Євробонди – інструмент для інвестицій
Приватні інвестори у своїй практиці рано чи пізно підходять до бажання почати інвестувати у високоприбуткові активи, що
дають можливість заробити, ніж банківські відсотки за валютними вкладами чи депозитами у національній грошовій одиниці.
Отримання фіксованого валютного доходу, як правило, у доларах, можна забезпечити через купівлю єврооблігацій та євробондів.
Ця інвестиція дає захист від несподіваних неприємностей, що трапляються на валютному ринку, такі як інфляція, девальвація чи стрибки валютних котирувань.
Що таке євробонди?
Євробонди – це особливий вид єврооблігацій. Найпростіше визначення євробондів: вони є борговими цінними паперами, номінованими у валюті, яка для держави чи компанії, яка випускає ці бонди, є іноземною.
Наприклад, євробонди Роснефти у доларових боргових зобов'язаннях, а євробонди Apple – це їх облігації, виражені, зокрема, у китайській валюті.
Чому ж облігації отримали приставку "євро"?
Справа в тому, що вперше подібний тип цінних паперів був випущений в Італії в 1963 році, і зараз це просто стало традицією. Жодної прив'язки до географії Європи вже немає, оскільки подібні боргові зобов'язання поширені в усьому світі.
Як ці цінні папери працюють?
Наприклад, емітент (так називають державу чи компанію) запланував фінансування поточного чи перспективного проекту, розширення своєї діяльності чи закриття будь-якого фінансового питання.
Для цих планів їм залучаються позики.
Це відбувається крізь виробництво емісії, тобто. випуск цінних паперів, які називаються євробондами. Інвестори купують випущені євробонди, а отже, надають емітенту фінанси.
Натомість вкладники отримують виплати за фіксованим прибутком, зазвичай 1-2 рази на рік. Цей спосіб фінансування можна описати і простіше: інвестори дають емітенту гроші в борг, а емітент, що робить інвесторам виплати відсотків за позиковими коштами, які були позначені під час випуску бондів.
Після закінчення терміну позики емітент повертає суму боргу повному обсязі. Найнадійнішими є держоблігації, оскільки боргові зобов'язання перебирає держава. Відсотки за облігаціями, випущеними державою, нижчі, ніж за корпоративними:
Доходи за єврооблігаціями, випущеними компаніями, дещо вищі, але й ризики тут високі.
Зазвичай, що вищий відсоток, і може доходити до 10%, то ризикованішою вважається інвестиція. За підсумком інвестор, який зробив внесок у євробонди, може отримувати доларові доходи в межах 2-3% і до 6-8% річних.
Головним ризиком та особливістю в євробондах є схильність їх дохідності до впливу не тільки процентної ставки по облігації, а й курс валюти, який не постійний.
У 2014-2015 роках саме єврооблігації стали для інвесторів найприбутковішими, значно перевищивши доходи від інвестицій у банківські вклади, від купівлі золота, акцій та нерухомості.
Проте, слід враховувати й інший сценарій: при зміцненні курсу валюти, наприклад, рубля, доходність єврооблігацій, що розраховується в рублях, може бути негативною.
Що краще — євробонди чи дивідендні акції
Інвестиції в євробонди нагадує інвестування в акції, хоча вони лише на перший погляд однакові.
Особливості є в кожного виду цінних паперів, а отже, спиратися треба на індивідуальні потреби інвесторів. До того ж немає і спільної думки, щодо того на чию користь – дивідендних акцій чи євробондів – краще зробити вибір інвестору.
Як ми вже сказали, кожен вирішує сам. Ось що ми можемо вам сказати на допомогу.
Акції можна придбати для довгострокових інвестицій, але в кризовий час може статися різке зниження їхньої ціни. Тому рекомендації досвідчених інвесторів зводяться до того, щоб мати у портфелі і акції, і бонди.
Боргові папери продовжують приносити доходи під час кризи, і ці кошти можна вкладати у купівлю акцій, що впали у ціні. Коли ж економіка на підйомі акції зростають, і інвестори вже заробляють на їхньому зростанні, при цьому продовжуючи отримувати фіксовані доходи по євробондах.
Як придбати євробонди
Існують три методи купівлі євробондів для простого інвестора:
1. Самостійна купівля.
На це знадобиться від $1000 доларів та вище. Так, ця інвестиція не для простого інвестора; 2. Вкладення в акції ETF євробондів.
Єврооблігації ETF включають акції безлічі компаній, що входять в топові списки: Северсталі, Ощадбанку, Роснафти, Газпрому та ін; 3. Купити пай у ПІФ (можна сказати, що це свого роду аналог ETF).
Є й четвертий спосіб інвестування – покупка євробондів у форекс-брокера. Візьмемо для прикладу компанію AMarkets , яка має два види бондів: BUND10Y і TNOTE:
Ось що потрібно зробити, щоб мати можливість торгувати ними:
- Відкрити рахунок у брокера. Євробонди доступні на ECN-рахунку ;
- завантажити на свій комп'ютер торговий термінал;
- зв'язатися з менеджером, який порадить, як краще організувати угоду.
Інвестор має можливість встановити на свій смартфон або планшет додаток для торгівлі.
Клієнт AMarkets отримує доступ до графіків, можливості визначення тренду та укладання угод щодо євробондів. Переваги торгівлі у брокера:
- Не потрібно проходити процедуру кваліфікації, яка необхідна при отриманні доступу до майданчиків під час торгів по бондах.
- Щодо великий початковий капітал.
- Можливості маржинальної торгівлі.
Коли ви торгуєте у брокера вся його команда на вашій стороні, всі його аналітики готові допомогти вам, і це ще один плюс на користь торгів у брокера.