¿Cómo determinar las promociones subestimadas, rápida y simple?
Al comprar acciones de empresas, uno debe centrarse no solo en su popularidad y cuántos dividendos se pueden obtener en el futuro.
Un indicador más importante es la evaluación de la seguridad, cuán alto es el precio de mercado de la acción en relación con su valor real.
Según esto, la acción puede subestimarse, con perspectivas de alto crecimiento o sobreestimadas, con un alto riesgo de reducción de precios.
Es rentable invertir en acciones subestimadas, ya que esta es una oportunidad para comprar valores a un precio por debajo de su valor real y debido a esto para obtener ganancias adicionales.
Sin embargo, no debe confiar completamente en las recomendaciones de los analistas: sus evaluaciones pueden retrasarse o ser erróneas.
Por lo tanto, es útil aprender a verificar de forma independiente qué acciones se subestiman realmente, especialmente porque no es tan difícil como parece.
Metodología simple para establecer promociones
Para identificar las acciones subestimadas, se utilizan cuatro indicadores principales. Analicéos en detalle y con ejemplos.
| Indicador | Que muestra | Cómo contar | A qué prestar atención |
|---|---|---|---|
| P/E (precio/ganancia) |
Cuánto pagan los inversores por la ganancia de $ 1 de la empresa | Precio de promoción ÷ EPS | Cuanto más bajo es el P/E, más rentable es la acción. Comparar con la industria promedio |
| P/B (precio/balance) |
Compara el precio de la acción con su balance general | Precio de promoción ÷ (capital propio ÷ el número de acciones) | P/B menos de 1.5 indica una subestimación potencial |
| EPS (ganancias por acción) |
¿Cuánto beneficio neto es para cada promoción? | Beneficio neto del número de acciones en circulación | Cuanto mayor y más estable sean EPS, mejor |
| FCF (flujo de efectivo libre) |
El dinero que la compañía permanece después de los gastos e inversiones | Flujo de efectivo operativo: costos de capital | Crecimiento estable e indicador positivo: una buena señal |
- Precio / ganancia (P / E) Relación del precio de mercado para obtener ganancias durante el año pasado
P / E = Promoción / precio de ganancia por acción (EPS). Cuanto más bajo este indicador, más rentable sea la compra.
Ejemplo: Alphabet (Google):
Precio de promoción: 157.04 USD; EPS: 6.46 USD
Cálculo: 157.04 / 6.46 ≈ 24.3
Si en la industria el P/E promedio anterior (por ejemplo, 30), la acción puede subestimarse.
- Valor de precio / saldo (P / B)
P / B = Precio de promoción / valor de saldo por acción. Si el indicador es inferior a 1.5, la acción es potencialmente interesante.
Ejemplo: Berkshire Hathaway:
Precio de promoción: 537.72 USD; Valor de saldo por acción: 384.09 USD
Cálculo: 537.72 / 384.09 ≈ 1.4
La acción parece subestimada (P/B <1.5).
- Flujo de efectivo libre (flujo de efectivo libre, FCF)
Muestra cuánto dinero gratis queda la compañía después de los gastos e inversiones. El crecimiento estable de este indicador indica la estabilidad financiera de la empresa.
Ejemplo: Apple tiene FCF:
- En 2024: 85 mil millones de dólares
- En 2025: 92 mil millones de dólares
El crecimiento de FCF muestra la salud financiera de la empresa.
- Comparación con compañías similares
Compare los indicadores financieros de la compañía con sus competidores. Si, con indicadores de ganancias y crecimiento similares, el precio de las acciones es mucho más bajo, entonces la acción puede subestimarse.
Ejemplo: Delta Air Lines tiene un indicador P/E de aproximadamente 7.9, mientras que la industria promedio es de aproximadamente 15. Por lo tanto, las acciones de Delta son potencialmente interesantes para la inversión.
Puede encontrar los datos necesarios para los cálculos tanto en los sitios web de empresas como en recursos como:
- Yahoo Finance (finance.yahoo.com)
- Google Finance (Google.com/Finance)
Intentemos analizar las 10 acciones más líquidas en el mercado de valores:
| Compañía | Tiker | Precio de promoción (USD) | P/E | P/B | Calificación |
|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc. | Aapl | 223,89 | 28,5 | 34,9 | Revelar |
| Microsoft Corp. | MSFT | 382,14 | 35,2 | 15,1 | Revelar |
| Amazon.com Inc. | Amzn | 196,01 | 58,7 | 8,9 | Revelar |
| Alphabet Inc. | Googl | 157,04 | 24,3 | 5,4 | Precio normal |
| Berkshire Hathaway | Brk.B | 537,72 | 8,5 | 1,4 | Subestimado |
| Johnson y Johnson | Jnj | 155,36 | 17,8 | 5,7 | Precio normal |
| Tesla Inc. | Tsla | 282,76 | 72,3 | 14,2 | Revelar |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | 162,45 | 10,3 | 1,2 | Subestimado |
| Visa Inc. | V | 346,33 | 32,6 | 14,8 | Revelar |
| Walmart Inc. | WMT | 89,76 | 23,4 | 4,9 | Precio normal |
Como puede ver, lejos de todas las promociones populares son atractivas para la compra, especialmente porque muchos de ellos no pagan dividendos. Es decir, las ganancias solo se pueden obtener en caso de crecimiento de precios y, debido a la sobrevaluación, es poco probable.
Al evaluar la neocalidad de las acciones, es importante analizar no solo los indicadores financieros, sino también las perspectivas de la industria en la que opera la compañía.
Los factores, como las tendencias tecnológicas, los cambios en las preferencias del consumidor y las iniciativas legislativas, pueden afectar significativamente la rentabilidad futura.
Además, la evaluación de las ventajas competitivas y la calidad de la gestión de la empresa ayudará a comprender su potencial de crecimiento y estabilidad en el mercado.
Si hablamos de mis preferencias personales, entonces todo lo demás, trato de comprar promociones que sean lo más lejos posible de mis precios máximos. Es decir, en el futuro pueden restaurar el costo máximo.
Por lo tanto, un enfoque integrado, incluido un análisis de coeficientes financieros, perspectivas de la industria y factores internos de la Compañía, determinará con mayor precisión las acciones subestimadas y tomará decisiones de inversión razonables.
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