Індикатор перекупленості: купувати чи продавати?

Технічний аналіз фінансових ринків включає два дуже важливі поняття – «перекупленість» і «перепроданість».

Використовуються вони при прогнозуванні всіх ринків: грошового, фондового, сировинного, дорогоцінних металів і ринку криптовалют.

На перший погляд ці два стани ринку здаються дуже простими, але трейдери допускають багато помилок при їхньому трактуванні, що призводить до збитків.

Разом з експертами міжнародного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX) ми розібралися в чому суть двох цих станів ринку.

Розкажемо все від А до Я по порядку.

NPBFX (NEFTEPROMBANKFX) – міжнародний STP/NDD брокер, заснований у 1996 році. Компанія надає роздрібним та інституційним клієнтам прямий доступ до міжбанківської ліквідності категорії Tier 1. На торгових рахунках NPBFX можна здійснювати торгівлю валютними інструментами, акціями та світовими індексами, дорогоцінними металами, нафтою та газом, а також криптовалютами. Кожен клієнт брокера застрахований Міжнародною Фінансовою комісією на суму 20 000 євро, що робить торгівлю у NPBFX максимально безпечною.

Спочатку пропонуємо розібратися, у чому полягає суть цих двох станів ринку.

• Ситуація над ринком, коли вартість торгового активу різко зросла і учасники ринку перебувають у стадії очікування її зниження. Такий ринок називають перекупленим.
• Ситуація на ринку, коли вартість активу різко впала та учасники ринку перебувають у стадії очікування її зростання. Це – перепроданий ринок.

Увага! При аналізі важливо враховувати, що зазначений стан ринку може бути застосований до того таймфрейму, який ви аналізуєте. Наприклад, на H4 (чотирьохгодинному) періоді у вас ринок буде перекупленим, а на W1 (тижневому) періоді – перепроданим.

Це означає, що зростання на H4, це лише технічна корекція, а основний тренд продовжує залишатися низхідним. Тим часом, таку цінову корекцію теж не можна залишати поза увагою, т.к. може бути початком розвороту основного тренда.

Як визначається стан перекупленості та перепроданості на ринку

Найкраще визначення станів ринку використовувати технічні індикатори. У цій статті ми розглянемо найпопулярніші, які порадили фахівці брокера NPBFX: осцилятори RSI та MACD, а також DeMarker. Зазначені індикатори ще цікаві тим, що випереджають. Це означає, що вони можуть заздалегідь вказати на розворотний рух на ринку.

Також не варто забувати про таймфрейми. Як ми зазначили вище, вони впливають на точність визначення станів ринку. Далі перейдемо безпосередньо до індикаторів і розглянемо кожен детальніше.

Осцилятор RSI для визначення перекупленості та перепроданості ринку

Популярність серед трейдерів осцилюючого індикатора RSI обумовлена ​​простотою його інтерпретації. Унікальність RSI полягає й у тому, що він є індексом відносної сили (Relative Strength Index), тобто. крім визначення перекупленості та перепроданості ринку може визначати силу тренду та ймовірність його зміни.

Сам осцилятор не вимагає складних налаштувань і складається із поля зі шкалою від 0 до 100, де рухається лінія RSI певного періоду. Зазвичай встановлюється RSI з періодом 8. Див. малюнок нижче:

У полі осцилятора є дві зони: перепроданості - значення на шкалі від 0 до 30, а також перекупленості - на шкалі від 70 до 100. Коли ціна заходить в одну із зон, це вказує на те, що імпульс руху незабаром почне згасати. На прикладі вище ми застосували осцилятор RSI до чотиригодинного таймфрейму валютної пари GBPUSD.

Також відзначили три свічки, де осцилятор почав змінювати напрямок у зоні перекупленості. Це сигнал на відкриття угоди на продаж британського фунта. Зверніть увагу, що після подальших зниження ціни, осцилятор жодного разу не входив у зону перепроданості і через якийсь час знову починав зростати. Така ситуація говорить про те, що на ринку продовжує бути сильним висхідним трендом, а всі падіння котирувань, це просто технічні цінові корекції.

Осцилятор MACD для визначення перекупленості та перепроданості ринку

Ще одним індикатором, що дозволяє визначати стан перекупленості чи перепроданості ринку, є легендарний MACD. Цей осцилятор є на цінових графіках, напевно, кожного другого трейдера, як мінімум. Дозволяє чудово прогнозувати, як валютний та фондовий, так і будь-які інші ринки.

