Indeks Penjualan Ritel AS dan USD/JPY

Dampak peningkatan penjualan ritel terhadap stabilitas dan kemakmuran ekonomi suatu negara sangat jelas. Tanpa pendidikan ekonomi apa pun, seseorang dapat dengan mudah membangun rantai logika yang secara langsung menelusuri hubungan antara peningkatan penjualan ritel dan pembangunan ekonomi.

Ketika Anda melihat data penjualan ritel, Anda harus segera menyadari bahwa Anda secara tidak langsung menganalisis pengeluaran konsumen, produksi, dan, yang cukup aneh, lapangan kerja.

Ketiga kriteria di atas, dengan satu atau lain cara, termasuk dalam indeks penjualan ritel dasar, karena dengan pertumbuhan penjualan ritel kita dapat mengamati peningkatan lapangan kerja, perluasan produksi dan usaha kecil, serta melacak seberapa kaya warga negara tersebut.

 Lagipula, Anda pasti setuju bahwa negara miskin dengan upah rendah tidak mungkin memiliki volume penjualan ritel yang besar, karena masyarakat tidak memiliki kemampuan untuk melakukan pembelian.

Indeks penjualan ritel inti di Amerika Serikat dirilis setiap bulan dan mencakup data yang dikumpulkan tentang volume barang yang dijual oleh jaringan ritel, yang dipilih berdasarkan jenis dan ukuran, sehingga angka ini mencakup penjualan baik jaringan ritel besar maupun toko kecil.

Indikator ini memungkinkan Anda untuk dengan mudah melacak dinamika ekonomi AS. Namun, penting untuk dicatat bahwa indeks ini tidak mencakup data penjualan mobil ritel, karena harganya sangat fluktuatif, yang dapat mendistorsi data.  

Indeks penjualan ritel inti AS diyakini memiliki dampak yang kuat pada nilai tukar dolar, sehingga para trader secara teratur memantau rilis laporan bulanan. Trading berdasarkan berita ini sangat sederhana. Anda dapat mengetahui kapan rilis berikutnya akan diterbitkan di kalender ekonomi .

Jika Anda amati, penurunan penjualan ritel merupakan tanda memburuknya ekonomi AS, yang menyebabkan penurunan USD. Peningkatan penjualan menunjukkan membaiknya situasi ekonomi, yang menyebabkan kenaikan USD. Situasi ini diamati hampir di semua pasangan mata uang berbasis dolar, tetapi para trader lebih memilih untuk memperdagangkan USD/JPY karena Jepang adalah pengekspor barang terbesar ke AS. 

Namun, interpretasi sederhana dari berita ini menyembunyikan kompleksitas penerapannya dalam perdagangan, karena tidak ada yang dapat memprediksi berapa lama harga akan bergerak setelah data dirilis atau berapa lama pasar akan bergejolak. Oleh karena itu, saya mengusulkan untuk memeriksa empat publikasi terbaru dan menghitung reaksi pasar untuk pasangan mata uang USD/JPY.

Pada tanggal 14 Juli 2015, indeks perdagangan ritel inti mengalami penurunan tajam dibandingkan bulan sebelumnya. Para analis memperkirakan penurunan sebesar 0,5 persen dibandingkan bulan sebelumnya, tetapi tidak ada yang dapat memperkirakan penurunan aktual sebesar -0,1 persen. 

Penurunan tajam dalam penjualan ritel mengindikasikan memburuknya perekonomian AS, sehingga pasangan USD/JPY diperkirakan akan turun dengan cepat. Reaksi aktual terhadap kemerosotan ini ditunjukkan pada gambar di bawah ini:

 Meskipun data negatif yang kuat, harga hanya mampu bergerak 33 poin, setelah itu terjadi pembalikan yang kuat, mengembalikan pasar ke titik awalnya. Pasar bereaksi sangat emosional terhadap berita tersebut, sehingga kami hanya dapat mengamati dampaknya selama 20 menit, dengan 10 menit pertama menyumbang semua pergerakan utama.

Pada tanggal 13 Agustus 2015, hampir semua pedagang menghadapi situasi yang sulit. Data yang dirilis benar-benar identik dengan perkiraan analis dan sama dengan publikasi bulan sebelumnya, yaitu 0,4 persen.

Dalam situasi seperti itu, harga paling sering bergerak searah dengan tren utama. Oleh karena itu, karena tren pada saat itu bullish, aman untuk berasumsi bahwa pasangan mata uang USD/JPY akan naik. Reaksi harga sebenarnya terhadap rilis berita tersebut ditunjukkan pada gambar di bawah ini:

 Seperti pada contoh sebelumnya, kita dihadapkan pada situasi di mana pasar bereaksi cepat terhadap berita, tetapi gejolak tersebut hanya berlangsung singkat—dalam kasus kita, hanya 15 menit. Selama waktu ini, harga berhasil bergerak 17 pip, setelah itu harga mundur tajam ke posisi awalnya dan memasuki rentang pergerakan menyamping yang lebar. Ini adalah reaksi tipikal terhadap kebingungan.

Pada tanggal 15 September 2015, data yang dirilis menunjukkan penurunan signifikan dalam penjualan ritel, turun 0,1 persen dibandingkan dengan 0,6 persen pada bulan sebelumnya. Secara logis, dapat disimpulkan bahwa ekonomi AS telah memburuk secara signifikan, sehingga penurunan nyata pada pasangan USD/JPY diperkirakan akan terjadi. Dampak dari berita ini dapat dilihat pada gambar di bawah ini:

 Gambar di atas menunjukkan contoh klasik pasar yang mengabaikan rilis berita. Pasar tidak hanya gagal bereaksi, tetapi harga juga membentuk tren mikro baru. Ini adalah situasi tipikal di mana signifikansi berita tersebut dilebih-lebihkan.

Pada 14 Oktober 2015, data negatif lebih lanjut dirilis, menunjukkan penurunan penjualan ritel, turun 0,3 persen dari -0,1 persen. Sudah dapat diprediksi bahwa pelemahan USD akan menyebabkan pasangan USD/JPY turun tajam. Reaksi aktual terhadap penurunan penjualan ritel ditunjukkan pada gambar di bawah ini:

 Pasar bereaksi cukup kuat terhadap memburuknya kondisi ekonomi, sehingga Anda dapat melihat penurunan tajam sebesar 51 poin pada grafik. Harga bergerak setengah jalan dalam tiga candle, setelah itu Anda dapat melihat perlambatan, koreksi, dan kemudian pergerakan kembali searah dengan berita tersebut. Pasar bergejolak selama tiga jam.

Merangkum analisis berdasarkan data historis, kita dapat dengan yakin mengatakan bahwa signifikansi berita ini bagi pasar Forex sedikit dilebih-lebihkan, jadi saat trading, Anda tidak boleh mengharapkan pembalikan tren atau kenaikan dan penurunan cepat sebesar 100 poin atau lebih.

Berita ini dapat dianggap sebagai pergerakan berkecepatan tinggi karena harga hampir seluruhnya bergerak dalam 15 menit pertama, setelah itu, seperti yang diharapkan, harga berbalik dan kembali ke posisi semula. Secara matematis, jika Anda menetapkan target 17 poin dan membatasi risiko Anda pada jumlah yang sama, total keuntungan Anda akan menjadi: 17 + 17 + 17 - 17 = 34 poin.