Чим відрізняється локування від хеджування?

Більшість трейдерів-початківців помилково вважають, що локування і хеджування відкритих позицій нічим не відрізняються.

Насправді ці прийоми ідентичне призначення - диверсифікація ризиків, проте методи реалізації поставленого завдання принципово відрізняються.
 
Що являє собою хеджування та як його застосовувати?

Хеджування передбачає відкриття двох і більше торгових позицій щодо активів з нульовим коефіцієнтом кореляції, тобто ціноутворення цих фінансових інструментів не залежить один від одного.

Для розуміння принципу та доцільності застосування хеджування на практиці слід розглянути кілька прикладів:

1. Найпростішою та найвідомішою стратегією торгівлі фондовими активами є " Купи і тримай ".

Торгівля за цим методом передбачає довгострокове інвестування, при цьому капітал має бути розподілений між активами з помірними та низькими ризиками зниження вартості.

Оптимальною структурою інвестиційного портфеля є розподіл вкладів між акціями надійних міжнародних компаній та державними облігаціями у співвідношенні 70 до 30.

За чутками, саме таку тактику торгівлі дотримується сам Уоррен Баффет .

2. При торгівлі ф'ючерсами популярність користується хеджування ризиків за допомогою купівлі опціону після виставлення ордера.

Опціон - договір між покупцем та продавцем ліквідного фінансового інструменту за заздалегідь обумовленою вартістю у певний час. Як правило, ціна активу відповідає ринковій на момент підписання договору.

Ця вартість є підсумковою і залежить від ринкової в останній момент фактичної угоди. Термін реалізації активу встановлено у договорі і може становити як місяць, і кілька років.

Подібні угоди цікаві обом сторонам. Укладання опціонного договору для трейдера - надійний спосіб збереження грошей.

Докладніше про проведення Хеджування - http://time-forex.com/terminy/hedging-na-forex

Суть проведення локування

Локування ордерів можна назвати різновидом хеджування, який користується популярністю переважно у трейдерів Форекс.

Застосування цієї тактики необхідне фіксування поточного фінансового результату і найчастіше застосовується у тому, щоб відповідати маржинальним вимогам брокера і запобігти примусового закриття збиткових ордерів.

Для цього трейдер відкриває другу угоду щодо тієї ж валютної пари з ідентичним обсягом. Через війну фінансовий результат фіксується, у своїй закриття ордерів непотрібен.

Використання цієї тактики припустимо тільки в крайньому випадку і не рекомендується трейдерам-початківцям. Таким чином, локування відрізняється від хеджування тим, що обидві угоди відкриваються на одному фінансовому інструменті у протилежних напрямках.

Важливо! Якщо локування було реалізовано на парі з негативними свопами, це призведе до стабільної втрати коштів у середньостроковій перспективі.

Якщо свопи позитивні, то подібний метод може бути використаний для отримання пасивного прибутку.

Для цього рекомендується звернути увагу на валютні пари із негативним коефіцієнтом кореляції.

Практичні приклади локування - http://time-forex.com/praktika/lokirovanie-forex

Висновок

Хеджування та локування застосовуються трейдерами для зведення торгових ризиків до мінімуму. Застосування таких тактик практично не передбачає отримання прибутку.

Основне призначення локування полягає у фіксуванні фінансового результату за відкритими ордерами без необхідності їх закриття.

Хеджування передбачає відкриття угод на незалежних інструментах страхування ордерів з помірними ризиками. А прибуток виходить за допомогою інших інструментів, наприклад дивідендів - http://time-forex.com/inv/zarabotok-akcii