Derivatif (Derivatif).
Saat bertransaksi di bursa saham, ada banyak pilihan untuk melindungi diri dari risiko harga, salah satu pilihan yang paling umum untuk menstabilkan harga adalah instrumen derivatif.
Derivatif adalah kontrak yang menetapkan harga satu atau lebih komoditas tertentu selama transaksi di bursa. Penggunaannya memungkinkan penetapan harga aset pada tingkat tertentu dan menghindari kerugian akibat fluktuasi harga.
Instrumen derivatif digunakan dalam perdagangan aset seperti mata uang, obligasi, saham, indeks pasar, suku bunga, dan komoditas.
Jenis-jenis utama derivatif.
Kontrak berjangka (futures) adalah kewajiban untuk melakukan transaksi pada kelompok komoditas tertentu dengan tanggal dan harga yang ditentukan.
Kontrak forward adalah perjanjian untuk mengirimkan dan membayar sejumlah komoditas tertentu dengan harga dan waktu transaksi tetap.
Opsi , tidak seperti dua opsi sebelumnya, adalah hak untuk melakukan transaksi dengan aset tertentu dengan jangka waktu atau tanggal jatuh tempo tetap.
Swap adalah kewajiban yang mengatur pertukaran pembayaran sesuai dengan ketentuan yang ditentukan dalam kontrak dan digunakan dalam transaksi pertukaran dan perbankan.
Derivatif biasanya digunakan untuk mengurangi risiko harga, dengan memilih instrumen yang paling tepat tergantung pada situasinya.
Contoh transaksi tersebut adalah hedging dalam transaksi sekuritas.
Seorang investor asing, dengan membeli saham perusahaan AS dengan dolar AS, berupaya melindungi diri dari risiko mata uang dan sekaligus melakukan kontrak untuk membeli euro dengan kurs tetap.
Sekarang, ketika menjual kembali saham tersebut, mereka terlindungi dari kerugian finansial bahkan jika euro menguat.
Contoh ini jelas menunjukkan bagaimana jenis derivatif ini digunakan untuk mengurangi risiko mata uang.
Kontrak serupa dapat digunakan dalam transaksi energi atau komoditas lainnya. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk menentukan potensi keuntungannya di muka dan melindungi diri dari potensi fluktuasi harga, nilai tukar, atau risiko valuta asing .
