Індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) США та EUR/USD

Одними із найпопулярніших інструментів фундаментального аналізу, які тримають на озброєнні кожен фундаменталіст, є індекси.

Відкривши будь-який економічний календар, ви зустрінете картину, що саме їх виділяють як сильні волатильні новини, причому незалежно від сервісу, де ви черпаєте інформацію для того, щоб провести фундаментальний ринковий аналіз, індексам приділяють особливу увагу, розписуючи їх важливість і вплив на курс національної. валюти.

За ступенем впливу їх на перебіг думок трейдерів та інвесторів індекси можна поставити на друге місце після таких макроекономічних показників як ВВП, процентна ставка, сальдо торговельного балансу.

Але чи це так насправді? Невже новина, що вийшла, за певним індексом надає такий сильний вплив на учасників ринку?

На жаль, найчастіше інформацію про вплив тих чи інших новин на ринок форекс перебільшено, тому варто тричі задуматися перед тим, як приймати рішення про відкриття позиції. Одним із таких популярних індексів, який рекомендують застосовувати у своїй торгівлі для валютних пар із доларом є  

Індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) США. Індекс розраховується та публікується Інститутом управління постачаннями, а в його основі лежить соціологічне опитування, яке проводиться серед головних менеджерів 400 різних промислових компаній у всіх штатах США.

Таким чином, завдяки даному опитування ви можете побачити ділову активність у обробній промисловості, яка є серцем економіки будь-якої країни, а в нашому випадку – серцем економіки США. Дані публікуються на щомісячній основі, тому ви маєте можливість відстежувати в динаміці розвиток промисловості в цілому.  

Застосування індексу в торгівлі на ринку форекс зводиться до того, що трейдер порівнює дані за поточний період з минулим місяцем, і якщо показник індексу збільшився порівняно з минулим місяцем, це сигнал до зміцнення USD, а якщо сталося зниження, то це сигнал до погіршення ділової активності. слабкості USD. 

Однак, як стверджують аналітики, значення, що перевищило 50 пунктів, вказує на значне розширення ділової активності у виробничому секторі, а значення нижче 50 говорить про сильний економічний спад, який може бути провісником кризи або розворотної точки при виході економіки з дна. 

Враховуючи високу важливість показника для трейдера, пропоную розглянути на історії як поводиться ринок після публікації новини, оцінити реальний вплив показника на учасників торгів та перевірити прибутковість торгівлі на валютній парі EUR/USD через популярність даного інструменту.

1.07.2015 інформація, що вийшла з ділової активності у виробничому секторі, говорили про розширення ділової активності, оскільки якщо минулого місяця значення було 52,8, то на поточному етапі значення було збільшено до 53,5. Позитивні відомості повинні призвести до зміцнення долара, тому ми повинні спостерігати падіння валютної пари EUR/USD. Реальну картину події дивимося на малюнку нижче:

 На графіку видно, що учасники ринку не відразу сприйняли позитивні дані, тому перші 45 хвилин ми можемо спостерігати хід ціни проти новини, причому досить великими свічками, що викинуло наказ не одного учасника ринку. Однак за годину пішла реальна реакція на публікацію інформації і ціна протягом дев'яти годин поступово пройшла 38 пунктів. Новина закінчилася остаточним гальмуванням та входом у бічний ринок.

3.08.2015 значення ділової активності у виробничому секторі становило 52,7, що насамперед говорить нам про погіршення справ у виробничому секторі, оскільки минулого місяця показник становив 53,5.

Реакція на показник має бути сильною, оскільки крім помітного погіршення на тлі минулого місяця дані вийшли гірше навіть за позаминулий період. Тому з огляду на такі показники можна сміливо припустити, що графік валютної пари EUR/USD попрямує вгору. Як ціна повелася дивимося нижче:

 На зображення видно, що очікувана сильна реакція просто не відбулася, проте ціна успішно взяла 26 пунктів, причому зростання ми могли спостерігати протягом 1 години та 10 хвилин. Після закінчення ефекту новини можна побачити сильне падіння графіка валютної пари, яке перевищило навіть точку входу та ймовірні стоп накази.

1.09.2015 дані, що вийшли, говорили про чергове погіршення справ у виробничому секторі, оскільки фактична цифра в 51,1 на порядок менша за минулий місяць, яка склала 52,7. Таким чином, цілком закономірно було очікувати зростання графіка валютної пари EUR/USD через слабкість долара. Реакцію трейдерів можна спостерігати нижче:

Під тиском чергових негативних новин щодо долара графік стрімко попрямував нагору і продовжував своє зростання протягом 9 годин, пройшовши 56 пунктів у потрібному напрямку.
1.10.2015 вийшли чергові негативні показники щодо долара, оскільки відбулося скорочення ділової активності з 51,1 до позначки 50,2. Цілком очікувано, що ринок відреагує у вигляді зростання валютної пари EUR/USD. Реальну реакцію можна побачити нижче:

 Реакцію на новину можна сміливо назвати млявою, тому що ціна пройшла всього 22 пункти протягом години, після чого увійшла до затяжної боковики та повернулася до вихідної точки входу в позицію.

Вивчивши на історії поведінку ціни після публікації новини, стикаєшся з черговою ситуацією, коли аналітики просто переоцінюють реальний вплив цього індексу на учасників ринку. Звичайно, у всіх чотирьох прикладах новина себе відпрацювала, а графік дійсно рухався у напрямку показника, проте не варто забувати, що не сталося жодного перелому тренду чи сильного руху, як часто приписують цій новині такий вплив.

Якщо підрахувати можливий прибуток під час роботи з цієї новини, то результаті можна отримати такі цифри: 22+22+22-22=44пункта. Тейк профіт і стоп наказ було взято за мінімальним рухом, а одну негативну угоду було отримано через те, що в одному з варіантів ціна пішла проти новини приблизно на 30 пунктів.