Cara menghemat uang selama resesi ekonomi
Ketegangan dalam ekonomi global meningkat, dan para analis semakin sering memperingatkan risiko resesi.
Saya juga memikirkan hal ini dan mulai secara bertahap mengurangi posisi-posisi paling berisiko dalam portofolio investasi saya.
Untuk memahami bagaimana pasar mungkin berperilaku, pertimbangkan pengalaman tiga resesi sebelumnya di AS.
Apa yang menjadi lebih mahal selama resesi?
Pada tahun 2001, setelah jatuhnya gelembung dot-com, S&P 500 kehilangan sekitar 8%. Sementara itu, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) properti memperoleh keuntungan sekitar 10-14%, dan obligasi pemerintah memberikan imbal hasil sekitar 5%.
Selama resesi berikutnya pada tahun 2007-2009, S&P 500 kehilangan sekitar 37%, tetapi harga emas naik 16-18%, dan obligasi pemerintah AS naik sekitar 8-12%.
Akibatnya, tidak ada pemenang universal. Sektor properti berkinerja lebih baik pada tahun 2001, emas pada tahun 2008, dan obligasi jangka panjang pada tahun 2020.
Data tersebut bersifat perkiraan dan bergantung pada tanggal perhitungan yang tepat, indeks yang dipilih, dan pencatatan pembayaran.
Pihak yang paling terdampak selama resesi adalah perusahaan dengan utang tinggi, bank, perusahaan komoditas, properti komersial, dan produsen barang non-esensial.
Apa yang dapat Anda lakukan sekarang untuk melindungi modal Anda?
Pasar saham AS berada pada level rekor: pada 7 Agustus 2026, S&P 500 mencapai titik tertinggi sepanjang masa baru, ditutup pada 7.757,64 poin. Ini tidak serta merta berarti semua saham akan segera jatuh, tetapi ini menciptakan peluang bagus untuk mengevaluasi kembali portofolio Anda.
Sebagian saham yang mengalami overbought dapat dijual sekarang, sehingga keuntungan dapat dikunci. Saya akan mengurangi posisi terutama jika:
- Saham tersebut telah naik tajam tanpa adanya kenaikan yang sebanding dalam keuntungan perusahaan;
- Penilaiannya secara signifikan melebihi angka historis;
- satu perusahaan menguasai lebih dari 5-7% portofolio;
- Alasan awal pembelian tersebut sudah tidak relevan lagi;
- Bisnis tersebut memiliki utang yang besar dan rentan terhadap penurunan ekonomi.
Anda tidak perlu menjual seluruh posisi Anda. Misalnya, jika suatu saham telah naik 50-70%, Anda dapat menjual sepertiga atau setengahnya, mendapatkan kembali investasi Anda, dan terus memegang sisanya.
Uang yang diterima dapat ditempatkan sementara dalam obligasi pemerintah jangka pendek, dana tunai, atau deposito, untuk digunakan selama penurunan pasar guna membeli saham yang lebih murah.
Contoh portofolio defensif sebelum resesi
Mari kita asumsikan modal investor adalah $100.000, tidak termasuk tunjangan hidup. Kemungkinan pembagiannya adalah:
* 40.000 — saham;
* 30.000 - obligasi pemerintah;
* 10.000 - emas;
* 20.000 - deposito, dana tunai, atau obligasi jangka pendek.
Jika harga saham turun 35%, nilai sekuritas akan turun sebesar $14.000. Jika obligasi naik 5% selama periode ini, hal itu akan mengimbangi kerugian $1.500. Total penurunan nilai portofolio akan sekitar 12-13%, bukan 35%.
Pada saat yang sama, investor akan memiliki sisa dana sebesar $20.000 untuk membeli aset yang lebih murah.
Haruskah saya menjual semua saham saya?
Saya tidak akan sepenuhnya keluar dari pasar saham. Resesi biasanya diumumkan terlambat, jadi saham cenderung pulih sebelum ekonomi pulih.
Selama krisis 2008-2009, pasar mencapai titik terendahnya pada Maret 2009, meskipun resesi baru berakhir pada Juni. Investor yang mengharapkan kabar ekonomi yang baik melewatkan awal pemulihan.
Oleh karena itu, strategi saya adalah untuk sebagian mengunci keuntungan pada posisi yang paling mahal dan berisiko saat ini, meningkatkan porsi obligasi aman saya, dan mengakumulasi kelebihan uang tunai. Selama resesi, modal ini dapat digunakan untuk membeli saham berkualitas tinggi dengan harga yang jauh lebih menarik. Broker untuk perdagangan saham.
Tugas utama bukanlah menebak tanggal pasti krisis, tetapi menghadapinya tanpa utang, dengan cadangan kas dan rencana aksi yang telah disiapkan sebelumnya.
