Корреляция золота или как защитить свой торговый портфель от рисков?

Золото по праву считается активом-убежищем финансовых рынков, привлекая к себе особое внимание во времена кризисов и волнений на рынках.

Однако зная принципы корреляций золота с другими активами, уменьшить уровни риска своего портфеля можно в любое время.

В этой статье разбираемся, что из себя представляет торговля золотом и о каких особенностях нужно знать, чтобы заработать на драгметалле, а не потерять.

Информационным партнером материала выступает динамичный брокер NPBFX, надежность которого проверена временем.

Начнем с азов: что такое корреляция?

Без понимания того, что этот термин обозначает, пытаться освоить работу рынка бессмысленно. Корреляцией цены на Форекс можно назвать статистическую меру отношения между ценой актива и прочими переменными, показатель их синхронности. В качестве переменной может быть как цена другого товара, так и прочие события/условия, влияющие на движение цены.

Рассмотрим на простом примере: после того, как цена нефти выросла, начинает подниматься цена на любые нефтяные производные, включая бензин. В связи с этим начинают расти цены на транспорт, использующий бензин в качестве топлива, и так далее. Это демонстрирует корреляцию между ценой на все эти товары.

Корреляция может быть обратной – например, когда цены на активы двигаются все еще синхронно, но в разных направлениях, то есть, когда одна пара растет, вторая – падает.

От чего зависит цена золота на финансовых рынках?

В целом цена золота связана с большим количеством факторов. Однако наиболее часто привлекающими внимание трейдеров являются следующие:

• Инфляция. Из-за статуса безопасного актива и «тихой гавани» не только Форекс, но и финансовых рынков в целом, в моменты роста инфляции золото часто увеличивается в цене.
• Рыночные волнения или геополитическая напряженность. По той же причине и из-за своего статуса в моменты экономической мировой нестабильности – золото пользуется спросом. В первую очередь, потому что инвесторы ищут для себя надежные и безопасные активы.
• Общее благосостояние населения в мире. Неудивительно, что спрос на ювелирные изделия может повлиять на то, сколько стоит золото (как драгоценный металл) в момент времени.
• Денежная политика ведущих мировых регуляторов. Решения центральных банков могут оказать влияние на стоимость драгоценного металла – особенно это заметно в моменты, когда регулятор принимает решение о крупном повышении или снижении ставки, изменении монетарной политики.
• Сложность в добыче. В последнее десятилетие сектор золотодобычи столкнулся с настоящими проблемами: начиная от роста расходов на производства и заканчивая истощающимися запасами металла.

Как золото связано с другими рынками?

Обратимся к конкретике и точным примерам. Аналитик Томас Андрие провел исследование, изучив поведение золота за пять лет – в период с 2018 по 2023 года. По итогам этого исследования была выявлена долгосрочная матрица корреляции за выбранный срок. При этом цены активов рассматривались в американских долларах для удобства.

Исследование показало, что в данный момент золото обладает долгосрочной корреляцией с биткоином – этот показатель равен +62%. С долларом корреляция отрицательная и составляет -11%, а вот индекс S&P 500 демонстрирует корреляцию, близкую к «симметричному движению» - +80%.

Среднесрочное исследование – январь’22-июль’23 – показало уже меньшую корреляцию со всем выбранными рынками. С биткоином она оказалась на уровне +49%, с долларом ушла в положительную сторону +29%, а с индексом S&P 500 +51%. Это подтверждает факт того, что в среднесрочной перспективе цена на золото чуть более независима от прочих рынков, однако чуть более подвержена влиянию доллара США.

И наконец краткосрочная корреляция, для выявления которой использовался срок в шесть месяцев. С главной криптовалютой корреляция золота составила +67%, с американской валютой +13%, с индексом S&p 500 +30%. Такие показатели отмечают то, насколько чувствительна цена золота к снижению цены биткоина.

Подводя итог, с уверенностью отметим, что цена золота тесно связана с экономической активностью в главной степени. Корреляция с другими инструментами зависит от срочности рынка и других аспектов.

Диверсификация портфеля при помощи золота

Популярной является стратегия диверсификации портфеля золотом, где главная задача -  грамотное управление рисками и оптимизация торгового портфеля. Включение золота в список инструментов является хорошим балансом между безопасностью инвестиций, которую обеспечивает актив-убежище, и потенциальным ростом других активов. Особенно не стоит пренебрегать торговлей золотом в периоды экономической напряженности и кризисов.

Существует ли лучшее время для торговли золотом? По своей сути золото скорее считается долгосрочным активом и долгосрочной инвестицией. Если же вас больше интересует ежедневная торговля, то лучшим временем будет интервал после 11 часов дня по московскому времени и примерно до 15:00 по МСК. Причиной такого выбора является фиксация цены золота на бирже Лондона.

Где получить аналитику по золоту бесплатно? Брокер NPBFX разработал специальный Аналитический портал. Доступ к онлайн-платформе абсолютно бесплатный – открывается портал каждому зарегистрированному клиенту компании из Личного кабинета. Здесь можно найти как подробную аналитику в виде обзоров с графиками и подробными комментариями и рекомендациями, так и точные торговые сигналы для золота и других инструментов.

Почему NPBFX – лучший брокер для торговли?

• Страховка депозита и выплаты до 20000 евро на клиента.
• Банковский опыт и высокий уровень безопасности.
• Технология работы – STP/NDD и A-book.
• Гарантированный вывод сделок на межбанковский рынок.
• Крупнейшие агрегаторы ликвидности.
• Узкие спреды – от 0 пунктов, минимальный депозит – от $10, отсутствие комиссий.
• Кредитное плечо до 1:1000.
• Исполнение со скоростью 300-600 мс.
• Нет ограничений на использование торговых стратегий и методов.
• Возможность торговли 130+ активами пяти рынков.
• Политика полной прозрачности, ознакомиться со всей документацией в подробностях можно еще до регистрации в специальном разделе сайта.
• Стабильный доступ к терминалу, сервисам при любых состояниях рынка – нет ограничений для российских трейдеров.

Сделайте торговлю еще выгоднее с программой лояльности NPBFX «Подарки за сделки»

Диверсификация, безусловно, является важным пунктом для прибыльной торговли на Форекс. Для получения еще большей выгоды, можно воспользоваться предложением от брокера NPBFX – «Подарки за сделки». Трейдеру нужно просто продолжать торговлю в привычном темпе: чем больший объем по сделкам закрывается, тем более ценные призы вы можете получить!

В призовом фонде программы – от $100 на реальный счет до гаджетов Apple и автомобилей премиум-класса! Вы можете участвовать в программе неограниченное количество раз, после получения одного подарка достаточно вновь зарегистрироваться в программе, чтобы накапливать торговый объем для нового подарка. Регистрация счета в программе доступна в Личном кабинете.

Защищайте свой торговый портфель с помощью проверенного драгоценного металла, торгуйте XAU/USD на гибких условиях и получайте подарки за сделки от надежного брокера NPBFX!