata |
| 6 | Obligasi Banco Santander AT1 7,0% permanen (Spanyol) | 7.00 | 100.00 | 7.00 | Tinggi |
| 7 | Skechers Euro 2029 8,625% (Republik Ceko) | 8.625 | 100.00 | 8.63 | Tinggi |
| 8 | China Telecom 4,95% 2029 (China) | 4.95 | 98.50 | 5.10 | Rata-rata |
| 9 | Tabula Haitong Asia HY ETF (USD) | — | 100.00 | 8.52 | Tinggi |
| 10 | Mangrove LuxCo Sr Sec 7% 2029 (Luksemburg) | 7.00 | 101.00 | 7.00 | Sedang-Tinggi |
Deskripsi singkat perusahaan
Pfizer adalah raksasa farmasi internasional dengan pendapatan yang stabil, terutama setelah peluncuran vaksin. Perusahaan farmasi mempertahankan profitabilitas bahkan selama krisis.
Occidental Petroleum adalah salah satu perusahaan minyak dan gas independen terbesar di Amerika Serikat.
Ford Motor Credit adalah divisi jasa keuangan dari Ford Motor Company, yang menerbitkan surat utang.
AT&T adalah salah satu operator telekomunikasi tertua dan terbesar di Amerika Serikat, yang berfokus pada pasar domestik, dan oleh karena itu tidak rentan terhadap pengaruh perang dagang.
Renault adalah produsen mobil asal Prancis yang sedang pulih dari tahun-tahun krisis.
Banco Santander adalah bank Spanyol yang menerbitkan obligasi AT1 dengan risiko yang lebih tinggi.
Skechers Euro (Republik Ceko) adalah anak perusahaan yang sangat menguntungkan dari produsen alas kaki internasional.
China Telecom adalah operator telekomunikasi terkemuka di Tiongkok, beroperasi secara stabil dan dengan profitabilitas tinggi.
Tabula Haitong Asia HY ETF adalah reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas Asia dengan imbal hasil tinggi dalam dolar AS.
Mangrove LuxCo adalah perusahaan Eropa yang menerbitkan obligasi berjaminan dalam mata uang euro, menawarkan bunga 7% per tahun.
Seperti yang Anda lihat, obligasi dengan imbal hasil tinggi dapat ditemukan tidak hanya di AS, tetapi juga di pasar Eropa dan Asia. Imbal hasil dari sekuritas ini dengan mudah melebihi 6-7% per tahun, terutama jika mempertimbangkan struktur subordinasi, imbal hasil tinggi, atau yang didukung ekuitas. Kuncinya adalah menilai tingkat risiko dan tidak mengejar angka tanpa analisis.
Portofolio optimal mungkin mencakup dua hingga tiga sekuritas semacam itu dengan imbal hasil di atas 7%, ditambah dengan obligasi yang lebih andal dengan imbal hasil 5–6%. Ini akan membantu mencapai keseimbangan yang baik antara profitabilitas dan keberlanjutan investasi.
Selain itu, obligasi, seperti saham, juga dapat mengalami kenaikan harga, yang akan memberikan keuntungan tambahan jika Anda menjualnya pada waktu yang tepat.
