Финансовый пузырь, что это такое и какие активы относят к финансовым пузырям
Вам наверное часто приходилось слышать предупреждение, что на рынке образовался финансовый пузырь, при этом перед многими возникал вопрос – что это за явление и чем оно опасно?
Финансовый пузырь — это ситуация на рынке, когда цена на актив необоснованно растёт и значительно превышает его реальную ценность.
Обычно причиной этому становится массовый ажиотаж среди инвесторов, которые начинают активно скупать активы, веря в бесконечный рост цен, и делают покупку по сильно завышенной цене.
Главными признаками финансового пузыря можно назвать: резкий и необъяснимый рост цен, всеобщий оптимизм инвесторов без серьёзных оснований и игнорирование явных рисков.
Среди сигналов того, что финансовый пузырь вот-вот может лопнуть — резкие колебания цен, появление негативных новостей или резкое падение объёмов сделок.
История знает множество примеров финансовых пузырей. Самые известные из них — «Тюльпаномания» в Голландии XVII века, когда цены на луковицы тюльпанов достигали невероятных высот и затем резко обрушились, и «Пузырь доткомов» в США начала 2000-х, когда акции интернет-компаний стремительно росли без всякой экономической основы, а затем рухнули, оставив многих инвесторов ни с чем.
Активы, которые чаще всего становятся финансовыми пузырями
Существует определенная категория активов с повышенным риском резкого падения цены, при их покупке следует быть предельно внимательным.
Криптовалюты - Самый яркий пример последних лет — криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum, особенно различные мем-токены. Их цены часто растут из-за энтузиазма и веры в технологические инновации. Но когда инвесторы начинают понимать, что реальная полезность монеты ниже ожиданий, происходит резкое падение стоимости.
Акции технологических компаний - Особенно часто в пузырь превращаются акции быстрорастущих технологических компаний и стартапов. Инвесторы вкладываются в эти акции в надежде на огромную будущую прибыль, но многие компании не выдерживают конкуренции или не оправдывают ожиданий по прибыли, что приводит к обвалу их акций.
Недвижимость - Рынок недвижимости периодически переживает финансовые пузыри. Цены начинают расти стремительно, поскольку люди уверены, что жильё — это надёжное вложение средств. Но если цены сильно отрываются от реальной стоимости жилья и уровня доходов населения, то рано или поздно неизбежна коррекция и падение рынка.
Драгоценные металлы – На удивление, даже такие активы, как золото и серебро, тоже иногда становятся финансовыми пузырями. Люди начинают массово покупать драгоценные металлы в кризисные времена по завышенным ценам, веря в их безопасность. Однако, когда паника проходит, цены возвращаются к более реалистичному уровню.
Как защититься от последствий финансового пузыря?
Для того чтобы избежать серьёзных убытков, связанных с лопнувшим финансовым пузырём, можно использовать простые и доступные методы, такие как стоп-лоссы и хеджирование.
- Стоп-лосс — это простая установка на торговой платформе, которая автоматически закроет вашу позицию при достижении заданного уровня убытка. Отложенный приказ закрыть сделку после падения цены позволит избежать больших убытков.
- Хеджирование — это способ защиты в инвестициях, при котором вы вкладываете деньги в активы с обратной корреляцией, то есть если стоимость одного актива падает, то другой, с высокой вероятностью будет дорожать. К примеру, купив биткоин можно одновременно открыть сделку по индексу американского доллара, так как эти два актива обладают ярко выраженной отрицательной корреляцией. Скачать книгу о хеджировании инвестиций.