Валютный риск (Currency Risk).
При операциях с валютами основной причиной, по которой происходит возникновение убытков, выступают валютные риски, иногда их величина может достигать несколько десятков процентов. А при спекулятивной торговле на форекс и все 100% от суммы депозита трейдера.
Валютный риск – риск потери определенной суммы в результате неблагоприятного изменения курсов валют или цены банковских металлов.
Этот термин касается таких сфер деятельности как – импортно-экспортные операции, банковская деятельность и торговля на рынке форекс.
1. Импортно-экспортные операции – в своей деятельности предприятиям и компаниям, продающим свои товары за рубеж или наоборот осуществляющим импорт, часто приходится иметь дело с обменов одних денежных единиц на другие.
Риск импорта – после того как осуществлен ввоз товаров из-за границы они продаются за национальную валюту, а для следующей закупки требуется вновь совершить обмен полученной денежной массы на валюту расчетов. И если происходит обесценивание национальной валюты, возникает валютный риск, в результате которого импортер терпит убытки, так как на полученную выручку он уже может закупить меньший объем валюты.
Риск экспорта – в этом случае наблюдается обратная ситуация, экспортеры страдают в случае укрепления национальной денежной единицы, так как иностранная валюта дешевеет по отношению к национальной, а для ведения хозяйственной деятельности предприятия требуется произвести обмен полученной иностранной валюты.
2. Банковская деятельность – тут валютные риски наблюдаются при операция связанным с кредитованием или формированием активов банков.
Кредиты – выдавая кредит в одной из валют, банк всегда может столкнуться с ситуацией, при которой произойдет снижение курса валюты кредита, в результате произойдет недополучение прибыли.
Активы – при формировании своих резервов банки, в том числе и национальные, используют свободно конвертируемые валюты. Отдавая свое предпочтение наиболее стабильным денежным единицам, но даже самая стабильная валюта может дешеветь, в результате так же возникают убытки из-за курсовых колебаний.
3. Трейдинг – эта сфера деятельности наиболее подвержена валютному риску, так как в процессе торговли на форекс используется кредитное плечо, которое увеличивает убытки от курсовых колебаний соответственно своему размеру.
Например, при торговле с использованием только собственных средств, неблагоприятное движение курса на 1% соответственно вызовет убытки в размере 1%. В том же случае когда используется кредитное плечо 1:50, сумма убытков увеличится в 50 раз и составит уже 50% от депозита трейдера. Поэтому при торговле на бирже наблюдается прямая зависимость между размером использованного кредитного плеча и величиной валютного риска на форекс.
Именно Currency Risk является основной причиной полной потери всего капитала при торговле на forex.
В каждой из перечисленных сфер деятельности существуют свои способы уменьшения рисков – предприятия заранее открывают сделки типа форвард, банки повышают ставки по кредитам и диверсифицируют свои резервы, трейдеры устанавливают стоп ордера или локируют позиции.