Залежність розміру відсоткових ставок та біржової ціни на золото
Золото є одним із найпопулярніших дорогоцінних металів у світі. Воно використовується як інвестицій, прикрас та в промисловості.
Але для того, щоб заробити по максимуму слід купувати благородний метал у найбільш вдалі для цього моменти, коли ціна на золото перебуває на мінімумі.
Для того, щоб визначити даний мінімум і чи буде зростати чи падати вартість металу потрібно знати фактори, що впливають на ціну.
Одним із таких факторів є процентні ставки або як їх ще називають облікові ставки національних банків . При цьому найбільший вплив має процентна ставка по долару США, розмір якої встановлює такий орган як Федеральна Резервна Система Сполучених Штатів
Як відсоткові ставки впливають на ціну золота?
Вивчаючи графіки можна сказати, що між цінами на золото та величиною відсоткових ставок існує негативна кореляція.
Підвищення відсоткові ставки зазвичай призводить до зниження ціни на золото. Це пов'язано з тим, що золото є альтернативним інвестиційним інструментом, який виступає як захисний актив у періоди волатильності, невизначеності та високої інфляції.
Коли відсоткові ставки підвищуються, інвестори починають шукати прибутковіші активи, ними стають облігації або банківські депозити. Падіння попиту призводить до зниження ціни на шляхетний метал.
Зниження процентних ставок спричиняє зростання ціни на золото. У цій ситуації золото стає більш привабливим для інвесторів як захисний актив. Оскільки низькі відсоткові ставки знижують доходність від облігацій та депозитів.
Крім цього велика кількість недорогих грошей стимулює зростання рівня інфляції, а найкращим захистом від інфляції завжди вважався дорогоцінний метал.
Така ситуація призводить до зростання попиту на золото, яке стає привабливішим варіантом для інвесторів, які шукають захист від інфляції та інших ризиків.
Крім того, відсоткові ставки можуть і опосередковано впливати на ціну золота. Наприклад, підвищення процентних ставок спричиняє зростання курсу долара США. Це може знизити попит на золото в інших валютах, що призведе до зниження ціни.
Ось кілька конкретних прикладів того, як відсоткові ставки вплинули на ціну золота:
На початку 2022 року Федеральна резервна система США почала підвищувати відсоткові ставки у відповідь високу інфляцію. Це призвело до зниження ціни на золото з $2070 за унцію у січні до $1600 за унцію у вересні.
2008 року під час фінансової кризи Федеральна резервна система США знизила відсоткові ставки до рекордно низького рівня. Це призвело до зростання ціни на золото із $700 за унцію у вересні до $1900 за унцію у серпні 2011 року.
У 1980 року Федеральна резервна система США підвищила відсоткові ставки до 20% у відповідь високу інфляцію. Це призвело до зниження ціни на золото з $850 за унцію у січні до $375 за унцію у грудні.
Як відсоткові ставки впливатимуть на ціну золота у майбутньому?
Загалом, відсоткові ставки значно впливають на ціну золота. При прогнозуванні ціни на золото необхідно враховувати поточний рівень відсоткових ставок та можливі зміни у них у майбутньому.
Передбачити, як відсоткові ставки впливатимуть на ціну золота у майбутньому, непросто. Однак, враховуючи поточну ситуацію на фінансових ринках, можна припустити, що підвищення процентних ставок чинитиме тиск на вартість золота.
Це з тим, що інфляція залишається високої, а центральні банки у навіть інших країнах продовжують підвищувати відсоткові ставки у відповідь неї.
Однак, якщо інфляція почне знижуватись, це може призвести до зниження процентних ставок. У цьому випадку ціна на золото може почати зростати.
Таким чином, процентні ставки є важливим фактором, який необхідно враховувати під час прогнозування ціни на золото.
При цьому необхідно враховувати інші чинники, такі як інфляція, геополітична ситуація та економічна політика. Іноді нестабільна економічна та геополітична ситуація може вплинути на ціну золота, ніж зміна облікових ставок.