Índice de ventas minoristas de EE. UU. y USD/JPY

El impacto del aumento de las ventas minoristas en la estabilidad y la prosperidad de la economía de cualquier país es evidente. Sin conocimientos económicos, se puede construir fácilmente una cadena lógica que explique directamente la relación entre el aumento de las ventas minoristas y el desarrollo económico.

Cuando analizamos los datos de ventas minoristas, deberíamos darnos cuenta inmediatamente de que estamos analizando indirectamente el gasto del consumidor, la producción y, curiosamente, el empleo.

Los tres criterios anteriores, de una forma u otra, se incluyen en el índice básico de ventas minoristas, ya que con el crecimiento de las ventas minoristas podemos observar un aumento de empleos, la expansión de la producción y de las pequeñas empresas, y también rastrear cuánto más ricos se han vuelto los ciudadanos del país.

 Después de todo, hay que estar de acuerdo en que un país pobre con salarios bajos simplemente no puede tener un gran volumen de ventas minoristas, ya que la gente simplemente no tiene los medios para realizar compras.

El índice básico de ventas minoristas en Estados Unidos se publica mensualmente e incluye datos recopilados sobre el volumen de bienes vendidos por las cadenas minoristas, que se seleccionan en función del tipo y el tamaño, por lo que esta cifra incluye las ventas tanto de las grandes cadenas minoristas como de las pequeñas tiendas.

Este indicador permite seguir fácilmente la dinámica de la economía estadounidense. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no incluye datos sobre las ventas minoristas de automóviles, ya que sus precios son muy volátiles, lo que podría distorsionar los datos.  

Se cree que el índice básico de ventas minoristas de EE. UU. tiene un fuerte impacto en el tipo de cambio del dólar, por lo que los operadores siguen de cerca la publicación de los informes mensuales. Operar con estas noticias es muy sencillo. Puede consultar la fecha del próximo informe en el calendario económico .

Si observa, una disminución en las ventas minoristas es señal de un deterioro de la economía estadounidense, lo que provoca una depreciación del dólar estadounidense. Un aumento en las ventas indica una mejora de la situación económica, lo que conlleva una apreciación del dólar estadounidense. Esta situación se observa en casi cualquier par de divisas basado en el dólar, pero los operadores prefieren operar con el USD/JPY porque Japón es el mayor exportador de bienes a EE. UU. 

Sin embargo, esta simple interpretación de las noticias oculta la complejidad de su aplicación en el trading, ya que nadie puede predecir cuánto tiempo se moverá el precio tras la publicación de los datos ni cuánto durará la agitación del mercado. Por lo tanto, propongo examinar las cuatro publicaciones más recientes y calcular la reacción del mercado para el par USD/JPY.

El 14 de julio de 2015, el índice básico de comercio minorista cayó drásticamente en comparación con el mes anterior. Los analistas habían pronosticado una caída del 0,5 %, pero nadie podría haber previsto la caída real del -0,1 %. 

Una fuerte caída en las ventas minoristas indica un deterioro de la economía estadounidense, por lo que el par USD/JPY debería caer rápidamente. La reacción real a este deterioro se muestra en la imagen a continuación:

 A pesar de los fuertes datos negativos, el precio solo logró moverse 33 puntos, tras lo cual se produjo una fuerte reversión, devolviendo el mercado a su punto de partida. El mercado reaccionó de forma extremadamente emotiva a la noticia, por lo que solo pudimos observar su efecto durante 20 minutos, y los primeros 10 minutos representaron el mayor movimiento.

El 13 de agosto de 2015, casi todos los operadores se enfrentaron a una situación difícil. Los datos publicados coincidieron completamente con las previsiones de los analistas y con la publicación del mes anterior, que fue del 0,4 %.

En tal situación, el precio suele moverse en la dirección de la tendencia principal. Por lo tanto, dado que la tendencia en ese momento era alcista, es seguro asumir que el par USD/JPY subirá. La reacción real del precio a la noticia se muestra en la imagen a continuación:

 Como en el ejemplo anterior, nos encontramos ante una situación en la que el mercado reacciona rápidamente a las noticias, pero la turbulencia dura poco tiempo: en nuestro caso, solo 15 minutos. Durante este tiempo, el precio se movió con éxito 17 pips, tras lo cual retrocedió bruscamente a sus posiciones iniciales y entró en un amplio rango lateral. Esta es una reacción típica a la confusión.

El 15 de septiembre de 2015, los datos publicados indicaron una caída significativa en las ventas minoristas, un 0,1 % en comparación con el 0,6 % del mes anterior. Lógicamente, se podría concluir que la economía estadounidense se ha deteriorado significativamente, por lo que se espera una caída real del par USD/JPY. El impacto de esta noticia se puede apreciar en la imagen a continuación:

 La imagen de arriba muestra un ejemplo clásico de cómo el mercado ignora un comunicado de prensa. No solo no reaccionó, sino que el precio formó una nueva microtendencia. Esta es una situación típica en la que se exagera la importancia de la noticia.

El 14 de octubre de 2015, se publicaron nuevos datos negativos que mostraban una caída de las ventas minoristas, del -0,1 % al 0,3 %. Se esperaba que el debilitamiento del dólar provocara una fuerte caída del par USD/JPY. La reacción real a la caída de las ventas minoristas se muestra en la imagen a continuación:

 El mercado reaccionó con bastante fuerza al deterioro económico, por lo que se puede observar una fuerte caída de 51 puntos en el gráfico. El precio se movió hasta la mitad en tres velas, tras lo cual se observó una desaceleración, un retroceso y una reanudación del movimiento en la dirección de las noticias. El mercado estuvo agitado durante tres horas.

Resumiendo el análisis basado en datos históricos, podemos decir con seguridad que la importancia de esta noticia para el mercado Forex es ligeramente exagerada, por lo que al operar, no debe esperar cambios de tendencia o subidas y bajadas rápidas de 100 o más puntos.

Esta noticia puede considerarse un movimiento de alta velocidad, ya que el precio recorre casi todo el movimiento en los primeros 15 minutos, tras lo cual, como era de esperar, retrocede y regresa a sus posiciones originales. Matemáticamente, si hubiera establecido un objetivo de 17 puntos y limitado sus riesgos a la misma cantidad, su beneficio total habría sido: 17 + 17 + 17 - 17 = 34 puntos.