Мой портфель акций, и сколько он принес в 2025 году
При формировании портфеля ценных бумаг важно не просто выбирать компании с громкими именами, а строить именно систему.
Диверсификация — ключевой принцип, позволяющий снизить риски и добиться стабильности даже в условиях нестабильного рынка.
В разные моменты года одни отрасли растут, другие — падают, и сбалансированный портфель позволяет сгладить эти колебания.
В моём портфеле преобладают дивидендные акции, но присутствуют и облигации, и бумаги роста без дивидендов.
При выборе эмитентов я ориентировался на прибыльность бизнеса, текущее финансовое состояние компаний и то, насколько далеко их акции находятся от исторических максимумов.
В то же время в портфель попали и бумаги, выбивающиеся из общей логики — например, Intel. Тогда они были убыточными, но их цена была в три раза ниже максимума, что сделало покупку привлекательной с точки зрения возможного восстановления.
Ниже — сводная таблица результатов по всем бумагам за 2025 год.
| Компания | Отрасль | Рост стоимости | Дивиденды |
|---|---|---|---|
| Svenska Handelsbanken | Банковский сектор | +6,7% | 10% |
| Ares Capital | Инвестиционный фонд (BDC) | -11% | 8% |
| CMB TECH NV (CMBT) | Логистика и грузоперевозки | +3% | 0,3% |
| Verizon | Телекоммуникации | +4,7% | 7% |
| Applied Materials | Полупроводники / оборудование | +33,5% | 0,7% |
| Intel | Полупроводники | +99,2% | 0% |
| Royal Bank of Canada Pref J | Банковский сектор | +6,2% | 5% |
| Pfizer облигации | Фармацевтика (облигации) | +1,1% | 5% |
| Pfizer акции | Фармацевтика | -4,6% | 6,8% |
| Nordea Bank | Банковский сектор | +29% | 7% |
| SIGA Tech | Биотехнологии | -5,5% | 8% |
| NVIDIA | GPU / ИИ / технологии | +25% | 0,02% |
В каждую из ценных бумаг была вложена примерно одинаковая сумма средств, что бы пропорционально распределить капитал.
В результате получилась следующая картина
Средний рост стоимости портфеля составил +15,4%, что по моему мнению, довольно не плохо за 11 месяцев прошедшего года. Несмотря на наличие убыточных позиций (Ares Capital, SIGA Tech, акции Pfizer), их влияние было компенсировано сильным ростом других эмитентов — Intel, Applied Materials, Nordea, NVIDIA.
При этом средняя дивидендная доходность портфеля составила 4,82%, это довольно не плохо учитывая, что в портфеле присутствуют и бумаги роста. Даже там, где стоимость падала, — например, в Ares Capital или SIGA Tech — дивиденды частично сглаживали отрицательный результат.
Intel стала лучшим приобретением года. Рост почти на 100% — пример того, что покупка хорошей компании в период недооценённости может стать одним из самых прибыльных решений.
При всем том, я бы сейчас не стал полностью копировать свой портфель, так как ситуация по некоторым ценным бумагам немного изменилась.
А именно, отказался от покупки акций таких компаний как - Intel, NVIDIA, Applied Materials и возможно CMB TECH NV (CMBT). Так как технологические компании и так уже достаточно подорожали, а на дивиденды от них рассчитывать не приходится.
Не однозначная ситуация и с CMB TECH NV, с одной стороны компания несет убытки и перестала выплачивать дивиденды, с другой стороны цена на ее акции довольно привлекательная и если ситуация с грузоперевозками изменится, стоимость акций может вырасти, а компания снова начнет платить дивиденды.
В целом результат довольно хороший, но для большего спокойствия я бы порекомендовал хеджировать портфель акций покупкой золота, это позволит еще больше снизить вероятные риски.
