¿Cómo determinar las promociones subestimadas, rápida y simple?
Al comprar acciones de empresas, uno debe centrarse no solo en su popularidad y cuántos dividendos se pueden obtener en el futuro.
Un indicador más importante es la evaluación de la seguridad, cuán alto es el precio de mercado de la acción en relación con su valor real.
Según esto, la acción puede subestimarse, con perspectivas de alto crecimiento o sobreestimadas, con un alto riesgo de reducción de precios.
Es rentable invertir en acciones subestimadas, ya que esta es una oportunidad para comprar valores a un precio por debajo de su valor real y debido a esto para obtener ganancias adicionales.
Sin embargo, no debe confiar completamente en las recomendaciones de los analistas: sus evaluaciones pueden retrasarse o ser erróneas.
Por lo tanto, es útil aprender a comprobar de forma independiente qué acciones están realmente infravaloradas, sobre todo porque no es tan difícil como parece.
Un método sencillo para evaluar acciones
Existen cuatro métricas clave para identificar acciones infravaloradas. Analicémoslas en detalle con ejemplos.
| Indicador | ¿Qué muestra? | Cómo contar | A qué prestar atención |
|---|---|---|---|
| P/E (Precio/Ganancias) |
¿Cuánto pagan los inversores por cada dólar de beneficio de una empresa? | Precio de la acción ÷ EPS | Cuanto menor sea el PER, mejor será la acción. Compárese con el promedio del sector |
| P/B (Precio/Valor contable) |
Compara el precio de una acción con su valor contable | Precio de la acción ÷ (Patrimonio ÷ Número de acciones) | Un P/B por debajo de 1,5 indica una posible infravaloración |
| EPS (Ganancias por acción) |
¿Cuanto beneficio neto hay por acción? | Beneficio neto ÷ número de acciones en circulación | Cuanto mayor y más estable sea el crecimiento del EPS, mejor |
| FCF (flujo de caja libre) |
El dinero que le queda a una empresa después de gastos e inversiones | Flujo de caja operativo – Gastos de capital | Un crecimiento constante y un indicador positivo son una buena señal |
- Precio/Ganancias (P/E) es la relación entre el precio de mercado y las ganancias del año anterior
PER = Precio de la acción / Beneficio por acción (BPA). Cuanto menor sea este ratio, mejor será la compra.
Ejemplo: Alfabeto (Google):
Precio de la acción: $157,04; EPS: $6,46
Cálculo: 157,04 / 6,46 ≈ 24,3
Si la relación precio-beneficio promedio en una industria es más alta (por ejemplo, 30), la acción puede estar subvaluada.
- Precio/Valor contable (P/B)
P/B = Precio de la acción / Valor contable por acción. Si la relación es inferior a 1,5, la acción es potencialmente atractiva.
Ejemplo: Berkshire Hathaway Company:
Precio de la acción: $537,72; Valor contable por acción: $384,09
Cálculo: 537,72 / 384,09 ≈ 1,4
La acción parece infravalorada (P/B < 1,5).
- Flujo de caja libre (FCF)
Este indicador muestra la cantidad de efectivo libre que le queda a una empresa después de gastos e inversiones. Un crecimiento constante de este indicador indica la estabilidad financiera de la empresa.
Ejemplo: Apple tiene FCF:
- en 2024: 85 mil millones de dólares
- en 2025: 92 mil millones de dólares
El crecimiento del FCF indica la salud financiera de una empresa.
- Comparación con empresas similares
Compare el rendimiento financiero de una empresa con el de sus competidores. Si el precio de la acción es significativamente menor a pesar de cifras de ganancias y crecimiento similares, es posible que la acción esté infravalorada.
Ejemplo: Delta Air Lines tiene una relación precio-beneficio de aproximadamente 7,9, mientras que el promedio de la industria es de alrededor de 15. Esto significa que las acciones de Delta son potencialmente una inversión interesante.
Puede encontrar los datos necesarios para los cálculos tanto en los sitios web de las empresas como en recursos como:
- Yahoo Finanzas (finance.yahoo.com)
- Google Finanzas (google.com/finance)
Intentemos analizar las 10 acciones más líquidas del mercado bursátil:
| Compañía | Tiker | Precio de la acción (USD) | P/E | P/B | Calificación |
|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc. | Aapl | 223,89 | 28,5 | 34,9 | Sobrevalorado |
| Corporación Microsoft. | MSFT | 382,14 | 35,2 | 15,1 | Sobrevalorado |
| Amazon.com Inc. | Amazon | 196,01 | 58,7 | 8,9 | Sobrevalorado |
| Alfabeto Inc. | GOOGL | 157,04 | 24,3 | 5,4 | Precio normal |
| Berkshire Hathaway | FRENO B | 537,72 | 8,5 | 1,4 | Subestimado |
| Johnson & Johnson | JNJ | 155,36 | 17,8 | 5,7 | Precio normal |
| Tesla Inc. | TSLA | 282,76 | 72,3 | 14,2 | Sobrevalorado |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | 162,45 | 10,3 | 1,2 | Subestimado |
| Visa Inc. | V | 346,33 | 32,6 | 14,8 | Sobrevalorado |
| Walmart Inc. | WMT | 89,76 | 23,4 | 4,9 | Precio normal |
Como puede ver, no todas las acciones populares son atractivas para comprar, sobre todo porque muchas no pagan dividendos. Esto significa que solo se pueden obtener ganancias si el precio sube, lo cual es improbable debido a la sobrevaloración.
Al evaluar la subvaloración de una acción, es importante analizar no sólo los indicadores financieros, sino también las perspectivas de la industria en la que opera la empresa.
Factores como las tendencias tecnológicas, los cambios en las preferencias de los consumidores y las iniciativas regulatorias pueden afectar significativamente la rentabilidad futura.
Además, evaluar las ventajas competitivas y la calidad de gestión de una empresa ayudará a comprender su potencial de crecimiento y sostenibilidad en el mercado.
En cuanto a mis preferencias personales, también intento comprar acciones que estén lo más lejos posible de sus máximos de precio. Esto significa que tienen el potencial de recuperar su valor máximo.
Por lo tanto, un enfoque integral que incluya el análisis de los ratios financieros, las perspectivas del sector y los factores internos de la empresa le permitirá identificar con mayor precisión las acciones infravaloradas y tomar decisiones de inversión informadas.
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