Почему нельзя слепо копировать инвестиционные портфели

Создать собственный инвестиционный портфель довольно непросто — для этого нужно тщательно изучить каждый актив и оценить его текущие перспективы.

Поэтому бытует мнение, что проще всего купить те же акции, которые присутствуют в портфелях таких людей, как Уоррен Баффет или Карл Айкан.

Для отслеживания подобных портфелей даже созданы специальные сервисы, позволяющие узнать, какие акции купил тот или иной финансист — https://ru.investing.com/

В целом идея неплохая, но при этом далеко не всегда можно копировать всё подряд. Ситуация на рынке постоянно меняется, и то, что было выгодно покупать раньше, со временем дорожает в цене и теряет инвестиционную привлекательность.

Чтобы было понятнее, рассмотрим ситуацию на конкретных примерах.

Intel Corporation

В январе 2025 года я купил акции компании Intel по цене 21,7 доллара за штуку. На тот момент цена была более чем привлекательной, так как находилась далеко от своего исторического максимума в 64 доллара и имела хорошие шансы на рост.

Сейчас стоимость выросла примерно до 40 долларов за акцию, и перспективы дальнейшего роста уже заметно ниже. В такой ситуации логичнее искать более интересные ценные бумаги с лучшим соотношением риска и доходности.

Nordea Bank Abp

Акции Nordea Bank Abp я также покупал в начале 2025 года по цене около 12 долларов за акцию, при этом дивидендная доходность составляла порядка 9%.

На данный момент стоимость выросла до 16,5 доллара, и если покупать эту акцию сейчас, дивиденды уже будут не 9%, а около 6%. Это всё ещё неплохо, но уже не так интересно, как раньше.

SIGA Technologies Inc

Третий пример — SIGA Technologies. Эту акцию я в своё время покупал по цене 6,20 доллара, при этом был период, когда стоимость поднималась до 9,5 доллара за акцию.

Сейчас цена снова снизилась, при этом сохраняются хорошие шансы на очередной рост, а дивидендная доходность составляет около 9,5% от текущей стоимости. Поэтому данная ценная бумага по-прежнему остаётся привлекательной для покупки.

Как видно, далеко не каждая акция из инвестиционного портфеля одинаково подходит для покупки на сегодняшний день.

Большинство бумаг в портфелях крупных инвесторов и инвестиционных фондов были приобретены много лет назад — по гораздо более низким ценам. И то, что сегодня этими акциями владеет сам Уоррен Баффет, вовсе не означает, что их покупка сейчас будет лучшим решением.

Копирование чужих инвестиционных портфелей без анализа — это отказ от собственного мышления и ответственности. Важно понимать по какой цене, в каких условиях и с какими целями был куплен тот или иной актив.

Брокеры для торговли акциями на бирже

Гораздо разумнее использовать портфели известных инвесторов как источник идей, а не как готовую инструкцию к действию. Именно цена входа и текущие перспективы, а не громкое имя владельца акций, определяют успех инвестиции.