Apa itu ETP dalam investasi dan bursa saham?

ETP — Produk yang Diperdagangkan di Bursa, yang mereplikasi harga aset tertentu: indeks, emas, minyak, sektor ekonomi, atau sekeranjang saham.

Investor tidak membeli aset itu sendiri, melainkan instrumen yang bergerak bersamanya. Misalnya, sebuah ETF mencerminkan dinamika pasar AS secara keseluruhan, sementara ETC melacak harga emas. ETN adalah subtipe lain dari ETP.

Untuk memahaminya, cukuplah mengetahui bahwa ETP hadir dalam berbagai desain, meskipun tujuannya sama, yaitu menyediakan akses mudah ke pasar.

Nilai utama ETP adalah membebaskan investor dari berbagai kerumitan. Untuk berinvestasi emas secara fisik, Anda perlu membeli emas batangan dan mempertimbangkan penyimpanannya.

Perdagangan minyak membutuhkan pembelajaran tentang kontrak berjangka dan kedaluwarsa. Membentuk portofolio saham yang terdiversifikasi membutuhkan dana dan waktu yang signifikan. ETP menyelesaikan semua masalah ini dengan satu instrumen yang mudah dibeli seperti saham biasa.

Jika Anda ingin berinvestasi tanpa analisis mendalam terhadap masing-masing perusahaan atau tanpa menguasai derivatif yang kompleks, ETP adalah pilihan yang nyaman dan transparan. Satu instrumen menyediakan akses ke seluruh pasar atau komoditas, dan proses pembelian hanya membutuhkan beberapa detik.

Beberapa contoh ilustratif akan membantu membentuk gambaran umum. ETF S&P 500 melacak pergerakan perusahaan-perusahaan terbesar AS. ETF emas melacak harga logam tanpa memerlukan kepemilikan fisik atas emas batangan. Contoh-contoh ini cukup untuk memahami logika di balik operasi dan tujuan ETF.

Kerugian ETP

Meskipun nyaman, ETP juga memiliki kelemahan:

• biaya perusahaan manajemen secara bertahap mengurangi profitabilitas akhir;
• keandalan produk individu mungkin bergantung tidak hanya pada pasar, tetapi juga pada kondisi keuangan penerbit;
• Beberapa instrumen memiliki likuiditas , yang membuatnya sulit untuk membeli atau menjual dengan cepat;
• Komposisi portofolio ditetapkan oleh perusahaan manajemen, sehingga investor menerima struktur yang sudah jadi daripada membentuknya secara mandiri.

CFD dapat dianggap sebagai alternatif bagi mereka yang lebih menyukai perdagangan aktif. Kontrak ini memungkinkan Anda untuk berdagang berdasarkan pergerakan harga indeks, emas, minyak, atau saham, menawarkan kemampuan untuk membuka posisi short dan menggunakan leverage .

Namun, CFD adalah alat spekulasi jangka pendek, bukan investasi: tidak ada kepemilikan aset, dan risikonya lebih tinggi. Oleh karena itu, ETP biasanya lebih cocok untuk strategi jangka panjang.

Membeli saham secara langsung juga merupakan alternatif, tetapi dalam hal ini, investor harus menyusun dan mengelola portofolionya sendiri. Kontrak berjangka menyediakan akses ke pasar yang sama dengan ETP, tetapi membutuhkan pelatihan profesional dan pemahaman tentang persyaratan margin. Emas fisik cocok sebagai aset safe haven, tetapi memerlukan biaya penyimpanan dan spread .

Dibandingkan dengan opsi-opsi ini, ETP tampaknya menjadi solusi praktis bagi mereka yang ingin berinvestasi di pasar atau komoditas utama tanpa kerumitan teknis yang tidak perlu. ETP menawarkan alat untuk investasi jangka panjang yang aman dan pertumbuhan modal yang terstruktur. Meskipun tidak sepenuhnya menggantikan bentuk investasi lain, ETP membuatnya lebih mudah diakses, lebih sederhana, dan lebih mudah dipahami oleh lebih banyak investor.