Teori Dow untuk perdagangan valas

Sebelum Anda mulai mempelajari analisis teknikal, Anda perlu mempelajari sejarah dan prinsip-prinsip yang mendasarinya. 

Lagipula, jika Anda mulai mempelajari bidang yang begitu luas, akan muncul banyak pertanyaan yang berkaitan erat dengan dasar dan landasan yang menjadi landasannya.

Dunia pertama kali mengenal Teori Dow berkat publikasi buku terkenal dunia "The ABCs of Stock Market Speculation," yang ditulis oleh S. Nelson.

Di sinilah Anda pertama kali menjumpai istilah "Teori Dow." Penulis buku ini mendasarkannya pada artikel-artikel yang ditulis oleh Charles Dow di Wall Street Journal, di mana ia membagikan pandangan teoritisnya tentang pasar saham.

Artikel-artikel tersebut diterbitkan pada akhir tahun 1990-an, tetapi Charles meninggal beberapa tahun kemudian, dan dunia tidak pernah melihat penelitian praktisnya. Namun, hal ini tidak menghentikan Nelson untuk mensistematiskan pengetahuan yang diperolehnya dan merumuskannya sebagai Teori Dow, yang menjadi dasar bagi pengembangan analisis teknikal. 

Seperti teori apa pun dalam bidang ilmiah apa pun, teori ini dibangun di atas postulat yang tak tergoyahkan. Setelah Anda memahaminya, Anda akan segera mengerti mengapa Teori Dow tetap relevan hingga saat ini dan dapat diterapkan pada pasar saham dan perdagangan forex. Sekarang, mari kita bahas postulat-postulatnya:

1) Harga tersebut sudah memperhitungkan semuanya.

Charles Dow berpendapat bahwa harga memperhitungkan semua faktor yang dapat memengaruhi pasar, jadi ketika Anda melihat harga tertentu untuk saham, indeks, atau mata uang, Anda harus memahami bahwa semua indikator ekonomi, pernyataan politisi, dan berbagai bencana alam, malapetaka, serangan teroris, dan musibah telah diperhitungkan.

Anda mungkin bertanya mengapa? Faktanya, kita semua membeli dan menjual berdasarkan fakta-fakta tertentu. Sebagian hanya memperhatikan pernyataan politik, sebagian lain melihat laporan ekonomi, dan sebagian lagi mengandalkan faktor psikologis utama. Namun, dengan satu atau lain cara, semua faktor tersebut secara kolektif memengaruhi harga, karena kita, sebagai pelaku pasar, menggerakkan harga dengan pembelian dan penjualan kita berdasarkan faktor-faktor tersebut.

2) Pergerakan harga selalu dipengaruhi oleh tren.

Untuk waktu yang lama, diyakini bahwa pergerakan harga bersifat kacau dan tidak dapat diprediksi. Namun, Charles mengidentifikasi tiga jenis tren: tren naik, tren turun, dan tren mendatar. Definisinya sangat sederhana: jika setiap puncak baru lebih tinggi dari puncak sebelumnya, Anda berada dalam tren naik . Dalam tren turun, setiap puncak baru lebih rendah dari puncak sebelumnya, dan dalam pergerakan mendatar, puncak-puncak baru berada dalam kisaran yang kurang lebih sama. Untuk pemahaman yang lebih baik, lihat gambar di bawah ini:

Penulis teori ini juga membagi jenis tren berdasarkan rentang perdagangan. Menurut teori tersebut, ada tiga jenis tren: primer, sekunder, dan minor. Tren primer dianggap jangka panjang, tren sekunder jangka menengah, dan tren minor jangka pendek. Untuk pemahaman yang sederhana, buka grafik pasangan mata uang apa pun dan hal pertama yang akan Anda lihat adalah tren primer utama.

Menurut definisi Dow, ini adalah tren primer, tetapi kita juga melihat penurunan besar, yang oleh penulis disebut tren sekunder. Penting untuk diingat bahwa baik tren primer maupun sekunder tidak begitu mudah dipahami dan terdiri dari pergerakan yang lebih kecil, yang oleh Charles disebut tren minor. Untuk memahami apa yang dia bicarakan, saya sarankan untuk melihat gambar di bawah ini:

3) Tren utama terdiri dari tiga fase

Charles Dow mengidentifikasi tiga fase tren utama: akumulasi, partisipasi, dan realisasi. Fase akumulasi adalah awal, atau lebih sederhananya, pembalikan tren utama dan munculnya tren baru. Fase pertama menarik karena terjadi berkat para trader yang paling berpandangan jauh ke depan, yang mulai membeli atau menjual mata uang sementara para pelaku utama tidak menyadarinya dan berharap tren tersebut berlanjut.

Biasanya, pergerakan ini sangat kecil, dan banyak yang menganggapnya sebagai koreksi harga . Fase partisipasi terjadi berkat para trader yang menggunakan analisis teknikal dan, setelah melihat gelombang baru, secara aktif berpartisipasi di dalamnya. Selama fase kedua, harga bergerak dalam jarak yang jauh, yang mengarah pada pembentukan tren yang jelas.

Fase implementasi menarik karena dimulai ketika tren sudah jelas, tetapi justru pada fase inilah terjadi titik balik, karena dua kelompok pertama yang berpartisipasi dalam fase awal mulai menutup posisi mereka dan bergerak melawan tren.

Fase ketiga juga dapat disebut fase gembar-gembor, karena pada fase inilah semua saluran TV dan media berita menggembar-gemborkan situasi pasar saat ini. Untuk memahami ketiga fase tersebut, perhatikan gambar di bawah ini:

4) Indeks harus konsisten

Aturan ini terutama berlaku untuk bursa saham dan dua indeks Dow Jones, dan aturan mereka menyatakan bahwa jika sinyal muncul pada satu indeks, maka setelah jangka waktu tertentu sinyal juga harus muncul pada indeks kedua.

Aturan ini juga berlaku untuk pasar forex, karena jika Anda melihat pembalikan pada satu jenis minyak mentah, seperti Brent, maka WTI juga akan berbalik. Situasinya serupa dengan pasangan mata uang : jika Anda melihat kenaikan EUR/USD karena berita buruk bagi dolar, maka Anda harus mengharapkan reaksi serupa pada pasangan mata uang lain yang menggunakan dolar sebagai indikator.

5) Volume perdagangan harus mengkonfirmasi tren

Sayangnya, aturan ini hanya berlaku untuk pasar saham, karena volume tick yang kita lihat di Forex tidak mencerminkan aliran dana sebenarnya ke dalam pembelian atau penjualan. Namun, menurut teori, setiap tren seharusnya didukung oleh volume moneter yang mencerminkan minat sebenarnya dari para pelaku pasar.

6) Tren tersebut berlanjut hingga muncul sinyal baru yang mengubahnya

Pertama dan terpenting, aturan ini memberi tahu kita bahwa tren apa pun tidak terbatas pada waktu dan akan berlanjut hingga muncul faktor-faktor baru yang membalikkannya. Banyak orang salah paham bahwa tren entah bagaimana terkait dengan waktu, dan bahwa jika grafik telah menunjukkan tren naik selama setahun, maka tren tersebut akan segera berbalik.

Kesalahpahaman ini akan sirna jika Anda melihat grafik harga emas dan menghitung berapa tahun harga emas telah tumbuh. 

Perlu saya ingatkan bahwa Teori Dow merupakan cikal bakal analisis teknikal , sehingga tetap relevan di pasar Forex hingga saat ini.