Як торгувати облігаціями на біржі та отримувати гарантований прибуток

Торгівля облігаціями на біржі — це один із найбільш недооцінених способів заробітку для приватного інвестора.

Багато хто сприймає облігації лише як «аналог депозиту», але на практиці їх можна використовувати для активної торгівлі, заробляючи на зміні ціни паперів та одержанні купонного доходу.

Особливо цікаво це у періоди зміни відсоткових ставок центральних банків, коли вартість облігацій піддається коливанням, а грамотне використання кредитного плеча дозволяє значно збільшити дохід.

Стратегія торгівлі облігаціями досить проста, тому такий вид трейдингу є популярним як серед професіоналів, так і серед новачків.

Як почати торгувати облігаціями та як відбувається торгівля

Для початку потрібно брокерський рахунок з доступом до облігацій або CFD на облігації. Вибрати брокера та відкрити рахунок.

Після цього вибираються папери, і відкривається угода через торговельний термінал, який завантажується у вашого брокера.

Активна торгівля облігаціями відрізняється від звичайного утримання паперів тим, що мета трейдера — отримати прибуток не лише з купонів, а й від зміни ринкової ціни облігацій.

Найчастіше у торгівлі використовують державні облігації навіть Європи, великі корпоративні облігації, і навіть ETF на облігації. Для динамічнішої торгівлі особливо підходять CFD на облігації, оскільки вони дозволяють використовувати кредитне плече.

Суть заробітку на облігаціях – готова стратегія торгівлі

Основна стратегія торгівлі будується довкола змін відсоткових ставок центральних банків. Коли ставки починають знижуватися, старі облігації з високим купоном стають вигіднішими. Через війну попит ними збільшується, а ціна облігацій починає зростати. Саме цей момент намагаються використати трейдери.

Цю новину можна переглянути в економічному календарі

Наприклад, трейдер має депозит 5000 доларів та використовує кредитне плече 1:10. Це дозволяє відкрити позицію у сумі 50 000 доларів. Ціна облігацій на ринку нижча від номіналу, припустимо, 920 доларів. Після появи інформації зниження ставок ціна поступово зростає на 8%.

При використанні плеча 1:10 зростання ціни на 8% дає близько 4000 доларів прибутку.

За період утримання нараховується купонний дохід, що масштабується плечем. Якщо купон за рік становить умовні 6%, то за два місяці це близько 500 доларів.

Підсумковий прибуток за позицією за короткий період — близько 4500 доларів, майже дорівнює депозиту.

Інший варіант стратегії – купівля облігацій незадовго до виплати купона.

Припустимо, трейдер має депозит 5 000 доларів та використовує кредитне плече 1:10, відкриваючи позицію на 50 000 доларів. Облігація нараховує купон за три тижні.

• За три тижні нараховується купон: якщо купонна доходність за рік умовно 6%, то за три тижні на позицію 50 000 $ це приблизно 750 $ (з урахуванням плеча).
• Ціна облігації цей період зростає на 3%. Зростання ціни з плечем 1:10 приносить 1500 $ додаткового прибутку.

У результаті загальний прибуток за три тижні складе 750 $ (купон) + 1 500 $ (зростання ціни) = 2 250 $.

Якби трейдер відкрив позицію без плеча, на 5 000 $, купон за три тижні становив би лише 75 $, а зростання ціни - 150 $, разом 225 $.

Так одразу видно, як використання кредитного плеча масштабує і купон, і прибуток від зростання ціни.

Нюанси заробітку на облігаціях

Незважаючи на відносну стабільність облігацій, важливо враховувати кілька моментів. Краще вибирати ліквідні папери, щоб швидко відкривати та закривати позиції. Кредитне плече збільшує прибуток, але одночасно посилює ризики — просідання позиції може перевищувати початковий депозит.

Тренуйся спочатку на демо рахунку

Продаж облігацій через CFD дозволяє відкрити коротку позицію та заробляти при падінні ціни, наприклад, якщо очікується підвищення ставок. Особливо сильно падають довгі облігації з низьким купоном, оскільки вони стають менш вигідними, ніж нові випуски.

Оптимально комбінувати довгі та короткі позиції, а також слідкувати за новинами центральних банків, щоб вчасно реагувати на зміни ринку.

Торгівля облігаціями на біржі з використанням кредитного плеча дозволяє заробляти як на купонних виплатах, так і динаміці ціни облігацій. Грамотне поєднання стратегій — купівля перед зниженням ставок, купівля перед виплатою купонів, відкриття коротких і довгих позицій, а також масштабування доходу за допомогою плеча робить такий трейдинг одним з найбільш ефективних способів активного заробітку на облігаціях.