Bagholder: як не зависнути у збитковій угоді

Слово Bagholder у дослівному перекладі означає «власник портфеля». Але в біржовому сленгу цим терміном називають трейдера або інвестора, який застряг у збитковій позиції і відмовляється її закривати, незважаючи на падіння ціни, що продовжується.

Bagholder - це людина, яка купила актив на піку, але замість того, щоб відразу зафіксувати збиток, продовжує утримувати угоду, сподіваючись на відновлення ціни.

В результаті трейдер все глибше поринає в мінус, а розмір збитків збільшується. Така завзятість при торгівлі з кредитним плечем може призвести до великої просідання або повного зливу депозиту.

Чому виникає подібна ситуація

Існує ряд причин, через які можна застрягти у збитковій угоді:

Заперечення реальності - "Це тимчасово... скоро відновиться!" - Одна з типових реакцій. Психіка блокує усвідомлення збитків.

Відсутність торгового плану - Без заздалегідь визначених точок виходу трейдер виявляється без орієнтиру та впадає у параліч.

Усереднення без стратегії - Падіння ціни сприймається як можливість "докупити дешевше". Але якщо актив знецінюється об'єктивно, усереднення лише збільшує ризик.

Приклад із практики

Інвестор купив акцію XYZ по 100 доларів на хвилі хайпа. Через тиждень ціна впала до 85 доларів за акцію, але, незважаючи на це, трейдер не закриває угоду. Через місяць вартість впала до 60, Трейдер «усереднюється». Після наступного падіння відбувається злив депозиту .

Як не стати Bagholder

Існує кілька нескладних дій та правил, виконуючи які можна уникнути зливу депозиту та скоротити збитки до мінімуму.

• Відразу встановлюйте стопи : Неважливо, трейдер ви чи інвестор. Рівень допустимих збитків має бути визначений до входу в угоду.
• Ставтеся до активу холоднокровно : Фінансові інструменти – не предмет кохання. Це інструмент із конкретними параметрами ризику та прибутковості. Навіть такий актив, що постійно зростає, як золото, може подешевшати.
• Перед угодою скласти її план : Угода без стратегії - це гра навмання. Чітко визначте цілі та умови закриття позиції.
• Не усредняйте без розуміння : Додаткові покупки мають сенс лише тоді, коли є об'єктивні причини вважати, що актив недооцінений.

Що робити, якщо ви вже стали заручником такої ситуації?

Перше – визнати ситуацію. Збиток сам по собі небезпечний, якщо його контролюємо. Важливо не дозволити одній позиції втопити весь депозит.

Провести новий аналіз ринку, і якщо немає передумов зміни тренда, прийняти рішення про закриття збиткової угоди.

Bagholder – це не просто трейдер зі збитками. Це людина, яка не вміє визнавати помилку та вчасно виходити з ринку. Якщо ви не хочете опинитися на цьому місці – торгуйте за планом, не піддавайтеся емоціям та розвивайте дисципліну.