Bagaimana menentukan promosi yang diremehkan, dengan cepat dan sederhana?
Saat membeli saham perusahaan, seseorang harus fokus tidak hanya pada popularitas mereka dan berapa banyak dividen yang dapat diperoleh di masa depan.
Indikator yang lebih penting adalah penilaian keamanan, seberapa tinggi harga pasar tindakan terkait dengan nilai sebenarnya.
Berdasarkan hal ini, tindakan dapat diremehkan - dengan prospek pertumbuhan tinggi, atau terlalu tinggi - dengan risiko pengurangan harga yang tinggi.
Adalah menguntungkan untuk berinvestasi dalam saham yang diremehkan, karena ini adalah kesempatan untuk membeli sekuritas dengan harga di bawah nilai sebenarnya dan karena ini mendapatkan laba tambahan.
Namun, Anda tidak harus sepenuhnya mempercayai rekomendasi analis - penilaian mereka dapat ditunda atau salah.
Oleh karena itu, berguna untuk mempelajari cara memeriksa saham mana yang benar -benar diremehkan, terutama karena tidak sesulit kelihatannya.
Metodologi sederhana untuk membangun promosi
Untuk mengidentifikasi saham yang diremehkan, empat indikator utama digunakan. Mari kita analisis secara rinci dan dengan contoh.
| Indikator | Apa yang menunjukkan | Bagaimana menghitung | Apa yang harus diperhatikan |
|---|---|---|---|
| P/E (harga/laba) |
Berapa banyak investor yang membayar $ 1 laba perusahaan | Harga promosi ÷ EP | Semakin rendah P/E, semakin menguntungkan aksinya. Bandingkan dengan industri rata -rata |
| P/B (Harga/Neraca) |
Membandingkan harga aksi dengan neraca | Harga promosi ÷ (modal sendiri ÷ jumlah saham) | P/B Kurang dari 1,5 menunjukkan potensi perkiraan yang terlalu rendah |
| EPS (laba per saham) |
Berapa banyak laba bersih untuk setiap promosi | Laba bersih dari jumlah saham yang beredar | Semakin tinggi dan semakin stabil EPS, semakin baik |
| FCF (arus kas bebas) |
Uang yang ditinggalkan perusahaan setelah pengeluaran dan investasi | Arus Kas Operasional - Biaya Modal | Pertumbuhan yang stabil dan indikator positif - pertanda baik |
- Rasio harga / laba (P / E) dari harga pasar untuk laba selama setahun terakhir
P / E = Promosi / Harga Laba per saham (EPS). Semakin rendah indikator ini, semakin menguntungkan pembelian.
Contoh: Alphabet (Google):
Harga Promosi: 157.04 USD; EPS: 6.46 USD
Perhitungan: 157.04 / 6.46 ≈ 24.3
Jika dalam industri rata -rata P/E di atas (misalnya, 30), maka tindakan tersebut dapat diremehkan.
- Nilai Harga / Saldo (P / B)
P / B = Harga Promosi / Nilai Saldo Per Saham. Jika indikator kurang dari 1,5, aksinya berpotensi menarik.
Contoh: Berkshire Hathaway:
Harga Promosi: 537.72 USD; Nilai saldo per saham: 384.09 USD
Perhitungan: 537.72 / 384.09 ≈ 1.4
Tindakannya terlihat terlalu rendah (P/B <1,5).
- Arus kas bebas (arus kas gratis, FCF)
Menunjukkan berapa banyak uang gratis yang ditinggalkan perusahaan setelah pengeluaran dan investasi. Pertumbuhan yang stabil dari indikator ini menunjukkan stabilitas keuangan perusahaan.
Contoh: Apple memiliki FCF:
- Di 2024: 85 miliar USD
- Di 2025: 92 miliar USD
Pertumbuhan FCF menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan.
- Perbandingan dengan perusahaan serupa
Bandingkan indikator keuangan perusahaan dengan para pesaingnya. Jika, dengan indikator laba dan pertumbuhan yang sama, harga saham jauh lebih rendah, maka tindakan tersebut mungkin diremehkan.
Contoh: Delta Air Lines memiliki indikator P/E sekitar 7,9, sedangkan industri rata -rata sekitar 15. Jadi saham Delta berpotensi menarik untuk investasi.
Anda dapat menemukan data yang diperlukan untuk perhitungan baik di situs web perusahaan maupun pada sumber daya seperti:
- Yahoo Finance (Finance.yahoo.com)
- Google Finance (Google.com/finance)
Mari kita coba menganalisis 10 saham paling cair di pasar saham:
| Perusahaan | Tiker | Harga Promosi (USD) | P/e | P/b | Nilai |
|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc. | AAPL | 223,89 | 28,5 | 34,9 | Mengungkap |
| Microsoft Corp. | Msft | 382,14 | 35,2 | 15,1 | Mengungkap |
| Amazon.com Inc. | Amzn | 196,01 | 58,7 | 8,9 | Mengungkap |
| Alphabet Inc. | Googl | 157,04 | 24,3 | 5,4 | Harga normal |
| Berkshire Hathaway | Brk.B | 537,72 | 8,5 | 1,4 | Diremehkan |
| Johnson & Johnson | Jnj | 155,36 | 17,8 | 5,7 | Harga normal |
| Tesla Inc. | Tsla | 282,76 | 72,3 | 14,2 | Mengungkap |
| JPMorgan Chase & Co. | Jpm | 162,45 | 10,3 | 1,2 | Diremehkan |
| Visa Inc. | V | 346,33 | 32,6 | 14,8 | Mengungkap |
| Walmart Inc. | WMT | 89,76 | 23,4 | 4,9 | Harga normal |
Seperti yang Anda lihat, jauh dari semua promosi populer menarik untuk dibeli, terutama karena banyak dari mereka tidak membayar dividen. Artinya, laba hanya dapat diperoleh dalam hal pertumbuhan harga, dan karena overvaluasi itu tidak mungkin.
Saat menilai neokalitas saham, penting untuk menganalisis tidak hanya indikator keuangan, tetapi juga prospek industri di mana perusahaan beroperasi.
Faktor -faktor, seperti tren teknologi, perubahan preferensi konsumen dan inisiatif legislatif, dapat secara signifikan mempengaruhi profitabilitas di masa depan.
Selain itu, penilaian keunggulan kompetitif dan kualitas manajemen perusahaan akan membantu memahami potensinya untuk pertumbuhan dan stabilitas di pasar.
Jika kita berbicara tentang preferensi pribadi saya, maka yang lainnya, saya mencoba membeli promosi yang sejauh mungkin dari harga maksimum saya. Artinya, mereka di masa depan dapat mengembalikan biaya maksimum.
Dengan demikian, pendekatan terintegrasi, termasuk analisis koefisien keuangan, prospek industri dan faktor internal perusahaan, akan lebih akurat menentukan saham yang diremehkan dan membuat keputusan investasi yang wajar.