Выбираем облигации с самым высоким доходом
Облигации заслуженно считаются более надёжным инструментом инвестирования по сравнению с акциями, так как они стоят одними из первых при погашении долговых обязательств.
Владельцы облигаций получают фиксированные выплаты по купону, а также, возвращают всю сумму инвестиций к дате погашения.
В отличие от дивидендов по акциям, выплаты по облигациям обязательны, они не зависят от размера прибыли, полученной компанией или от решения совета директоров.
Однако облигации тоже бывают разными. Самыми надежными считаются государственные ценные бумаги, но доход по ним редко превышает 2.5–3 % годовых.
Намного больше можно заработать на корпоративных облигациях, особенно если речь идёт о компаниях с умеренным или высоким уровнем риска. Такие бумаги способны приносить до 7–9 % в год, особенно если брать компании не только из США, но и из Европы и Азии.
Конечно, высокая доходность всегда сопряжена с риском. Поэтому при выборе облигаций важно учитывать рейтинг эмитента, ликвидность выпуска, текущую стоимость, срок до погашения и реальную платёжеспособность компании.
Найти достойный баланс между доходом и надёжностью — основная задача инвестора, это мы и постараемся сегодня сделать.
10 облигаций с самой высокой доходностью (США, Европа, Азия)
| # | Облигация | Купон% | Цена | Доходность % | Риск |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Pfizer 7.2% 2039 (США) | 7.20 | 117.87 | 5.44 | Высокий |
| 2 | Occidental Petroleum 6.625% 2030 (США) | 6.625 | 102.50 | 6.35 | Высокий |
| 3 | Ford Motor Credit 6.375% 2028 (США) | 6.375 | 101.10 | 6.15 | Средний-Высокий |
| 4 | AT&T 5.85% 2034 (США) | 5.85 | 98.20 | 6.00 | Средний |
| 5 | Renault 5.625% 2028 (Франция) | 5.625 | 99.10 | 5.65 | Средний |
| 6 | Banco Santander AT1 7.0% perp (Испания) | 7.00 | 100.00 | 7.00 | Высокий |
| 7 | Skechers Euro 2029 8.625% (Чехия) | 8.625 | 100.00 | 8.63 | Высокий |
| 8 | China Telecom 4.95% 2029 (Китай) | 4.95 | 98.50 | 5.10 | Средний |
| 9 | Tabula Haitong Asia HY ETF (USD) | — | 100.00 | 8.52 | Высокий |
| 10 | Mangrove LuxCo Sr Sec 7% 2029 (Люксембург) | 7.00 | 101.00 | 7.00 | Средний-Высокий |
Краткое описание компаний
Pfizer — международный фармацевтический гигант с устойчивыми доходами, особенно после выпуска вакцин. Фармацифтические компании сохраняют прибыльность даже в кризис.
Occidental Petroleum — одна из крупнейших независимых нефтегазовых компаний США.
Ford Motor Credit — финансовое подразделение автоконцерна Ford, выпускающее долговые бумаги.
AT&T — один из старейших и крупнейших телекоммуникационных операторов в США, ориентирован на внутренний рынок, поэтому не подвежен влиянию торговых войн.
Renault — французский автопроизводитель, восстанавливающий позиции после кризисных лет.
Banco Santander — испанский банк, выпускающий доходные AT1-облигации с повышенным риском.
Skechers Euro (Чехия) — дочернее подразделение международного производителя обуви с высокой доходностью.
China Telecom — ведущий телеком-оператор Китая, стабильно работающий с высокой прибыльностью.
Tabula Haitong Asia HY ETF — фонд, инвестирующий в азиатские высокодоходные бумаги с долларовой доходностью.
Mangrove LuxCo — европейская компания с выпуском обеспеченных облигаций в евро, предлагающая 7 % годовых.
Как видно, высокодоходные облигации можно найти не только в США, но и на рынках Европы и Азии. Доходность таких бумаг легко превышает 6–7 % годовых, особенно если рассматривать субординированные, высокодоходные или фондовые структуры. Главное — оценивать уровень риска и не гнаться за цифрами без анализа.
Оптимальный портфель может включать 2–3 таких бумаги с доходностью выше 7 % и дополняться более надёжными облигациями с доходом 5–6 %. Это позволит достичь хорошего баланса между прибылью и устойчивостью инвестиций.
Кроме этого, облигации, как и акции, так же могут подорожать и это принесет дополнительную прибыль, если вы продадите их в нужный момент.