Нужно ли платить налоги при инвестициях в золото? Краткий обзор по странам
Инвестиции в золото традиционно считаются надёжным способом сохранить капитал, но момент продажи слитка или монеты может неожиданно вызвать налоговые обязательства.
Распространённое мнение, что золото полностью освобождено от налогообложения, справедливо далеко не везде — каждая страна применяет собственные правила.
Как это работает в разных странах Европы
Европейский союз регулирует прежде всего НДС: инвестиционное золото — слитки и монеты установленного качества — освобождено от VAT во всех странах ЕС.
Но подоходные налоги при продаже определяются национальными законами и значительно различаются.
| Страна | НДС при покупке | Налог при продаже | Особенности |
|---|---|---|---|
| Германия | 0% | 0% после 1 года владения | Очень выгодно для долгосрочных инвесторов |
| Австрия | 0% | 27,5% с прибыли | Ранее было полное освобождение |
| Франция | 0% | ~11% от оборота или ~36,2% с прибыли | Льготы при долгом владении (22 года) |
| Италия | 0% | 26% с прибыли | Без документов налог со всей суммы |
| Польша | 0% | До 6 месяцев — налог; позже обычно нет | Срок владения |
| Украина | Часто 20% НДС | 6,5% с прибыли | Фиксированная система |
| Казахстан | 0% | 0% при продаже банку/Нацбанку | Самые выгодные условия |
| Беларусь | Часто 20% НДС | 13% с прибыли | Без документов возможен налог с полной суммы |
Германия применяет одно из самых привлекательных правил: если владелец держал золото более года, налог с продажи не взимается. Краткосрочные сделки облагаются по общей шкале доходов.
В Австрии в последние годы произошли изменения: прибыль от продажи золота теперь рассматривается как доход от капитала и облагается по ставке 27,5%.
Франция предлагает два подхода: либо фиксированный налог около 11% от всей суммы продажи, либо налог на прирост капитала 36,2% с ежегодным уменьшением, который полностью исчезает после 22 лет владения.
В Италии действует ставка 26% на прибыль от продажи золота. Однако её можно снизить только при наличии документов, подтверждающих реальную цену покупки; без них налог может начисляться на всю сумму продажи.
Польша, правила основаны на сроке владения. Если золото продаётся раньше шести месяцев с конца месяца покупки, прибыль облагается подоходным налогом. При более длительном владении налоговые обязательства обычно не возникают. Как и в других странах, подтверждающие документы играют ключевую роль.
Украина: фиксированное налогообложение прибыли
Украина применяет простую схему: при продаже золота прибыль облагается НДФЛ 5% и военным сбором 1,5%.
При отсутствии документов о покупке налоговая может начислить сбор на всю сумму сделки. Покупка золота у коммерческих продавцов при этом нередко облагается НДС, что увеличивает общие расходы на инвестицию.
Казахстан: максимально выгодные условия
Казахстан предлагает одну из самых благоприятных систем для инвесторов в физическое золото. Слитки освобождены от НДС, а их продажа банку или Национальному Банку осуществляется без подоходного налога. Это позволяет частным инвесторам легко входить и выходить из позиции, не теряя значительную часть прибыли.
Беларусь: налог с прибыли и НДС при покупке
В Беларуси покупка золота может облагаться НДС по ставке 20%, если сделка проходит не через Национальный банк. При продаже физическое лицо платит 13% подоходного налога с прибыли. При отсутствии доказательств покупки налог может быть рассчитан на всю сумму продажи.
Хотя золото часто считают «простым» инвестиционным инструментом, правила его налогообложения могут существенно повлиять на итоговый доход. В одних странах достаточно подержать слиток определённый срок, чтобы никакого налога не было, в других — ставка может зависеть от длительности владения, выбора налогового режима или даже формата сделки. Везде актуально одно: хранение документов о покупке остаётся важнейшим элементом грамотной инвестиционной стратегии.
