Трейдер Ясуо Хаманака
Вивчення різних біографій знаменитих людей, особливо трейдерів дозволяє багатьом початківцям почерпнути дуже цінні уроки, уникнути помилок які торкнулися їх кумирів, і навіть отримати достатній рівень мотивації, щоб продовжити самостійний шлях.
Однак величезну користь приносить вивчення автобіографії не тільки так званих «Казкових героїв», але й історії найбільших невдах або як їх люблять називати «Антигерої».
Мало хто замислюється, але практично всі найбільші потрясіння на фінансових ринках були спровоковані геніальними трейдерами, які довгий час вважалися прикладом для наслідування.
Вивчаючи біографії таких особин, розумієш, наскільки тонка грань між успіхом та крахом.
Трейдер Ясуо Хаманака дуже тривалий час називали «Мідним королем», а його стиль управління активами, вміння вміло передбачати зміни ціни на мідь і одержувати приголомшливі прибутки для своєї компанії робило його прикладом для наслідування тисяч торговців-початківців.
Трейдер Ясуо Хаманака був самим, що не є трудоголіком. Його співробітники зазначали, що коли всі йшли додому, Ясуо Хаманака міг сидіти до третьої години ночі та вичікувати закриття торгів, щоб у нього під рукою була завжди свіжа інформація. Багаторічний стаж роботи на компанію «Сумітомо» повністю розв'язував йому руки у процесі торгівлі.
Хаманака був дуже прибутковим трейдером, адже саме він забезпечив п'ятирічний ріст ціни на мідь на світових ринках, який приніс величезні прибутки своєї компанії, проте його метод виявився не повнішим за законний.
Світова гра Ясуо Хаманакі
Наприкінці 1989 року зі своїм колегою Ясуо Хаманакі розробив глобальний план торгівлі міддю, який був найбільшою аферою. Суть плану полягала в тому, щоб штучно створити дефіцит товару, скуповуючи його на всіх можливих майданчиках. Звичайно дефіцит породжує зростання вартості активу, що дозволяло б теоретично в майбутньому продати його за завищеною ціною.
Оскільки Хаманака не міг реалізовувати цей план офіційно, він, користуючись довірою керівництва, почав робити підробку документів і проводити всі свої операції поза основною бухгалтерією. Таким чином, Хаманакі мав два звіти, які були необхідні для нього та для керівництва.
"Сумітомо" була однією з п'яти найбільших корпорацій Японії, тому її капітали цілком дозволяли провернути цю аферу. Так, протягом п'яти років Ясуо Хаманакі контролював понад п'ять відсотків світового запасу міді, а його постійні закупівлі призвели до зростання активу більш ніж у півтора рази.
Перший цвях у плані Ясуо Хаманакі
Вперше про можливі махінації на ринку міді заговорили представники Лондонської товарної біржі наприкінці листопада 1995 року, коли виникнення чергового дефіциту призвело до зростання різниці між готівкою та ціна на ф'ючерс міді майже на 300 доларів.
Різниця між цінами на товарній біржі та ф'ючерсному ринку говорить про те, що за цим дефіцитом стоїть великий трейдер, який скуповує мідь у спекулятивних цілях, а не в комерційних. Розслідування призвело до того, що керівництву корпорації повідомили про аномальні обсяги покупок. Рада директорів «Сумітомо» ніяк не відреагувала на розслідування, тому Ясуо Хаманакі продовжив свою торгівлю.
У травні 1996 року був забитий другий цвях у план Хаманакі, оскільки аудитори «Сумітомо» виявили проведення невеликої операції з міді, яка проходила через зовсім інший банк, ніж з яким працює компанія. Генеральні директори подумали, що це дрібне порушення з боку Ясуо Хаманакі, тому вони підвищили його, щоб акуратно усунути його безпосередньо від торгів.
Розслідування аудиторів шокувало керівництво компанії, оскільки протягом п'яти років Ясуо Хаманакі вів свою глобальну гру, а всі ті прибутки намальовані у звітності виявилися збитками.
Відсутність Хаманаки та його масової закупівлі призвела до величезного падіння цін на мідь, яка стрімко росла протягом багатьох років. Багато компаній, які почали розширювати видобуток через високу вартість міді, втратили свої гроші, не кажучи про саму компанію «Сумітомо», яка втратила понад 2,6 мільярда доларів. Мідний король був захований за ґрати на 8 років!