Стратегія Тюдора Джонса. Базові прийоми короля
Біографія Тюдора Джонса хвилює багато уми і серця до сьогодні, адже саме він зміг заробити в періоди, коли ринок перебував у паніці та депресії.
Його інвестиційний фонд дарував 60 відсотків річних своїм інвесторам, коли більшість не могли подолати поріг банківської доходності.
Життєвий шлях цього керуючого, який кинув навчання та повністю віддався кар'єрі трейдера, просто не може не дивувати чи не мотивувати на вчинки.
Однак давайте будемо відвертими, лірикою, але справжнього трейдера має цікавити далеко не історія успіху, а то які практичні прийоми він використав, які допомогли йому досягти успіху.
Отже, у цій статті ви познайомитеся з базовими прийомами та стратегією, яку застосовував король фінансових ринків Тюдора Джонс.
Практичні поради та прийоми, якими користувався Тюдор Джонс
Якщо вивчити більшість висловлювань самого Джонса, то може скластися думка, що він практично без системного трейдера, а його торговий стиль більше нагадує імпровізацію під ринкову обстановку.
Так, вас може це здивувати, але Тюдор Джонс чудово розумів і відчував натовп, а в цьому йому допомагав самий, що не є звичайний технічний аналіз. Отже, давайте розберемо його ключові принципи та правила:
1) Ніколи не входити в середину тренду
Здавалося б, на перший погляд це твердження просто абсурд, оскільки теоретично можна встигнути схопити шматок прибутку від потенційного продовження тренду.
Однак насправді те, що ви називаєте серединою тренду, як правило, є останніми днями його життя, навіть найімовірніше він рухається за інерцією за рахунок таких як ви, тоді як великі гравці вже перебудовуються на зовсім інший хід ринку.
Найцікавіше, що Тюдор Джонс неодноразово проводив подібні операції і більшість із них завжди завдавали лише суцільних збитків.
2) На позиції по тренду не заробити, якщо ви не стоїте біля його заснування
Чи знали ви, що стратегія торгівлі Тюдора Джонса базувалася на тому, що він не прагнув увійти по ринку, а шукав точки його розвороту?
Звичайно, багатьом може здатися це нелогічним, адже пошук точки розвороту схоже на гру в рулетку, але історія успішних трейдерів нам показує, що успіх приносить тільки знання про початок краху або зростання.
Багато трейдерів витратили на розуміння цього року, і Тюдор Джонс був серед них.
3) Вхід на ринок безліччю ордерів
У сучасних умовах більшість книг з ризику менеджменту, та й ресурсів присвячених біржовій тематиці вчить трейдерів відпускати свої збитки та угоди.
Так, типовий трейдер, отримавши збиток за позицією, як правило, відмовиться від даного сигналу стратегії і буде по-своєму правий.
Тюдор Джонс на відміну від багатьох міг багаторазово входити в ринок, незважаючи на те, що його вибивало по стопу, проте він робив це доти, поки потенційний прибуток дозволяв купити серію збитків.
Між іншим, цей трейдер ніколи не соромився того, що лише 15 відсотків його угод із загальної кількості були прибутковими, але й цієї кількості було достатньо, щоб заробляти мільярди.
4) Великі заявки необхідно ховати
Ви знали, що більшість спекулятивних трейдерів на фондовому ринку не мають стратегії в класичному розумінні, а вибудовують свій торговий процес, підлаштовуючись під великих гравців, обчислюючи їхні заявки та стаючи перед ними, сподіваючись проштовхнути ринок разом з акулою.
Якщо раніше це був поодинокі випадки і акули ринку могли не ховатися, то після того, як натовп почав постійно полювати на їхні заявки, ефективність трейдингу стала значно падати.
Саме тому Джонс завжди дробив свої заявки на безліч дрібних таким чином, щоб не викликати непотрібної підозри з боку ринку.
5) За екстремумами завжди стоїть чийсь інтерес
Багато трейдерів у процесі торгівлі постійно міркують про те, чи сильні окреслені рівні підтримки і опору, чи ні.
Джонс для себе виробив чудову практику, а саме якщо він побачив формування нового максимуму або мінімуму після якого відбувся відскок — значить буквально в кількох пунктах знаходяться великі заявки та стоп накази, які ринок спробує взяти.
6) Пробою каналу слід відпрацьовувати лише в тому випадку, якщо відбувся ритет
У процесі торгівлі найчастіше залучалися канали та цінові діапазони, на пробій яких (прикмета розвороту тенденції) Тюдор Джонс відкривав позиції.
Однак торгував він не просто на пробій цінового діапазону, а лише, якщо прибій зустрічався гідним опором та відскоком до вихідної точки пробою.
Звичайно, Тюдор Джонс, будучи найбільшим інвестором, мав інформацію, якою не володіли всі інші. Тим не менш, він був різноплановим керуючим, але єдине, що завжди було при ньому це, звичайно ж, зважений підхід до ризиків.