Индикатор перекупленности: покупать или продавать?

Технический анализ финансовых рынков включает в себя два очень важных понятия – «перекупленность» и «перепроданность».

Используются они при прогнозировании абсолютно всех рынков: валютного, фондового, сырьевого, драгметаллов и рынка криптовалют.

На первый взгляд эти два состояния рынка кажутся очень простыми, но трейдеры допускают много ошибок при их трактовке, что приводит к убыткам.

Вместе с экспертами международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX) мы разобрались в чем же суть двух этих состояний рынка.

Расскажем все от А до Я по порядку.

Для начала предлагаем разобраться, в чем заключается суть этих двух состояний рынка.

• Ситуация на рынке, когда стоимость торгового актива резко выросла и участники рынка находятся в стадии ожидания ее снижения. Такой рынок называют перекупленным.
• Ситуация на рынке, когда стоимость актива резко упала и участники рынка находятся в стадии ожидания ее роста. Это – перепроданный рынок.

Внимание! При анализе важно учитывать, что указанное состояние рынка применимо к тому таймфрейму, который вы анализируете. Например, на H4 (четырехчасовом) периоде у вас рынок будет перекупленным, а на W1 (недельном) периоде – перепроданным.

Это значит, что рост на H4, это всего лишь техническая коррекция, а основной тренд продолжает оставаться нисходящим. Между тем, такую ценовую коррекцию тоже нельзя оставлять без внимания, т.к. она может быть началом разворота основного тренда.

Как определяется состояние перекупленности и перепроданности на рынке

Лучше всего для определения состояний рынка использовать технические индикаторы. В данной статье мы рассмотрим наиболее популярные, которые посоветовали специалисты брокера NPBFX: осцилляторы RSI и MACD, а также DeMarker. Указанные индикаторы еще интересны тем, что являются опережающими. Это значит, что они могут заранее указать вам на разворотное движение на рынке.

Также не стоит забывать о таймфреймах. Как мы выше указали, они влияют на точность определения состояний рынка. Далее перейдем непосредственно к индикаторам и рассмотрим каждый более детально.

Осциллятор RSI для определения перекупленности и перепроданности рынка

Популярность среди трейдеров осциллирующего индикатора RSI обусловлена простотой его интерпретации. Уникальность RSI заключается еще и в том, что он является индексом относительной силы (Relative Strength Index), т.е. помимо определения перекупленности и перепроданности рынка может определять силу тренда и вероятность его смены.

Сам осциллятор не требует сложных настроек и состоит из поля со шкалой от 0 до 100, где движется линия RSI определенного периода. Обычно устанавливается RSI с периодом 8. См. рисунок ниже:

В поле осциллятора есть две зоны: перепроданности – значение на шкале от 0 до 30, а также перекупленности – на шкале от 70 до 100. Когда цена заходит в одну из зон, это указывает на то, что импульс движения очень скоро начнет затухать. На примере выше, мы применили осциллятор RSI к четырехчасовому таймфрейму валютной пары GBPUSD.

Также отметили три свечи, где осциллятор начал менять направление в зоне перекупленности. Это – сигнал на открытие сделки на продажу британского фунта. Обратите внимание, что после дальнейших снижений цены, осциллятор ни разу не входил в зону перепроданности и через какое-то время снова начинал расти. Такая ситуация говорит о том, что на рынке продолжает присутствовать сильный восходящий тренд, а все падения котировок, это просто технические ценовые коррекции.

Осциллятор MACD для определения перекупленности и перепроданности рынка

Еще одним индикатором, позволяющим определять состояние перекупленности или перепроданности рынка, является легендарный MACD. Данный осциллятор присутствует на ценовых графиках, наверное, каждого второго трейдера, как минимум. Позволяет прекрасно прогнозировать, как валютный и фондовый, так и любые другие рынки.

Осциллирующий индикатор MACD состоит из скользящей средней (Moving Average), а также гистограммы, которая отображается в виде столбцов. Рабочее поле разделено нулевой отметкой на положительную и отрицательную область осциллятора. См. рисунок ниже:

Индикатор MACD позволяет не только определять перекупленность и перепроданность рынка, но и достаточно точно сигнализирует о предстоящих разворотных движениях цены.

