Як інфляція впливає на ціну акцій на фондовому ринку
Останнім часом зростання світових цін викликало значне зростання показників інфляції у всьому світі, як цей факт впливає на фондовий ринок і чи варто зараз купувати акції.
Найчастіше вплив інфляції на ціну акцій на фондовому ринку носить негативний характер, і веде до падіння цін.
Основними причинами несприятливої ситуації за високої інфляції є:
Зниження купівельної спроможності - інвестори починаю витрачати більше грошей на поточні потреби, в результаті знижується кількість вільних коштів, які могли б бути використані для інвестицій.
Погіршуються фінансові показники – компанії зазнають збитків через скорочення продажів, люди купують менше товарів, багато компаній змушені знижувати обсяги виробництва.
Зниження прибутку веде до падіння розміру дивідендів, що виплачуються, і робить інвестиції в акції менш привабливими.
Підвищення відсоткових ставок – з одного боку викликає відтік грошей із фондового ринку, оскільки інвестори вважають за краще купувати державне цінні папери, які стають більш прибутковими, ніж акції.
З іншого боку, дорожчають кредити, у тому числі й позикові кошти для компаній, які могли б бути використані на розвиток бізнесу.
Інфляція негативно впливає і на економіку держави загалом, викликає невпевненість у завтрашньому дні. Інвестори починають переводити гроші в більш стабільні активи, наприклад, в золото , тим самим віддаючи перевагу безпеці перед прибутковістю.
У той же час існує і зворотна тенденція, зниження рівня інфляції позитивно позначається на довірі до фондового ринку та спричиняє зростання більшості акцій.
Ця закономірність легко підтверджується на історичних фактах.
Приклади того, як інфляція впливає на ціну акцій
У 2022 році інфляція в США досягла рекордного рівня 8,6%. Це призвело до зростання відсоткових ставок ФРС, що негативно позначилося на фондовому ринку. В результаті індекс S&P 500 упав на 16% у річному обчисленні.
2023 року інфляція в Китаї знизилася до 2,1%. Це призвело до зниження відсоткових ставок Народного банку Китаю, що позитивно позначилося на фондовому ринку. За підсумками року, індекс SSE Composite зріс на 10%.
Наприкінці 2023 року фондові індекси більшості європейських країн показали зростання на тлі повідомлень про послаблення зростання цін у єврозоні, тобто зниження інфляції.
Наприклад, зведений індекс акцій європейських компаній Stoxx Europe 600 зріс на 0,4%, індекс британської фондової біржі FTSE 100 подорожчав на 0,3%, німецький DAX - подорожчав на 0,6%.
Все це говорить про те, що інвестори повинні враховувати вплив інфляції під час ухвалення рішень про інвестування в акції.
Брокери для торгівлі акціями - https://time-forex.com/vsebrokery/brokery-fondowogo-rynka