Методи хеджування. Як спосіб захисту угод

Основним завданням Хеджування є насамперед захист угод та капіталу. Досягається такий результат завдяки купівлі базового активу та продажу похідного чи навпаки.

Таким чином, інвестор або керуючий проводить застраховані операції, завдяки яким ризик втрати капіталу практично мінімальний, а єдине на чому втрачає інвестор, то це на комісіях за відкриття та утримання ордерів.

Однак хеджування насамперед застосовується на ринку акцій, де основним завданням варто зберегти гроші від можливого падіння ціни, при цьому можуть використовуватися інші різні інструменти для компенсації збитків.

На ринку форекс хеджування застосовується вкрай рідко, проте деякі інструменти саме з ринку форекс окремо можуть застосовуватися для збереження від втрат базового активу.

Основні методи хеджування.

На практиці застосовуються кілька різних методів хеджування, які мають свої особливості та переслідують певні цілі.

Перший метод хеджування ризиків називається «Класичний».

При «Класичному» методі хеджування відбувається повне покриття ризиків завдяки одночасному відкриття позицій у різні сторони на базовому та похідному активі. Наприклад, інвестор вирішив придбати акції з метою їхнього майбутнього зростання, проте існує великий ризик, що вони можуть знизитися в ціні.

Для того, щоб компенсувати ризики інвестор може придбати CFD на зниження цієї ж акції, таким чином в момент фіксації угоди в результаті інвестор отримає 0 значення ризику, оскільки якщо акції впадуть в ціні, за рахунок прибутку з CFD контракту збиток дорівнюватиме нулю. Що має з такої операції інвестор?

Перше це виплата за дивідендами акції, а друга наявність самих акцій, які були придбані за нульових ризиків. Класичний метод застосовують саме із метою зберегти кошти. Однак наведений приклад не є панацеєю, тому місце CFD можуть застосовуватися як ф'ючерси , так і опціони.

Другий метод хеджування.

Який найчастіше практикують саме трейдери, називається «Часткове». Назва говорить сама за себе, тому, як ви вже змогли зрозуміти, хеджування в такому випадку відбувається не на всю суму базового активу, а на певну частину.

Для чого це робиться?

Припустимо, трейдер купує мільйон фунтів за долари, припускаючи, що фунт надалі зростатиме. Однак розуміючи, що може отримати збитки, він відразу ж купує опціон на зниження половини вартості початкового договору. Таким чином, у разі здійсненого прогнозу трейдер заробляє свої гроші, а у разі невдачі 50 відсотків збитків компенсує йому купівля опціону на зниження.

Третій найвідоміший спосіб хеджування називається «Переважне хеджування».

Область застосування цього методу відбувається переважно ринку акцій. За хитрою назвою криється проста суть. Наприклад, ви як інвестор хочете придбати акції, але розумієте, що в майбутньому вони зростуть, а на даний момент у вас немає можливості для придбання.

Тому ви купуєте ф'ючерс на цю акцію за фіксованою ціною, припускаючи, що ви заощадите на придбанні в майбутньому. Таким чином, при цьому методі відбувається спочатку покупка ф'ючерсу, а потім і самої акції.

Четвертий метод хеджування називається "Перехресний".

Суть його полягає в тому, що ви купуєте ф'ючерс не базового активу, а зовсім іншого. В основі цього методу лежить торговельна тактика трейдера та його особисті спостереження. Так, наприклад, деякі трейдери скуповують золото в момент при падінні ціни на нафту. Цей метод у чомусь схожий на арбітраж, де застосовуються певні активи з високим відсотком кореляції .

П'ятий метод хеджування називається "Селективний захист".

В його основі лежить купівля та продаж базового та похідного активу, проте час закінчення угоди та її обсяг можуть бути різними. 

При роботі за таким методом немає певної формули, все ведення угод ведеться суто за суб'єктивною думкою керуючого, проте якщо узагальнити загалом, керуючий завдяки таким операціям певні активи застрахує повною мірою, а інші частково, причому основна мета заробітку в різниці курсів з мінімізацією збитків .