- Перекупленность рынка определяется, когда скользящая средняя и столбцы гистограммы находится в положительной области осциллятора, при этом после активного роста, столбцы MACD начинают снижаться. Это указывает, что на рынок начинают возвращаться продавцы. Ориентироваться нужно на максимальные пиковые значения гистограммы MACD, т.к. в положительной области могут присутствовать и более низкие «горки», которые являются промежуточными значениями.

- Перепроданность можно определить на пиковых значениях гистограммы MACD в отрицательной области осциллятора. То есть, все то же самое, что и при определении перекупленности, только наоборот.

Что касается разворотных сигналов, то они определяются следующим образом:

• Сигнал на продажу. Столбцы гистограммы MACD пересекают сверху вниз MA в положительной области осциллятора. Скользящая средняя также должна находиться выше нулевой отметки.
• Сигнал на покупку. Столбцы гистограммы MACD уменьшаются и пересекают снизу вверх MA в отрицательной области осциллятора. Скользящая средняя в это время находится ниже нулевой отметки.

На ценовом графике выше, на четырехчасовом периоде валютной пары GBPUSD мы обозначили для наглядности такие сигналы разворотных движений на рынке. Обратите внимание, индикатор MACD в большинстве случаев давал сигнал на разворот в самом начале основного ценового движения.  

Осциллятор DeMarker для определения перекупленности и перепроданности рынка

Технический индикатор DeMarker также относится к группе «опережающих». Его особенностью является то, что сигналы DeMarker предсказывают неизбежное изменение действующего тренда на рынке. Применять его можно на любых таймфреймах, хотя изначально он создавался автором для дневного периода.

Классический DeMarker состоит из линии осциллятора с периодом 14 в базовой настройке, а также шкалы от 0 до 1. Рабочее поле осциллятора разделено на области: значение от 0 до 0,3 – область перепроданности, значение от 0,7 до 1,0 – область перекупленности. Однако, для более точного сигнала, трейдеры сужают данные области, например, от 0 до 0,1 (перепроданность) и от 0,9 до 1,0 (перекупленность).

Важно! Осциллятор DeMarker не рекомендуется использовать на флэтовом рынке, поэтому подыскивайте для торговли именно трендовый график.

Для примера мы взяли дневной таймфрейм, как задумывалось автором осциллятора Томасом Демарком, и торговую пары XAUUSD (золото/доллар США). Этим мы еще раз подчеркнем, что DeMarker может работать на любом рынке. Что касается настроек областей перекупленности и перепроданности, мы решили взять что-то среднее – 0-0,2 и 0,8-1,0.

Как видите, за три торговых месяца на графике было всего две ситуации, когда рынок находился в состоянии перекупленности и перепроданности. Однако, как и ожидалось, в последующем произошел разворот котировок пары. На двух этих сигналах DeMarker трейдер смог отлично заработать.

Конечно, не всегда разворот происходит буквально сразу. Например, после входа линии осциллятора в область перекупленности, цена на графике росла более недели, после чего произошел обвал котировок. Более удачно развивалась ситуация, когда линия осциллятора вошла в область перепроданности. Разворот рынка произошел в течение пары дней.

Заключение

На рынке состояния перекупленности и перепроданности встречаются не так часто. Именно поэтому трейдеру необходимо уметь очень точно определять их на графике. Это позволит спрогнозировать разворотные движения и войти в сделку или выйти из нее в самом начале движения.

Представленные в статье индикаторы - это только часть из того, что существует на рынке. Каждый индикатор достоин отдельной объемной статьи. Мы рекомендуем изучить их досконально, чтобы плавать в теме перекупленности и перепроданности рынка, как рыба в воде.

Не стоит забывать и том, что для эффективной торговли на финансовых рынках важно работать через надежного брокера. Теханализ, индикаторы – это, конечно, все замечательно, но сделки обрабатывает брокер и выплачивает прибыль так же. Мы со своей стороны рекомендуем проверенную десятилетиями компанию NPBFX. С этим брокером у вас не возникнет никаких проблем!