Інфляція та курс валют, як зміна цін впливає на курс національної грошової одиниці?

Рівень інфляції одна із ключових чинників економіки, його зміна впливає масу інших економічних показників, зокрема і курс валюти країни.

Постараємося розібратися, як пов'язані інфляція та курс валют, і на скільки залежить вартість національної грошової одиниці від зміни споживчих цін.

Прийнято вважати, що між зміною рівня інфляції та курсом національної валюти існує стійкий зв'язок.

Тобто при зростанні цін на товари та послуги вартість національної грошової одиниці падає по відношенню до інших світових валют. А при стабілізації внутрішніх цін та уповільненні процесу інфляції курс валюти стабілізується.

Зростання інфляції та курс валют

Існує чимало причин, які пояснюють, чому за зростання цін знецінюється національна грошова одиниця:

• Гроші втрачають купівельну спроможність – на одиницю національної валюти можна купити менше товарів та послуг.
• Падіння інтересу інвесторів – традиційно високим попитом в інвесторів мають лише валюти країн із низьким рівнем інфляції.
• Зростання попиту іноземну валюту – у періоди, коли все дорожчає різко зростає попит іноземні валюти.

Відмінним прикладом впливу інфляції можуть стати такі факти:

• Зімбабве – у 2008 році рівень інфляції в країні становив 231 мільйон відсотків, на початок 2008 року за один американський долар давали 30 000 зімбабвійських доларів, на кінець 2008 року 1 долар США вже коштував 100 трильйонів зімбабвійських доларів.

• Україна – у 2022 році офіційний рівень інфляції в Україні зріс до позначки 26,6%, за цей же період курс української гривні впав по відношенню до долара США на 33%.

У цьому слід зазначити, що це закономірність дотримується які завжди, оскільки у іноземній валюті, як і може бути свій рівень інфляції. Візьмемо приклад долар США та швейцарський франк.

У 2022 році за даними https://www.forbes.ua/ інфляція у Швейцарії склала 2,8%, але курс франка щодо долара практично не змінився. Секрет полягає в тому, що зростання споживчих цін у США за 2022 рік становило ще більше, аж 8%.

Дефляція та курс національної валюти

Якщо висока інфляція знижує курс валюти, закономірно вважати, що дефляція викличе зміцнення національної грошової одиниці.   

Найчастіше так і відбувається, після появи новини про зниження темпів інфляції курс національної валюти стабілізується.

Прикладом впливу дефляції на курс валюти може бути той самий швейцарський франк , у 2009 році загальний рівень цін у країні знизився на 0,7%, тобто відбулася дефляція. Це спричинило зміцнення Швейцарського франка по відношенню до Американського долара на 10%.

У результаті можна дійти невтішного висновку, що такі два показника як інфляція і курс валют досить тісно пов'язані, причому з-поміж них існує зворотна кореляція .

Тобто зростання показника споживчих цін веде до зниження курсу національної грошової одиниці та навпаки, зниження інфляції викликає зміцнення національної валюти.

Використовувати цю закономірність можна і в стратегії торгівлі на новинах , як джерело сигналів підійдуть новини з економічного календаря .