Фінансова бульбашка, що це таке і які активи відносять до фінансових бульбашок
Вам напевно часто доводилося чути попередження, що на ринку утворилася фінансова бульбашка, при цьому перед багатьма постало питання – що це за явище і чим воно небезпечне?
Фінансовий міхур - це ситуація на ринку, коли ціна на актив необґрунтовано зростає і значно перевищує його реальну цінність.
Зазвичай причиною цього стає масовий ажіотаж серед інвесторів, які починають активно скуповувати активи, вірячи в нескінченне зростання цін, і купують за сильно завищеною ціною.
Головними ознаками фінансової бульбашки можна назвати: різке та незрозуміле зростання цін, загальний оптимізм інвесторів без серйозних підстав та ігнорування явних ризиків.
Серед сигналів того, що фінансова бульбашка ось-ось може луснути — різкі коливання цін, поява негативних новин чи різке падіння обсягів угод.
Історія знає безліч прикладів фінансових бульбашок. Найвідоміші з них — «Тюльпаноманія» в Голландії XVII століття, коли ціни на цибулини тюльпанів досягали неймовірних висот і потім різко обвалилися, і «Бульбашка доткомів» у США початку 2000-х, коли акції інтернет-компаній стрімко зростали без будь-якої економічної основи, а потім звалилися.
Активи, які найчастіше стають фінансовими бульбашками
Існує певна категорія активів із підвищеним ризиком різкого падіння ціни, при їх купівлі слід бути дуже уважним.
Криптовалюти – найяскравіший приклад останніх років – криптовалюти, такі як Bitcoin, Ethereum, особливо різні мем-токени. Їхні ціни часто зростають через ентузіазм і віру в технологічні інновації. Але коли інвестори починають розуміти, що реальна корисність монети нижча за очікування, відбувається різке падіння вартості.
Акції технологічних компаній - Особливо часто на бульбашку перетворюються акції швидкозростаючих технологічних компаній і стартапів. Інвестори вкладаються в ці акції в надії на величезний майбутній прибуток, але багато компаній не витримують конкуренції або не виправдовують очікувань на прибуток, що призводить до обвалу їх акцій.
Нерухомість - Ринок нерухомості періодично переживає фінансові бульбашки. Ціни починають стрімко зростати, оскільки люди впевнені, що житло — це надійне вкладення коштів. Але якщо ціни сильно відриваються від реальної вартості житла та рівня доходів населення, то рано чи пізно неминуча корекція та падіння ринку.
Дорогоцінні метали – На диво, навіть такі активи, як золото та срібло, теж іноді стають фінансовими бульбашками. Люди починають масово купувати дорогоцінні метали у кризові часи за завищеними цінами, вірячи у їхню безпеку. Проте, коли паніка минає, ціни повертаються до більш реалістичного рівня.
Як захиститись від наслідків фінансової бульбашки?
Для того щоб уникнути серйозних збитків, пов'язаних з фінансовим міхуром, що лопнув, можна використовувати прості і доступні методи, такі як стоп-лоси і хеджування.
- Стоп-лосс - це проста установка на торговій платформі, яка автоматично закриє вашу позицію під час досягнення заданого рівня збитку. Відкладений наказ закрити правочин після падіння ціни дозволить уникнути великих збитків.
- Хеджування - це спосіб захисту в інвестиціях, при якому ви вкладаєте гроші в активи зі зворотною кореляцією, тобто якщо вартість одного активу падає, то інший з високою ймовірністю дорожчатиме. Наприклад, купивши біткоїн можна одночасно відкрити угоду за індексом американського долара, оскільки ці два активи мають яскраво виражену негативну кореляцію. Завантажити книгу про хеджування інвестицій.
