Топ прибыльных облигаций с умеренным риском
Последнее время инвестиции в ценные бумаги начинают приобретать все большую и большую популярность, при этом новые инвесторы предпочитают покупать акции и обделяют вниманием облигации.
Основной причиной слабой популярности облигаций является их не высокая прибыльность, что не всегда верно, если не рассматривать в качестве объекта инвестиций только государственные облигации.
Так как наибольшую прибыльность обычно имеют корпоративные ценные бумаги, когда вы даете в займы не государству, а компании.
Главное при этом найти компромисс между высокой прибыльностью и риском, так как в случае банкротства вы можете не только не дополучить прибыль, но и потерять вложенные деньги.
Сколько же сегодня можно получить по корпоративным облигациям с умеренным риском?
Топ облигаций 2026 с высоким купоном
К сожалению, редко кто из надежных компаний платит больше 10% годовых по ценным бумагам, но и эта выплата в долларах, евро или польских злотых уже будет рекордной.
| № | Страна / Эмитент | Тип | Суммарная прибыль | Срок | Особенности | Оценка риска |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Польша: Echo Investment (ECH0328) | Корпоративная облигация (Catalyst) | ~10.2–10.8 % | Погашение 2028 | Крупный девелопер, доходность выше 10 % из‑за высокой ставки WIBOR | Высокий |
| 2 | Польша: Kruk S.A. (KRU0330) | Корпоративная облигация (Catalyst) | ~9.1–9.4 % | Погашение 2030 | Лидер взыскания задолженности, «голубая фишка» польского корпоративного рынка | Средний |
| 3 | США: Carnival Corp 7.625% (ISIN: US143658BN11) | Корпоративная облигация (High Yield) | ~8.9–9.2 % | 2026–2028 | Круизный гигант, бумаги торгуются с премией из‑за долговой нагрузки | Высокий |
| 4 | Европа/Международные: ZF Europe Finance 6.125% (ISIN: XS2552225332) | Корпоративная облигация, сектор автокомпоненты | ~8.7–9.3 % | ~2029 | Немецкий производитель запчастей, доходность выше среднего из‑за долговой нагрузки и трансформации отрасли | Средний |
| 5 | США: ETF VanEck Fallen Angels (Ticker: ANGL) | Биржевой фонд (High Yield Bonds) | ~8.5–9.1 % | Диверсифицированный портфель | Портфель из облигаций компаний, чей рейтинг снизился с инвестиционного до «мусорного» | Низкий |
Краткая характеристика компаний
- Echo Investment — один из крупнейших девелоперов Польши. Компания активно строит и продаёт жилые и коммерческие объекты. Высокая доходность облигаций объясняется текущей ставкой WIBOR и активной инвестиционной деятельностью.
- Kruk S.A. — лидер на рынке взыскания задолженности в Польше. Облигации компании считаются относительно надёжными в корпоративном секторе, доходность выше 9 % за счёт высокой ставки в стране.
- Carnival Corp — крупнейший мировой оператор круизных лайнеров. После пандемии компания рефинансировала часть долгов, что привело к росту доходности облигаций. Несмотря на высокие ставки, Carnival остаётся одним из самых известных эмитентов High Yield в США.
- ZF Europe Finance — немецкий производитель автокомпонентов. Доходность облигаций выше среднего в еврозоне из‑за трансформации отрасли и долговой нагрузки компании.
- VanEck Fallen Angels ETF — биржевой фонд, который инвестирует в облигации компаний, чей рейтинг был снижен с инвестиционного до High Yield. Диверсификация фонда снижает риски отдельных дефолтов и позволяет получать стабильную среднюю доходность.
Вывод
Инвестируя в такой портфель облигаций и фондов, можно достичь средней доходности около 9 % годовых. Диверсификация между разными компаниями, странами и секторами помогает снизить риск потерь от отдельных дефолтов, одновременно позволяя получать высокую суммарную прибыль.
Такой подход позволяет сочетать надёжные компании, умеренный и высокий риск, что делает портфель интересным вариантом для инвестора, который хочет заработать больше, чем по обычным государственным облигациям, но при этом не брать на себя слишком экстремальный риск.
