Акции, каких компаний лучше не покупать, если не хочешь потерять деньги
Большинство людей расценивает вложение денег в акции компаний как один из лучших и безопасных вариантов инвестиций.
Кажется, нет ничего проще, чем купить акции и затем регулярно получать дивиденды, да еще и сама ценная бумага постепенно растет в цене.
Но не зря сайты брокеров фондового рынка пестрят предупреждениями – Инвестиции на фондовом рынке связаны с рисками.
Казалось бы, какая может быть опасность ведь фондовый рынок стабильно растет и за последние 10 лет такой биржевой индекс как S&P 500 вырос на +240%.
Но если внимательно проанализировать компании, формирующие индекс S&P 500 то окажется, что гиганты формирующие его никак не могут принести убыток своим инвесторам.
На самом деле, если бы вы 10 лет назад отдельно купили такие компании, которые входили в индекс то результат был бы таким:
| № | Компания | Тикер | Падение за 10 лет | Основные причины |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Kraft Heinz | KHC | −73,2% | Снижение продаж, слабый рост известных брендов, высокая долговая нагрузка и крупные списания стоимости активов. |
| 2 | PG&E | PCG | −72,6% | Убытки из-за лесных пожаров в Калифорнии, судебные выплаты, банкротство и необходимость крупных инвестиций в электросети. |
| 3 | Campbell’s | CPB | −65,6% | Снижение спроса на традиционные продукты, слабый рост продаж, давление инфляции и высокая конкуренция со стороны собственных марок магазинов. |
| 4 | Viatris | VTRS | −63,1% | Падение цен на непатентованные лекарства, слабый рост выручки, долги и сложная история слияния Mylan с подразделением Pfizer. |
| 5 | Molson Coors | TAP | −60,8% | Снижение потребления массового пива, рост популярности других напитков, высокая конкуренция и медленный рост продаж. |
Примечание: указано примерное изменение цены акции за десять лет без учёта полученных дивидендов. Результат Viatris частично связан со слиянием и изменением структуры компании.
То есть если бы вы вложили 10 000 долларов в акции Kraft Heinz, то сегодня от них осталось бы всего 2680 долларов.
А истории существуют примеры еще больших падений, когда компании падали в стоимости в десятки раз, полностью разоряя своих инвесторов.
По этой причине профессиональные инвесторы предпочитают диверсифицировать свои портфели или вовсе покупают только индексы, которые состоят из сотен компаний, тем самым обеспечивая диверсификацию.
Но если вы все же являетесь сторонником самостоятельного формирования портфеля, то вам не лишним будет узнать какие акции лучше всего обходить стороной.
Акции, которые лучше не покупать
Не стоит торопиться с покупкой акций только потому, что они сильно подешевели. Низкая цена нередко отражает реальные проблемы бизнеса, а не выгодную возможность.
Повышенный риск имеют компании, у которых:
- несколько лет снижаются выручка и прибыль;
- растёт долговая нагрузка;
- свободный денежный поток остаётся отрицательным;
- регулярно выпускаются новые акции;
- сокращаются дивиденды;
- компания теряет клиентов и долю рынка;
Особенно опасно сочетание сразу нескольких факторов: падение продаж, высокий долг, слабый денежный поток и отсутствие понятных перспектив роста.
Такие акции могут выглядеть дешёвыми, но на практике часто оказываются ловушкой стоимости — цена продолжает снижаться вместе с ухудшением бизнеса.
