Saham perusahaan mana yang sebaiknya dihindari jika Anda tidak ingin kehilangan uang?
Sebagian besar orang menganggap investasi uang dalam saham perusahaan sebagai salah satu pilihan investasi terbaik dan teraman.
Sepertinya tidak ada yang lebih mudah daripada membeli saham dan kemudian secara teratur menerima dividen, dan bahkan harga saham itu sendiri secara bertahap meningkat.
Namun, bukan tanpa alasan pialang pasar saham dipenuhi dengan peringatan: Berinvestasi di pasar saham dikaitkan dengan risiko.
Tampaknya tidak ada bahaya, karena pasar saham tumbuh stabil dan selama 10 tahun terakhir, indeks saham S&P 500 telah tumbuh sebesar +240%.
Namun jika Anda menganalisis dengan cermat perusahaan-perusahaan yang membentuk indeks S&P 500 , ternyata perusahaan-perusahaan raksasa yang membentuk indeks tersebut tidak mungkin menyebabkan kerugian bagi para investornya.
Faktanya, jika Anda membeli saham perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam indeks tersebut 10 tahun lalu, hasilnya akan seperti ini:
| № | Perusahaan | Jantung | Penurunan selama 10 tahun | Alasan utama |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Kraft Heinz | KHC | −73,2% | Penurunan penjualan, pertumbuhan yang lemah dari merek-merek terkenal, beban utang yang tinggi, dan penurunan nilai aset yang besar. |
| 2 | PG&E | PCG | −72,6% | Kerugian akibat kebakaran hutan di California, penyelesaian hukum, kebangkrutan, dan kebutuhan akan investasi besar dalam jaringan listrik. |
| 3 | Campbell's | CPB | −65,6% | Menurunnya permintaan produk tradisional, pertumbuhan penjualan yang lemah, tekanan inflasi, dan persaingan ketat dari merek milik toko. |
| 4 | Viatris | VTRS | −63,1% | Penurunan harga obat generik, pertumbuhan pendapatan yang lemah, utang, dan sejarah rumit penggabungan Mylan dengan unit Pfizer. |
| 5 | Molson Coors | MENGETUK | −60,8% | Penurunan konsumsi bir massal, meningkatnya popularitas minuman lain, persaingan yang tinggi, dan pertumbuhan penjualan yang lambat. |
Catatan: Perubahan harga saham yang ditampilkan bersifat perkiraan dan tidak termasuk dividen yang diterima. Kinerja Viatris sebagian disebabkan oleh penggabungan dan restrukturisasi perusahaan.
Jadi, jika Anda menginvestasikan $10.000 dalam saham Kraft Heinz, nilainya hanya akan menjadi $2.680 hari ini.
Dan sejarah mencatat contoh-contoh penurunan yang lebih besar lagi, ketika nilai perusahaan anjlok hingga puluhan kali lipat, benar-benar menghancurkan investor mereka.
Oleh karena itu, investor profesional lebih memilih untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka atau bahkan hanya membeli indeks yang terdiri dari ratusan perusahaan, sehingga menjamin diversifikasi.
Namun jika Anda tetap lebih suka membangun portofolio sendiri, ada baiknya mengetahui saham mana yang sebaiknya dihindari.
Saham yang sebaiknya tidak Anda beli
Jangan terburu-buru membeli saham hanya karena harganya anjlok tajam. Harga rendah sering kali mencerminkan masalah bisnis yang sebenarnya, bukan peluang yang menguntungkan.
Perusahaan yang memiliki peningkatan risiko adalah perusahaan yang:
- Pendapatan dan keuntungan telah menurun selama beberapa tahun terakhir;
- Beban utang semakin meningkat;
- Arus kas bebas tetap negatif;
- Saham baru diterbitkan secara berkala;
- Dividen sedang dipotong;
- Perusahaan tersebut kehilangan pelanggan dan pangsa pasar;
Kombinasi beberapa faktor ini sangat berbahaya: penurunan penjualan, utang yang tinggi, arus kas yang lemah, dan kurangnya prospek pertumbuhan yang jelas.
Saham-saham semacam itu mungkin terlihat murah, tetapi dalam praktiknya seringkali berubah menjadi jebakan nilai—harganya terus menurun seiring dengan memburuknya bisnis.
