Bagholder: как не зависнуть в убыточной сделке

Слово Bagholder в дословном переводе означает «держатель портфеля». Но в биржевом сленге этим термином называют трейдера или инвестора, который застрял в убыточной позиции и отказывается её закрывать, несмотря на продолжающееся падение цены.

Bagholder — это человек, который купил актив на пике, но, вместо того чтобы сразу зафиксировать убыток, продолжает удерживать сделку, надеясь на восстановление цены.

В результате трейдер всё глубже погружается в минус, а размер убытков увеличивается. Такое упорство при торговле с кредитным плечом может привести к большой просадке или полному сливу депозита.

Почему возникает подобная ситуация

Существует ряд причин, из-за которых можно застрять в убыточной сделке:

Отрицание реальности - "Это временно... скоро восстановится!" — одна из типичных реакций. Психика блокирует осознание убытка.

Отсутствие торгового плана - Без заранее определённых точек выхода трейдер оказывается без ориентира и впадает в паралич.

Усреднение без стратегии - Падение цены воспринимается как возможность «докупить подешевле». Но если актив обесценивается объективно, усреднение только увеличивает риск.

Пример из практики

Инвестор купил акцию XYZ по 100 долларов на волне хайпа. Через неделю цена упала до 85 долларов за акцию, но не смотря на это трейдер не закрывает сделку. Через месяц стоимость упала до 60, Трейдер «усредняется». После следующего падения происходит слив депозита.

Как не стать Bagholder

Существует несколько несложных действий и правил, выполняя которые можно избежать слива депозита и сократить убытки до минимума.

• Сразу устанавливайте стопы: Неважно, трейдер вы или инвестор. Уровень допустимого убытка должен быть определён до входа в сделку.
• Относитесь к активу хладнокровно: Финансовые инструменты — не предмет любви. Это инструмент с конкретными параметрами риска и доходности. Даже такой постоянно растущий актив как золото, может подешеветь.
• Перед сделкой составить ее план: Сделка без стратегии — это игра наугад. Четко определите цели и условия закрытия позиции.
• Не усредняйте без понимания: Дополнительные покупки имеют смысл только тогда, когда есть объективные причины полагать, что актив недооценён.

Что делать, если вы уже стали заложником подобной ситуации?

Первое — признать ситуацию. Убыток сам по себе не опасен, если он контролируем. Важно не позволить одной позиции «утопить» весь депозит.

Провести новый анализ рынка, и если нет предпосылок для смены тренда, принять решение о закрытии убыточной сделки.

Bagholder — это не просто трейдер с убытком. Это человек, который не умеет признавать ошибку и вовремя выходить из рынка. Если вы не хотите оказаться на этом месте — торгуйте по плану, не поддавайтесь эмоциям и развивайте дисциплину.