Новий підхід до управління капіталом. Ральф Фінс
Інвестування є більш складним процесом ніж про це думає більшість інвесторів-початківців.
Багатьом здається достатньо мати гроші і зовсім не важко їх вкласти в щось, що приносить прибуток, але, як показує практика, більше половини вкладень виявляються збитковими.
Тому так важливо вміти управляти капіталами, тільки диверсифікація, страхування та облік ризиків допоможе зробити справді вигідну інвестицію.
Одним із помічників у цій справі може стати книга Ральфа Фінкса «Новий підхід до управління капіталом».
Вона присвячена створенню структурованого інвестиційного портфеля, у створенні книги автору допомагали співробітники однієї відомої трейтингової компанії.
Нова методологія – у першому розділі автор розкриває суть нової методики, яка використовується для пошуку найцікавіших об'єктів інвестицій. Наводить порівняння з раніше використовуваними для цього підходами.
Закони зростання, корисність та кінцеві потоки - Як впливають показники зростання населення на вибір при інвестиціях, наскільки виправданий ризик з погляду корисності.
Умови, ймовірність та кореляція - Теорія кореляції ймовірностей, оцінка сумісних ймовірностей.
Нова модель – математична оптимізація та її методи, цільова функція, практичне застосування під час створення інвестиційного портфеля.
Управління капіталом для професіоналів - У цьому розділі здійснена спроба застосувати все вище написане на практиці. Особлива увага приділяється формуванню портфеля, страхуванню, управлінню втратами.
Книжка справляє не однозначне враження, з одного боку в ній можна знайти багато цікавої інформації, з іншого, все описано досить складно і доводиться замислюватися над кожним рядком.
Якщо бути чесним, я вибрав би для себе інший підручник з управління капіталом, але це тільки моя особиста думка.
Новий підхід до управління капіталом. Ральф Фінс
Програма для читання формату DjVu у якому викладено цей підручник.