Осцилюючий індикатор MACD складається з ковзної середньої (Moving Average), а також гістограми, яка відображається у вигляді стовпців. Робоче поле розділене нульовою позначкою на позитивну та негативну область осцилятора. Див. малюнок нижче:

Індикатор MACD дозволяє не тільки визначати перекупленість та перепроданість ринку, але й досить точно сигналізує про майбутні розворотні рухи ціни.

- Перекуплення ринку визначається, коли ковзна середня і стовпці гістограми знаходиться в позитивній області осцилятора, при цьому після активного зростання, стовпці MACD починають знижуватися. Це свідчить, що у ринок починають повертатися продавці. Орієнтуватися необхідно на максимальні пікові значення гістограми MACD, т.к. у позитивній області можуть бути і нижчі «гірки», які є проміжними значеннями.

- Перепроданість можна визначити на пікових значеннях гістограми MACD у негативній області осцилятора. Тобто все те саме, що й при визначенні перекупленості, тільки навпаки.

Що стосується розворотних сигналів, то вони визначаються таким чином:

• Сигнал продажу. Стовпці гістограми MACD перетинають зверху вниз MA у позитивній ділянці осцилятора. Ковзна середня також повинна бути вище нульової позначки.
• Сигнал купівлі. Стовпці гістограми MACD зменшуються і перетинають знизу вгору MA негативної області осцилятора. Ковзна середня в цей час знаходиться нижче нульової позначки.

На ціновому графіку вище, на чотиригодинний період валютної пари GBPUSD ми позначили для наочності такі сигнали розворотних рухів на ринку. Зверніть увагу, індикатор MACD у більшості випадків давав сигнал на розворот на початку основного цінового руху.  

Осцилятор DeMarker для визначення перекупленості та перепроданості ринку

Технічний індикатор DeMarker також відноситься до групи "випереджаючих". Його особливістю є те, що сигнали DeMarker пророкують неминучу зміну чинного тренду на ринку. Застосовувати його можна на будь-яких таймфреймах, хоча спочатку він створювався автором для денного періоду.

Класичний DeMarker складається з лінії осцилятора з періодом 14 у базовому налаштуванні, а також шкали від 0 до 1. Робоче поле осцилятора розділене на області: значення від 0 до 0,3 – область перепроданості, значення від 0,7 до 1,0 – область перекупленості. Однак, для більш точного сигналу, трейдери звужують ці області, наприклад, від 0 до 0,1 (перепроданість) і від 0,9 до 1,0 (перекупленість).

Важливо! Осцилятор DeMarker не рекомендується використовувати на флетовому ринку, тому підшукуйте для торгівлі саме трендовий графік.

Для прикладу ми взяли денний таймфрейм, як замислювалося автором осцилятора Томасом Демарком, та торгівельну пару XAUUSD (золото/долар США). Цим ми ще раз наголосимо, що DeMarker може працювати на будь-якому ринку. Що стосується налаштувань областей перекупленості та перепроданості, ми вирішили взяти щось середнє – 0-0,2 та 0,8-1,0.

Як бачите, за три торгові місяці на графіку було всього дві ситуації, коли ринок перебував у стані перекупленості та перепроданості. Однак, як і очікувалося, надалі відбувся розворот котирувань пари. На цих двох сигналах DeMarker трейдер зміг відмінно заробити.

Звісно, ​​який завжди розворот відбувається буквально відразу. Наприклад, після входу лінії осцилятора в область перекупленості ціна на графіці зростала більше тижня, після чого стався обвал котирувань. Найбільш успішно розвивалася ситуація, коли лінія осцилятора увійшла в область перепроданості. Розворот ринку стався протягом кількох днів.

Висновок

На ринку стану перекупленості та перепроданості зустрічаються не так часто. Саме тому трейдеру необхідно вміти дуже точно визначати їх на графіку. Це дозволить спрогнозувати розворотні рухи і увійти в угоду або вийти з неї на початку руху.

Представлені у статті індикатори - це лише частина того, що існує на ринку. Кожен індикатор гідний окремої об'ємної статті. Ми рекомендуємо вивчити їх досконало, щоб плавати в темі перекупленості та перепроданості ринку, як риба у воді.

Не варто забувати і про те, що для ефективної торгівлі на фінансових ринках важливо працювати через надійного брокера. Теханаліз, індикатори - це, звичайно, все чудово, але угоди обробляє брокер і виплачує прибуток так само. Ми зі свого боку рекомендуємо перевірену десятиліттями компанію NPBFX . З цим брокером у вас не виникне жодних проблем!