Трейдер Джон Полсон
Джон Полсон – це темна конячка у світі інвестицій та хедж фондів, проте саме він та його фонд примудрився заробити найбільший капітал на кризі 2008 року, випередивши таких ділків ринку як Сорос та Бафет.
Адже коли іпотечний ринок рухну, а роздута мильна бульбашка луснула, Джон заробив понад 15 мільярдів доларів. Полсон примудрився заробити гроші там, де всі втратили, що породило безліч чуток про державне заступництво та інсайд.
Однак навіть після кризи Джон Полсон підтримував прибутковість фонду на дуже високому рівні, заробивши величезні кошти своїм інвесторам.
Багато хто шукає містику в житті Полсона, коли насправді секретом успіху стала цілеспрямованість, яка дозволила заробити величезні кошти.
Любов до фондового ринку Полсон прищепив батько, який надавав гроші, на купівлю акцій починаючи з 14-річного віку. Першими його акціями були LTV, які Джон придбав за 66 доларів.
Після короткого проміжку часу компанія виявилася банкрутом, а вартість акції впала до 3 доларів. Однак Полсон не поспішав позбавлятися збиткового активу і до закінчення університету, вартість його активів сягала 18 тисяч доларів.
Завдяки реструктуризації боргу компанії вартість акцій не просто повернулася до минулої ціни, а й взяла нову висоту.
Освіта та кар'єра
Після закінчення школи Джон вступив до одного з місцевих коледжів, а в 19-річному віці кинув навчання і спробував себе в бізнесі. Успіхи Джона дозволили нагромадити непоганий початковий капітал, а власне виробництво дитячого одягу він продав успішній фірмі Bloomingdale's.
Після продажу бізнесу він навчається в коледжі, а потім вступає до одного з університетів Нью-Йорка на факультет управління. Отримавши диплом, через два роки в 1980 Джон вступає в гарвардську школу бізнесу і отримує диплом MBA.
Після отримання освіти Джон влаштовується у фінансову компанію Odyssey Partners, а потім тривалий час пропрацював керуючим банком Bear Stearns. Проте криза зачепила величезний банк, тому йому довелося пройти процедуру поглинання, а Джону попрощатися зі своєю посадою.
Власний фонд
Отримавши величезний досвід керуючого банку і ставши далеко не бідною людиною, Джон Полсон у 39-річному віці створює власний хедж-фонд з капіталом у 2 мільйони доларів. Як згадує сам Полсон, йому довелося розіслати свою пропозицію про інвестування в 500 різних компаній.
Однак, залучення коштів йшло дуже повільними темпами, а фонд практично існував цілий рік без інвесторської підтримки.
Рік успішної роботи підтяг не лише капітал родичів, а й перших інвесторів. Так, успішний 2001 та 2002 рік принесли $300 мільйонів доларів, а до кінця знаменитого 2006 року капітал фонду становив понад 6 мільярдів.
Власне такий приріст капіталу забезпечувався завдяки успішній та стабільній багаторічній прибутковості компанії.
Крах, який приніс величезне багатство
На початку 2006 року Джон Полсон надав своїм двом підлеглим аналітикам наказ досліджувати іпотечний ринок. Побачивши слабкість іпотечного ринку, Джон почав продавати державні облігації та зумів заробити за 2007 рік, зумів заробити понад 15 мільярдів доларів.
Після отримання величезного прибутку на іпотечній кризі капітал хедж фонду виріс до 38 мільярдів і став у четвірці лідерів компаній за розміром капіталу. Після кризи Джон Полсон почав активно скуповувати акції банківського сектора, компанії яких потрапили під реструктуризацію боргу.
Правильний підхід до занижених вартості акцій з величезним потенціалом дозволив збільшити капітал фонду більш ніж на 20 відсотків. Якщо говорити про помилки, то наприкінці 2011 року фонд зафіксував збиток у розмірі 24 відсотків через кризові явища в Європі.
Однак така втрата не зупинила Полсона, а хедж-фонд Paulson&co функціонує до сьогодні.