Стратегия carry trade

Многие из вас при ознакомлении с валютными парами и торговыми тактиками неоднократно слышали такое выражение как Carry trade, однако на просторах интернета встречается очень мало толковой  информации о данной тактике торговли.

Дело в том, что Carry означает плата за предоставление определенной услуги. Так, например, если вы бы торговали на товарном рынке, вы бы платили Carry за содержание вашего товара на складе, а в случае с акциями вы платите держателю ваших акций.

На валютном рынке Carry взимается брокером за удержание позиции на следующий день, поэтому иногда, когда вы смотрите в вашем торговом терминале данные по открытым сделкам, в графе Своп вы можете увидеть отрицательное либо позитивное значение.

Стратегия Carry trade практическое применение на форекс.

На рынке форекс насчитываемый Своп это и есть наше Carry, просто в мировой практике было принято применять термин Своп. Собственно откуда же берется сам своп и из чего он высчитывается?

Своп – это разница в процентных ставках центральных банков валют которыми мы торгуем. Дело в том, что при торговле на форекс мы не покупаем валюту деньгами, а при спекулятивных операция мы как бы берем в долг одну валюту и покупаем за ее другую.

Как вы знаете у каждой страны есть своя процентная ставка, под которую мы берем деньги, поэтому при переносе позиции на следующий день мы платим своего рода долг за использование кредитных средств. Из-за разницы в процентных ставках собственно и возникает наше Carry, которое может быть как положительное, так и отрицательное. Прежде чем приступить к разбору стратегии, давайте выясним, что такое процентная ставка.

Процентная ставка – это оплата за выделенные в заем деньги банку. Как вы понимает в разных странах разные процентные ставки, так например японскую иену можно получить под 0.1 процента, а в Европе центральный банк отпускает своим банкам евро под 0.05 процента.

Снижение ликвидности рынка и их волатильности привело к тому что трейдеры уже попросту не могут в достаточной мере зарабатывать от разницы в курсах валют, поэтому появился новый подход к торговле на валютном рынке под названием  Carry trade.

Суть его состоит в том, что трейдер за удержание своей позиции ежедневно получает позитивный своп на свой счет, а при хороших обстоятельствах еще и прибыль от курсовой разницы. Что бы понять, в чем суть представьте себе, что вы взяли под 0.1 процента японские иены что бы купить австралийский доллар с процентной ставкой 2 процента.

Далее вы держите австралийский доллар в банковской ячейке и вам насчитывается наш позитивный Своп в размере 2 процентов, при этом разница между долговой ставкой и той которую мы получили является 1.9 процентов которая собственно и является нашей прибылью. Такой же принцип сохраняется и со свопом, поэтому покупая валюту с высокой процентной ставкой за низкую вы получаете позитивный Своп и на этом строится весь Carry trade.

Для начало торговли по стратегии Carry trade вам необходимо отобрать валютные пары с высокой и низкой процентной ставкой, причем разница должна быть разительной. Для этого откройте данные по последним процентным ставкам. Ваша же задача покупать валюту с высокой процентной ставкой и продавать валюту с низкой процентной ставкой.

Прибыль за удержание позиции насчитывается после прохождения стрелки часов отметки в 24:00, а в ночь со среды на четверг своп насчитывается в тройном размере. Классической валютами с низкой процентной ставкой считается японская иена, евро, швейцарский франк, британский фунт, а так же валюта Швеции и Дании.

К выше перечисленным некоторые трейдеры относят и американский доллар, однако для сделок Carry trade он не пригоден, потому что это валюта сильно спекулятивная и разница в движении курса можете попросту перебить всю прибыль от полученного позитивного Carry.  Валютами с высокой процентной ставкой считаются в первую очередь австралийский доллар, новозеландский доллар, бразильский реал, южноафриканский ранд.

Подсчитать возможную прибыль довольно просто, от большей процентной ставки отнимаем меньшую, далее умножаем на объем позиции, делим на 100 и делим на количество дней в году. Таким образом, вы можете узнать количество денег, которые вы получите за день по стратегии Carry trade.

К сожалению, торговля по данной стратегии не так проста, как это кажется на первый взгляд. Дело в том, для того что бы воспользоваться этой стратегией на рынке должно быть своего рода затишье без каких либо глобальных кризисов.

Так же стоит выбирать инструмент, тренд которого четко совпадает с начислением позитивного свопа, иначе если вы войдете против тренда и он действительно двинет сильно против вас, то никакая прибыль по стратегии Carry trade не спасет вас от курсовой разницы. Поэтому стоит находить валютные пары которые или топчутся на месте в узком ценовом диапазоне или, покупая валютную пару с высокой процентной ставкой ее тренд должен двигаться так же вверх.

При продаже актива с низкой процентной ставкой условия такие же, но наоборот. Так же не стоит забывать, что вам необходимо выбирать валютные пары, которые сохраняют стабильную процентную ставку, поскольку при частых ее изменениях вы просто не сможете заработать деньги из-за высокой курсовой разницы к которой она приводит.  

В заключение скажу, что для успешной торговли по стратегии Carry trade необходимо формировать корзину из различных валютных пар, поскольку неожиданное изменение процентных ставок по одной валютной паре могут быть скомпенсированы стабильностью на другом торговом инструменте.

Старайтесь выбирать инструменты с сильно разными процентными ставками, так например валютная пара zar/jpy имеет радикально разные процентные ставки, а именно Южноафриканский ранд 6 процентов, а японская иена всего лишь 0.1 процент. Подходите к подбору валютных пар взвешенно, поскольку от этого строится ваша будущая прибыль.