Índice de compras manufactureras (PMI) de EE. UU. y EUR/USD

Una de las herramientas de análisis fundamental más populares que utiliza todo fundamentalista son los índices.

Al abrir cualquier calendario económico, verá una imagen que se destaca como noticias fuertes y volátiles, e independientemente del servicio donde obtenga información para realizar un análisis fundamental del mercado, se presta especial atención a los índices, describiendo su importancia e impacto en el curso de la economía nacional monedas.

En cuanto al grado de su influencia en el pensamiento de comerciantes e inversores, los índices pueden situarse en segundo lugar después de indicadores macroeconómicos como el PIB, los tipos de interés y la balanza comercial.

¿Pero es esto realmente así? ¿Tiene realmente el comunicado de prensa sobre un determinado índice un impacto tan fuerte en los participantes del mercado?

Lamentablemente, la información sobre el impacto de determinadas noticias en el mercado Forex suele ser exagerada, por lo que conviene pensárselo dos veces antes de decidirse a abrir una posición. Uno de estos índices populares que se recomienda utilizar en sus operaciones con pares de divisas con el dólar es  

Índice de compras manufactureras (PMI) de EE. UU. El índice lo calcula y publica el Institute for Supply Management y se basa en una encuesta sociológica realizada entre los principales directivos de 400 empresas industriales diferentes en todos los estados de EE. UU.

Así, gracias a esta encuesta se puede ver la actividad empresarial en la industria manufacturera, que es el corazón de la economía de cualquier país, y en nuestro caso, el corazón de la economía estadounidense. Los datos se publican mensualmente, por lo que tiene la oportunidad de seguir el desarrollo de la industria en su conjunto a lo largo del tiempo.  

El uso de un índice en el comercio en el mercado Forex se reduce al hecho de que un operador compara los datos del período actual con los del mes anterior, y si el indicador del índice ha aumentado en comparación con el último mes, esto es una señal de fortalecimiento. del dólar, y si ha habido una disminución, esto es una señal de un deterioro en la actividad comercial y de debilidad del dólar. 

Sin embargo, según los analistas, un valor superior a 50 puntos indica una expansión significativa de la actividad empresarial en el sector manufacturero, y un valor inferior a 50 indica una fuerte recesión económica, que puede ser un presagio de una crisis o un punto de inflexión en el que la economía sale del fondo. 

Teniendo en cuenta la gran importancia del indicador para un comerciante, propongo observar la historia, cómo se comporta el mercado después de la publicación de la noticia, evaluar el impacto real del indicador en los participantes en el comercio y comprobar la rentabilidad de las operaciones con el EUR/USD. par de divisas debido a la popularidad de este instrumento.

El 1 de julio de 2015, la información publicada sobre la actividad empresarial en el sector manufacturero indicaba una expansión de la actividad empresarial, ya que si el mes pasado el valor era 52,8, en la etapa actual el valor se incrementó a 53,5. La información positiva debería conducir a un fortalecimiento del dólar, por lo que todos deberíamos ver una caída en el par de divisas EUR/USD. Vemos la imagen real de lo que sucedió en la siguiente imagen:

 El gráfico muestra que los participantes del mercado no percibieron inmediatamente los datos positivos, por lo que durante los primeros 45 minutos podemos observar el precio moviéndose en contra de las noticias y con velas bastante grandes, lo que arrojó a más de un participante del mercado sobre la orden de stop. Sin embargo, una hora después hubo una reacción real a la publicación de la información y el precio pasó gradualmente a 38 puntos en nueve horas. La noticia acabó con una desaceleración final y la entrada en un mercado lateral.

El 3 de agosto de 2015, el valor de la actividad empresarial en el sector manufacturero fue 52,7, lo que principalmente nos habla del deterioro de los negocios en el sector manufacturero, ya que el mes pasado la cifra fue 53,5.

La reacción al indicador debería ser fuerte, ya que además de un deterioro notable en comparación con el mes pasado, los datos resultaron peores incluso en el período anterior. Por lo tanto, teniendo en cuenta estos indicadores, podemos asumir con seguridad que el gráfico del par de divisas EUR/USD subirá. Vea cómo se comportó el precio a continuación:

 La imagen muestra que la fuerte reacción esperada simplemente no se produjo, pero el precio logró ganar 26 puntos y pudimos observar el crecimiento durante 1 hora y 10 minutos. Al final del efecto noticia, se puede observar una fuerte caída en el gráfico del par de divisas, que incluso superó el punto de entrada y las probables órdenes stop.

El 1 de septiembre de 2015, los datos publicados indicaron otro deterioro en el sector manufacturero, ya que la cifra real de 51,1 fue un orden de magnitud inferior a la del mes pasado, que fue de 52,7. Por lo tanto, era bastante natural esperar un aumento en el gráfico del par de divisas EUR/USD debido a la debilidad del dólar. Las reacciones de los comerciantes se pueden ver a continuación:

Bajo la presión de otra noticia negativa sobre el dólar, el gráfico subió rápidamente y continuó creciendo durante 9 horas, avanzando 56 puntos en la dirección correcta.
El 1 de octubre de 2015 se conocieron los siguientes indicadores negativos para el dólar, ya que se produjo una reducción de la actividad empresarial de 51,1 a 50,2. Se espera que el mercado reaccione en forma de crecimiento del par de divisas EUR/USD. La reacción real se puede ver a continuación:

 La reacción a la noticia se puede calificar de lenta, porque en una hora el precio se movió sólo 22 puntos, tras lo cual entró en una tendencia lateral prolongada y volvió al punto de entrada original de la posición.

Después de estudiar el comportamiento de los precios después de la publicación de noticias históricas, nos enfrentamos a otra situación en la que los analistas simplemente sobreestiman el impacto real de un índice determinado en los participantes del mercado. Por supuesto, en los cuatro ejemplos la noticia se desarrolló por sí sola y el gráfico se movió en la dirección del indicador, pero no olvide que no hubo un solo cambio de tendencia o un movimiento fuerte, ya que tal influencia a menudo se atribuye a estas noticias.

Si calculas el beneficio probable al trabajar en esta noticia, al final puedes obtener los siguientes números: 22+22+22-22=44 puntos. Take Profit y Stop se tomaron basándose en el movimiento mínimo y se recibió una operación negativa debido a que en una de las opciones el precio fue contrario a la noticia en unos 30 puntos.